投资可能是复杂且难以承受的。有许多不同的投资选择，包括股票、债券、房地产和货币市场账户。如果您自己投资，则由您来选择投资、监控其表现并随着时间的推移修改您的投资策略。
投资者的另一个选择是与共同基金合作。您仍然可以通过投资积累财富，但共同基金可以帮助您做出投资决策。如果您好奇为什么一些投资者选择投资共同基金而不是选择自己的股票，请继续阅读以了解共同基金的一些常见优势。
要点
- 共同基金将一群投资者的资金汇集在一起，并将这些资金投资于不同的证券。
- 每个共同基金都有一个目标，定义其风险状况、投资目标和总体策略。
- 共同基金提供多种不同行业或不同类型证券的多元化持有。
- 投资共同基金是避免股票投资中涉及的一些复杂决策的好方法。
- 尽管共同基金仍收取管理费，但交易成本由所有共同基金投资者分摊，从而降低了个人成本。
共同基金的基础知识
共同基金将一群投资者的资金汇集在一起，并将这些资金投资于不同的证券，例如股票、债券或短期证券。每个共同基金都有不同的投资目标，这推动了基金内的投资策略和选择。每个基金都有一名资金经理负责该基金，经理的目标是通过投资组合资产并保护投资组合的价值为投资者创造收入。共同基金可以持有许多不同的证券，这使得它们成为非常有吸引力的投资选择。
主动管理的基金需要投资组合经理不断更新其持有的资产，而被动管理的基金的投资组合则建立在买入并持有策略的基础上。
共同基金的优势
投资者转向共同基金而不是直接管理自己的投资组合有几个具体原因。个人选择购买共同基金而不是个股的主要原因是多元化、便利性和较低的成本。
多样化
询问任何投资专业人士，他们可能会告诉您，降低投资组合风险的最重要方法之一是通过多元化。与其只投资一家公司、行业或投资工具，不如将投资分散到不同的资产上，以最大限度地减少潜在损失。您的投资的相关性越小，它们同时下跌的风险就越低。
许多专家一致认为，当一个投资组合持有至少20 家不同（且不同）公司的股票时，多元化的好处就基本实现了。到那时，与投资相关的大部分风险已被分散。剩下的风险被认为是系统性风险，会影响您持有的任何证券。
由于大多数经纪公司对一股或 5,000 股收取相同的佣金，因此投资者很难购买 20 支不同的股票。此外，这是一个微妙的平衡，权衡不同相关系数的好处与公司的长期预期成功。
这就是共同基金发挥作用的地方。共同基金为投资者提供了一种立即实现资产多元化的好方法。与个股不同，投资者可以将少量资金投入一个或多个基金，并获得多种投资选择，因为单个共同基金可能由数十种不同的证券组成。
共同基金还投资于各种不同的行业。一些最大的共同基金投资于标准普尔 500 指数公司或大盘股。其他人可能专门针对市值较小的公司或技术、医疗保健或原材料等特定行业。同样，如果您试图通过个股来匹配这一点，您将不得不花费大量时间来选择您的投资。
方便
投资者选择这种投资选择的另一个原因是共同基金的便利性。在决定如何分配投资组合的股权部分时，您可以将决定交给投资专家，而不是自己购买个别股票。一些投资者发现，购买符合其基本投资标准的共同基金的一些股票比研究公司投资并直接购买其股票更容易。当投资者更愿意将研究和决策留给其他人时，他们会使用共同基金。
这种便利意味着您可以依赖资金经理来帮助确定您投资组合的资产配置。人们将整个职业生涯都奉献给学习和了解股票市场，因此依靠他们的专业知识通常比尝试自己学习这个行业更有利。
许多共同基金还为投资者提供了一个简单的机会来购买特定行业或购买具有特定增长策略的股票。以下是不同类型的易于获取的共同基金的几个示例。
- 部门基金投资于特定行业或经济部门内的公司。
- 成长型基金通过多元化的投资组合来关注资本增值，投资组合中的公司表现出高于平均水平的增长。
- 价值基金投资于被低估的公司，通常由长期投资者持有。
- 指数基金允许投资者通过构建试图匹配或跟踪市场指数的投资组合来跟踪整个市场。
- 债券基金通过投资政府和公司债券以及其他债务工具产生每月收入。
成本
对于个人投资者来说，频繁的股票交易成本会迅速增加。股票价格上涨带来的收益可以通过完成投资者所持特定公司股票的单次出售的成本来抵消。
对于共同基金，交易成本由基金的所有投资者分摊。因此，共同基金利用规模经济，通常会比个人自行购买投资的成本更低。许多提供全方位服务的经纪公司从这些交易成本中赚钱，交易者可能会发现他们为他们下的每一个买入或卖出订单收取费用。
大多数在线经纪人在其网站上都有共同基金筛选器，可以帮助您找到适合您投资组合的共同基金。您还可以搜索无需产生交易费即可购买的基金或收取低管理费的基金。互惠基金不会在您每次投资互惠基金时都支付费用，而是会收取持续费用，以支付维护基金的成本和人力。
顾问洞察力
乔·阿拉里亚，CFP®
CarsonAllaria 财富管理公司，格伦卡本，伊利诺伊州
共同基金通过投资多种股票来实现多元化。建议持有共同基金股票而不是持有单一股票的原因是，个别股票比共同基金承担更大的风险。这种类型的风险称为非系统性风险。
非系统性风险是可以分散投资的风险。
例如，仅持有一只股票，您就承担了可能不适用于同一市场领域的其他公司的公司风险。如果公司首席执行官和高管团队意外离职怎么办？如果制造中心遭受自然灾害导致生产减慢怎么办？如果由于产品缺陷或诉讼而导致收入下降怎么办？这些只是可能发生在一家公司但不可能同时发生在所有公司的事件类型的几个例子。
还有系统性风险，这是你无法分散投资的风险。这类似于市场或波动风险。您应该了解投资市场存在风险。如果市场整体价值下跌，那么就不容易通过多元化来应对。
因此，如果您想投资个股，我建议您研究一下如何编制自己的一篮子股票，这样您就不会只拥有一只股票。确保您在大型公司和小型公司、价值型公司和成长型公司、国内公司和国际公司之间以及股票和债券之间充分多元化——所有这些都取决于您的风险承受能力。在构建此类投资组合时寻求专业帮助可能会有所帮助。但要知道，这种类型的研究、投资组合构建和监控可能需要相当长的时间。
另一种选择是投资共同基金以实现即时多元化。当然，选择共同基金时也有一系列事项需要注意。费用、投资理念、负载和绩效只是评估共同基金时需要考虑的几个因素。
投资共同基金之前要考虑的事项
在投资共同基金之前，请考虑以下事项：
- 您更喜欢通过挑选自己的股票来自我管理自己的投资组合，还是更愿意将这一责任推迟给金融专家？
- 您的投资目标是什么？这将如何影响您决定投资的共同基金？
- 您愿意支付哪些费用让共同基金代表您管理投资？
共同基金是一项好的投资吗？
对于希望实现投资组合多元化的投资者来说，共同基金是一项不错的投资。共同基金不是全力投资一家公司或一个行业，而是投资于不同的证券，以尽量减少投资组合的风险。
共同基金有哪些缺点？
共同基金将控制权从投资者手中夺走——你不再选择你想要投资的公司，而是常常局限于资金经理认为最好的公司。与共同基金相关的持续管理费可能比提供低成本或免费个股交易的经纪公司更昂贵。
共同基金安全吗？
与所有其他证券一样，共同基金是可能遭受损失的投资。然而，共同基金的目标是降低投资风险，因此由于其多元化，共同基金的风险往往低于其他类型的投资。