交易
如何成为完美的模仿投资者
- 顾名思义，模仿投资是指效仿著名投资者或投资经理的投资理念。这种策略也被称为跟风投资，因为投资者会追随那些可能投资能力更强的人。但模仿投资是一种可行的投资策略吗？虽然关于其成功的证据有些混杂，但你可以使用某些技巧来增加成为完美模仿投资者的机会。重点摘要模仿投资，也称为联名投资，是一种模仿知名投资者的投资策略。
Gamma 定价模型定义
- 什么是 Gamma 定价模型？伽马定价模型是一种方程式，用于确定当标的资产价格变动不遵循正态分布时，欧式期权合约的公平市场价值。伽马模型旨在为标的资产具有长尾分布（“倾斜”）的期权定价。例如，对数正态分布就是这种情况，其中市场大幅下跌的频率高于正态收益分布相对于大幅上涨波动的预测频率。
波动率微笑的定义和用途
- 什么是波动率微笑？波动率微笑是一种常见的图形形状，它通过绘制一组具有相同标的资产和到期日的期权的执行价格和隐含波动率而得出。波动率微笑之所以如此命名，是因为它看起来像一张微笑的嘴。当期权的标的资产相对于平价(ATM) 而言进一步处于虚值(OTM) 或实值(ITM) 时，隐含波动率就会上升。波动率微笑并不适用于所有期权。
隐含波动率在 Black-Scholes 公式中如何运用？
- 隐含波动率源自Black-Scholes公式，使用该公式可以为投资者带来巨大收益。隐含波动率是对期权合约标的资产未来波动性的估计。Black-Scholes 模型用于对期权定价。该模型假设标的资产的价格遵循几何布朗运动，具有恒定的漂移和波动性。
布莱克的模型
- 什么是布莱克模型？布莱克模型，有时也被称为 Black-76，是他早期更著名的Black-Scholes期权定价模型的调整版。与早期模型不同，修订后的模型可用于评估期货合约期权。布莱克模型还用于上限浮动利率贷款的应用，也用于为各种其他衍生品定价。
Delta 对冲定义
- 什么是 Delta 对冲？ Delta 对冲是一种期权交易策略，旨在降低或对冲与标的资产价格变动相关的方向性风险。该方法使用期权来抵消单个其他期权持有或整个持有组合的风险。投资者试图达到 Delta 中性状态，而不是对冲方向性偏见。
期权的剖析
- 期权交易者必须了解期权的复杂性。了解期权的构成结构可让交易者做出合理判断，并为他们提供更多执行交易的选择。希腊人期权的价值有几个与“希腊值”密切相关的因素：标的证券的价格到期时间隐含波动率实际执行价格股息利率“希腊值”提供了有关风险管理的重要信息，有助于重新平衡投资组合以实现所需的风险敞口（例如Delta对冲）。
期权希腊值：衡量风险的 4 个因素
- 表 4：主要希腊人维加西塔三角洲伽玛衡量波动性变化的影响衡量剩余时间变化的影响衡量标的价格变化的影响测量 Delta 的变化率三角洲Delta 是衡量期权价格（即期权溢价）因标的证券变动而变化的指标。
风险价值（VaR）中的参数方法是什么？
- 在评估风险敞口时，许多组织采用了风险价值（VaR）指标，这是一种统计风险管理技术，可以衡量投资组合在一定置信度下在特定时间范围内可能面临的最大损失。 VaR 模型确定被评估实体的损失可能性以及定义损失发生的概率。通过评估潜在损失金额、损失发生的概率和时间范围来衡量 VaR。
Theta 定义
- Theta 是什么？术语 Theta 指的是期权价值随时间推移而下降的速率。它也可以称为期权的时间衰减。这意味着，只要一切保持不变，期权的价值就会随着时间的流逝而贬值。Theta 通常表示为负数，可以被认为是期权价值每天下降的量。概要Theta 指的是期权价值随时间的下降率。
颜色定义
- 什么是颜色？颜色是期权的“希腊字母”，用于衡量伽马随时间变化的速率。颜色也称为伽马衰减或伽马相对于时间的导数。重点颜色测量的是伽马随时间（比如说一年）变化的速率。只要除以一年的天数，就可以将颜色转换为每日的量。颜色对于伽马对冲很重要，因为它显示了伽马将如何变化。
创建移动平均线 (MA) 时最常用的周期
- 移动平均线是股票、期货和外汇交易中最常用的技术指标之一。市场分析师和交易员使用移动平均线来帮助识别价格波动趋势，消除个别证券或指数的噪音和短暂峰值（例如来自新闻和收益公告）。移动平均线有多种类型，计算方式不同，计算时间也不同，它们为交易员揭示的信息也不同。移动平均线的类型和测量周期决定了交易员实施的策略。
您可以购买道琼斯工业平均指数（DJIA）的股票吗？
- 道琼斯工业平均指数 (DJIA)是反映 30 只股票平均价格的指数。因此，由于它只是一个计算出来的平均值，您无法投资该指数本身。不过，有些投资产品可以产生与该指数表现类似的结果。要点道琼斯工业平均指数（DJIA）是世界上最大的股票指数之一；它代表其所包含的 30 只大型蓝筹股的平均价格。
位移移动平均线 (DMA) 定义
- 什么是位移移动平均线 (DMA)？位移移动平均线 (DMA) 是一种随时间向前或向后调整的移动平均线(MA)，旨在更好地预测趋势或更好地适应资产的价格变动。概要位移移动平均线 (DMA) 是任何移动平均线 (MA)，其所有值随时间向前移动（正位移）或向后移动（负位移）。
买卖规模：理解股票报价数字
- 查看股票报价时，特定股票的买入价和卖出价后面会显示数字。这些数字通常用括号表示，表示以 10 或 100 为单位的限价待处理交易的股票数量。这些数字称为买入价和卖出价，表示给定买入价和卖出价的待处理交易总数。概要股票报价显示相关股票的买入价和卖出价以及买入价和卖出价规模。
凸起的定义和用途
- 什么是凸起？凸起或凸起线是指一条标绘线，表示布林带® 指标中点上方指定数量的标准差。中点通常是资产价格的 20 天简单移动平均线(SMA)。因此，凸起线是布林带® 技术分析指标上的最上线。摘要凸起部分是布林带指标的上线。它通常位于布林线中线上方两个标准差处。
进入具有平均真实波动范围的盈利区域
- 平均真实波动幅度(ATR) 指标可用于开发完整的交易系统，或作为策略的一部分用作入场或出场信号。专业人士几十年来一直使用这一波动率指标来改善交易结果。了解如何使用它以及为什么您应该尝试一下。什么是 ATR？平均真实波动幅度是波动性指标。波动性衡量价格行为的强度，通常被忽视为市场方向的线索。
期货报价快速指南
- 期货市场历史悠久，可以追溯到工业化前日本的大米贸易商。1697 年，日本成立了堂岛大米交易所，以便人们可以交易大米期货。商品期货转移到英国，伦敦金属交易所于 1877 年正式成立。不过，最古老的商品交易所之一恰好位于北美。那就是芝加哥期货交易所 (CBOT) ，成立于 1848 年。
初学者的 Alpha 和 Beta
- 在谈论投资时，我们经常听到alpha和beta 这两个术语。这是两个不同的指标，它们属于从线性回归得出的同一方程的一部分。如果这听起来太复杂，请不要担心，我们将在本文中进行解释。概要Alpha 和 Beta 是用于解释股票和投资基金表现的方程式的两个不同部分。
同行比较发现被低估的股票
- 杠杆率和盈利能力比率姓名股票代码鱼子资产回报率毛利率营业利润率利润率债务/股权预期年度盈利增长麦当劳公司麦迪逊302% 9％ 51％ 38% 25％ 0.2 18% Yum! Brands Inc.百胜无15％ 48％ 29% 16% 0.3 13%温迪国际股份有限公司温24% 2% 36% 17% 7% 0.