獲利成長率最高的股票有什麼？市場出現低迷時價格是否重要？
獲利成長率最高的股票首先，假設我們在10月買進道瓊斯指數成分股中過去12個月獲利成長率最高的5檔股票。 很多作者認爲，這是價值型選股最好的方法。從1975年起，這種選股技術的表現有好有壞，平均每“年”報酬率爲8.9%（請記住，我們在4月出場，因此只有6個月的持有期間）。
股票交易
投資於“沙發上的土豆”
娛樂業消費者很容易預測：他們早晨起牀、上班、回家，然後找點事做。不幸的是，大多數人的生活單調乏味。他們沒有興奮與激情，無論是在辦公室或工廠，日子很無聊。大多數人的生活都不是很刺激。他們需要躲避這種無趣的境況。投資於“沙發上的土豆”這就是娛樂業在未來有巨大的市場前景的原因。即使是現在，我們都會十分關注電影和音樂會。
決定價值的其他目標有什麼？
1969年，米勒（Paul Miller）在德雷克賽公司（Drexel&Co.）任職時，針對道瓊斯工業股價指數成分股做了一個令人驚奇的研究。他把這些成分股分成兩類，首先找出道瓊斯指數成分股中本益比最高的10檔股票，研究這些股票從1937年到1969年的投資報酬率，再跟道瓊斯指數成分股中本益比最低的10檔股票相比。
探究水晶球的祕密
在華爾街沒有人擁有非常清晰的水晶球，對所有人來說，它都是模模糊糊的。如果我們停下來想一想，我們能想出未來幾年美國經濟領域最有可能發生的變化。以下對於美國經濟體系將發生的事情，我有一些想法和你們分享。首先，在經濟方面，我認爲最根本的一點是我們仍然處於一種消費驅動型經濟。
首次公開發行的股票中藏有投資機會
首次公開發行許多投資者都見過股價從首次公開發行（IPO）開始大漲特漲，很多新上市的股票在很短的時間內上漲兩三倍。然而，這一切最終都會迴歸到市場本身的表現。有時候，首次公開發行的股票表現良好，但行情不好時，首次公開發行的股票也不會很好。在2000年和2001年，首次公開發行的股票就表現不佳，遠落後於整個大盤。
股市中風險的作用有什麼？“價值”觀念如何？
你看完之前，很可能已經聽煩了“價值”這兩個字。但是，在這種遊戲中要獲得優勢，價值是最重要的觀念。瞭解價值之後，你不但可以超越股市，也可以打敗大多數基金經理人。 價值觀念出現的時間久得讓人喫驚。
影響風險高低的因素有什麼？控制風險的方法有什麼？
我做過很多研究，斷定只有3種方法可以控制風險，同時仍然能夠保持獲利的可能。影響風險高低有3種因素：1.投資的品質。2.投資的時機。3.投資的金額。投資的品質越低，風險顯然就越高。投資低劣的人，得到的是低劣的結果；投資垃圾，得到的就是垃圾。本章會告訴你如何判斷股市中什麼是垃圾，什麼不是垃圾。 投資的時機同樣重要。
如何以殖利率、現金流量、股價銷售比與其他標準選股？
我採用買進並持有半年的投資策略時，也研究用其他價值指標作爲選股標準，探討這些價值比率對投資績效的影響。例如，選擇5只現金流量最高的股票，獲得的報酬率平均爲11.2%；選擇5只現金流量最低的股票，平均報酬率爲10.8%。看來這個指標還有一點用。
市場低點出現時應該怎麼辦？
在不遠的將來，股價會承受壓力而下跌，大多數投資人會退場觀望，或是懊惱自己承受的損失，這時正是你開始尋找投資機會的時候。你可能會參考投資顧問指標，或參考任何其他人氣資料，看出市場低點是否已經來臨。這時你可以開始研究技術圖表或經紀商、投資服務公司（如價值線或投資人日報）提供的圖表，找出盈餘繼續成長、當季股價卻下跌的股票。
決定投資價值的其他指標
1969年，保羅·米勒（PaulMiller）在德雷克斯公司（Drexel&Co.）任職時，做了一項驚人的研究。決定投資價值的其他指標他將道瓊斯工業指數成分股分爲兩組，首先選出其中市盈率最高的10只股票，研究它們1937~1969年的投資收益率。再與道瓊斯指數成分股中市盈率最低的10只股票進行了比較。
分析運輸問題帶來的投資機會
運輸問題我們現在所處的社會是高度流動的社會，這爲交通運輸行業帶來一些絕佳的發展機會。由於火車基本上逐漸消失（我認爲消失的越早越好），航空公司有極好的賺錢機會，但很多航空公司都賺不到錢。怎麼會這樣呢？這裏有一些特殊的原因，比如在舊金山地區，由於多霧，壞天氣造成了飛機延誤和乘客的不滿。
最適宜買進的股票是什麼樣的？
這些比率指點我們理想的投資狀況。一般而言，最適宜買進的股票是指數成分股或類股中股價最低的、股利率最高的股票。因此，這是我們的第一個標準。我們十分清楚什麼股票的整體績效會勝過大盤，這解決了選擇投資標的的問題。原則很簡單，就是買目前股利率最高或股價銷售比最低的低價股。
金融服務業
金融服務業金融服務業已經從靠着老朋友關係、在酒吧餐巾紙上籤合約發展到高科技、高度組織化和計算機化的行業。我敢肯定J.P.摩根、添惠或美林公司的創始人都會對公司的現狀感到既驚奇又困惑。金融服務業如果我的預測是對的，那麼未來大家會更有錢，不會有股市大崩盤或大蕭條，而且未來更多人有錢。不幸的是，錢並不創造品德。
衡量價值的方法有什麼？
分析師通常採用7種方法衡量股票的基本面和將來可能的報酬。1. 本益比—衡量價值最常用的方法是本益比。本益比由目前的股價除以目前盈餘而得，數字越高，代表投資人爲了換取公司盈餘所支付的代價越高。因此，高本益比表示價格難以再上漲。本益比越低，未來市場的波動越有利。 2. 價格淨值比——由目前的股價除以每股淨值而得。
看看拉薩爾街的商品市場或許會讓你發現新的投資機會
雖然華爾街可能會讓你迷戀，你或許希望把注意力轉移到拉薩爾街（LaSalleStreet）。這條街位於芝加哥，芝加哥期貨交易所就在這條街上，這個期貨市場是投資者和交易商投機買賣真實物品的場所。當你停下來想想，誰也不需要微軟的股票或IBM的股票。你的餘生，如果沒有股票，你照樣可以活下去。
長期投資者的目標是什麼？股價上漲的原因有什麼？
不需要所謂專家我們就知道，如果你任何時候買進價值股長抱都會勝過指數。既然長期投資者的目標是要超越指數，我們現在可以很有信心地輕鬆達成目標。如果我們選擇一兩檔熱門股希望可以大幅超越大盤，那麼選擇基本面良好的股票，成功的機會理論上來說很高。
華爾街的瘋狂之路
通過以上的研究可以看出華爾街運轉的節奏和規則。不需要任何專家我們就知道，任何時候買進並持有價值股，都勝過大盤指數。既然我們作爲長期投資者的目標是超過大盤指數，我們現在可以很有信心地輕鬆達成目標。華爾街的瘋狂之路如果選擇一兩隻熱門股希望能大幅超過大盤，我們現在知道，選擇基本面良好的股票，成功的可能性就會增加。
高報酬率投資策略如何？股市下跌中其中一個基本面的原因有什麼？
這種方法是我設計出來的，做法是定期轉換投資，買賣道瓊斯指數中不同的高股利率低價股。從1985年到現在，這種投資方法的年度平均報酬率爲24.1%（參閱表）。根據這種方法往前推，顯示從過去到現在，這種方法可以得到同樣高的報酬率。從1976年到2001年，道瓊斯工業股價指數淨報酬率爲8.3%。
[股市畫線技術應用實例]海王生物（000078）一二次起跳的大牛股
市場中從來不缺乏牛股，某些個股在短時間內上漲超過50%甚至100%的並不鮮見，但往往都是一波衝擊過後便是慢慢熊途了。能在一波大幅上拉過後，經過短時間回調整理並再度上揚的個股並不多見。不過對於那些大牛股來說，在第一波大幅上漲之後，經過短時間調整，在某個位置獲得強力支撐後，往往還能夠再起一波。
趨勢線突破的識別：真突破與假突破
趨勢線突破的識別：真突破與假突破趨勢線對股價有着重要的支撐或壓力作用，因而股價沿着趨勢線運行總是相對容易的。當股價向上或向下突破趨勢線，則意味着支撐或壓力作用可能發生反轉。不過大多數投資者都有過這樣的經歷：一隻股票的股價看似已經成功突破趨勢線了，但是很快又重新回到了趨勢線所代表的運行趨勢當中，如下圖所示。