你的共同基金表现究竟如何？
计算共同基金投资组合的业绩回报仅仅是业绩评估的起点。虽然投资组合的绝对收益可能令大多数投资者满意，但为了确定每类资产相对于其基准和同类资产的表现，还应进行更全面的评估。那么，您的投资组合究竟表现如何呢？请继续阅读，一探究竟。共同基金的股票同业比较股票基金同业比较群体的发展速度与基金管理风格的演变速度一样快。
互惠基金指南
动量基金
什么是动量基金动量基金是一种根据盈利或股价走势等当前趋势进行投资的基金。这类基金的管理人会投资于具有积极动能的公司，也可能做空具有消极动能的公司的股票。动量基金详解动量基金可能带来高回报，但需要高度监控，因为动量因素可能具有短期性，并导致方向性变化。
清算的忧郁：当共同基金关闭时
共同基金清算，也称为“全面关闭”，绝非好事。清算涉及出售基金的所有资产，并将所得款项分配给基金股东。往好了说，这意味着股东被迫在非自愿的时间出售基金；往坏了说，这意味着股东不仅会遭受损失，还要缴纳资本利得税。
双重用途基金定义
什么是双重用途基金？双用途基金是一种封闭式基金，同时持有普通股和优先股。此类基金的投资者旨在兼顾两者的优势：普通股通常是寻求股票价值随时间增长的投资者的选择。普通股可能会也可能不会向股东支付股息。优先股适合希望获得定期股息的投资者。这类股票通常能保值，但价格上涨空间不大。
理柏评级系统解析
你可能熟悉“与理柏平均指数相比”这句话，它经常出现在许多电视和广播的共同基金广告中。当一家共同基金公司吹嘘其某款产品“跑赢”理柏平均指数时，听起来确实很吸引人，即使很多听众并不了解这句话背后的含义。理柏平均指数是理柏公司（Lipper, Inc.）的产品，该公司同时还发布理柏评级系统。
什么是浮动利率基金？定义、示例和局限性
什么是浮动利率基金？浮动利率基金是指投资于支付浮动利率的金融工具的基金。浮动利率基金可以是共同基金或交易所交易基金（ETF），其投资标的债券和债务工具的利息支付会随基准利率水平波动。通常，固定利率投资能够提供稳定且可预测的收益。然而，随着利率上升，由于固定利率投资的收益固定不变，其收益表现会落后于市场整体水平。
市场中性基金：定义、运作方式与示例
什么是市场中性基金？市场中性基金是一种对冲基金，其目标是无论市场行情是上涨还是下跌，都力求盈利，通常通过配对的多空头寸或衍生品来实现。这类基金旨在无论市场环境如何，都能获得正收益，因此具有一定的市场风险缓解作用。要点总结市场中性基金指的是一种对冲基金策略，其目标是无论市场状况如何，都能获得高于平均水平的回报。
先锋生活策略成长基金前四大持仓
在指数基金领域，先锋集团从一开始就处于领先地位。1976年，它推出了首只指数型共同基金——先锋500指数基金（VFIAX）。十年后，该集团又推出了先锋全债券市场指数基金（VBTLX）。为了寻求创新，先锋集团推出了LifeStrategy Funds，这是一款指数基金中的指数基金。
熊市基金
什么是熊市基金？熊市基金是一种投资者在市场低迷时期寻求更高回报的共同基金。熊市基金可以是主动管理型的，也可以是追踪指数的。例如，指数熊市基金追踪的是指数的反向走势。熊市基金对那些希望对冲市场下跌风险的投资者来说往往很有吸引力。熊市基金也适用于短期投资。要点总结：熊市基金是一种旨在市场低迷时期提供更高回报的共同基金。
第一只共同基金是什么？
虽然尚无定论，但许多人认为第一只共同基金的创立可以追溯到荷兰商人阿德里安·范·凯特维奇。1774年，范·凯特维奇推出了名为“Eendragt Maakt Magt”（意为“团结就是力量”）的基金。这只新的封闭式基金允许潜在投资者购买基金份额，直至2000份份额全部售罄。
SEC 表格 24F-2NT
什么是 SEC 表格 24F-2NT？ SEC 24F-2NT 表格是用于向美国证券交易委员会 (SEC) 通报额外证券销售情况的文件。投资管理公司，例如共同基金，如果出售的股份数量超过其注册文件中最初披露的数量，则必须提交 SEC 24F-2NT 表格。
共同基金打包服务
什么是共同基金组合投资？共同基金组合服务，也称为共同基金咨询计划或组合账户，是一种财富管理服务，旨在为投资者提供个性化建议和丰富的共同基金选择。共同基金组合服务通常由全方位服务的经纪公司提供。投资者通常可以从一系列共同基金中进行选择，这些基金通常享有销售费用折扣。投资者需为整个账户支付年度费用，称为组合服务费。
您的共同基金安全吗？
和数百万投资者一样，您很可能持有您认为本质上较为保守的共同基金，例如多元化股票基金和债券基金。然而，基金经理可能在您的基金组合中持有衍生品，而您却毫不知情。这有什么关系呢？好消息是，衍生品可以提高收益。坏消息是，它们也会带来风险和税务负担的增加。
市场中性策略：定义、策略运作方式、风险与收益
什么是市场中性？市场中性策略是一种投资策略，投资者或投资经理试图从一个或多个市场的价格上涨和下跌中获利，同时试图完全避免某些特定形式的市场风险。市场中性策略通常通过对不同的股票采取匹配的多头和空头头寸来实现，从而提高通过选股取得好成绩获得的收益，并降低因市场整体波动造成的损失。
多空基金：含义、概述、示例
什么是多空基金？多空策略基金是一种同时持有多头和空头头寸的共同基金或对冲基金，通常投资于特定的市场板块。这类基金经常运用杠杆、衍生品和空头头寸等多种另类投资技巧，买入相对低估的证券，卖出高估的证券。多空策略基金也可能被称为增强型基金或130/30基金。
货币市场基金：定义、运作方式、优缺点
什么是货币市场基金？货币市场基金是一种投资于高流动性、短期工具的共同基金。这些工具包括现金、现金等价物以及信用评级高、期限短的债券（例如美国国债）。货币市场基金旨在为投资者提供高流动性和极低风险的投资机会。货币市场基金也称为货币市场共同基金。虽然名称相似，但货币市场基金与货币市场账户（MMA）并不相同。
聚焦基金
什么是集中基金？集中型基金是指持有相对较少种类且在某些方面相似的股票或债券的共同基金。顾名思义，集中型共同基金专注于有限数量的股票和有限的几个行业，而不是持有广泛或多元化的仓位组合。集中型基金通常持有大约20-30家或更少的公司，而许多基金持有超过100家公司的仓位。
三大材料股票共同基金
材料行业（有时也称为基础材料行业）的股票共同基金专注于从事矿产、金属、森林、化学品、塑料和其他自然资源加工、采收或制造的公司。基础材料行业对供需波动敏感，因为黄金或其他金属等原材料的价格通常受需求驱动。基础材料行业与公用事业或能源行业之间存在一些交叉。
主权财富基金：简介
随着越来越多的国家设立主权财富基金并投资于知名公司和资产（其中一些国家的做法更为透明），主权财富基金备受关注。这引发了人们对这些基金对全球经济影响的广泛担忧。因此，了解主权财富基金的真正含义及其起源至关重要。摘要主权财富基金是各国将过剩资本投资于市场或其他投资的一种方式。
单位投资信托（UIT）：定义及投资方法
什么是单位投资信托（UIT）？单位投资信托 (UIT)是一种投资公司，在特定期限内向投资者提供固定投资组合（通常由股票和债券组成）作为可赎回单位。其旨在提供资本增值和/或股息收入。单位投资信托以及共同基金和封闭式基金都被定义为投资公司。