您的共同基金安全嗎？
和數百萬投資者一樣，您很可能持有您認爲本質上較爲保守的共同基金，例如多元化股票基金和債券基金。然而，基金經理可能在您的基金組合中持有衍生品，而您卻毫不知情。這有什麼關係呢？好消息是，衍生品可以提高收益。壞消息是，它們也會帶來風險和稅務負擔的增加。
共同基金
創建單元
什麼是創作單元？創制單位是指交易所交易基金（ETF）公司向經紀交易商出售的一批新發行的股票，這些股票將在公開市場上出售。創制單位的規模通常從25,000股到600,000股不等。經紀交易商可以通過現金購買或實物交易的方式購買這些股票。
C類股份定義
什麼是C類股份？ C類份額是共同基金份額的一種類型，其特點是收取固定費用，包括基金營銷、分銷和服務的年度費用，費用按固定百分比設定。這些費用相當於公司或個人爲幫助投資者選擇基金而支付的佣金。這些費用按年收取。
退出費定義
什麼是退出費？投資者贖回（出售）投資基金份額時，可能需要支付退出費。退出費在開放式共同基金中最爲常見。開放式基金是一種使用資金池的投資工具，允許資金池中的投資者持續進行新的出資和贖回。退出此類基金時，投資者可能需要支付贖回費以及與其份額類別相關的任何後端銷售費用。
市場中性策略：定義、策略運作方式、風險與收益
什麼是市場中性？市場中性策略是一種投資策略，投資者或投資經理試圖從一個或多個市場的價格上漲和下跌中獲利，同時試圖完全避免某些特定形式的市場風險。市場中性策略通常通過對不同的股票採取匹配的多頭和空頭頭寸來實現，從而提高通過選股取得好成績獲得的收益，並降低因市場整體波動造成的損失。
多空基金：含義、概述、示例
什麼是多空基金？多空策略基金是一種同時持有多頭和空頭頭寸的共同基金或對沖基金，通常投資於特定的市場板塊。這類基金經常運用槓桿、衍生品和空頭頭寸等多種另類投資技巧，買入相對低估的證券，賣出高估的證券。多空策略基金也可能被稱爲增強型基金或130/30基金。
蜘蛛（SPDR）
“蜘蛛”是什麼意思？ SPDR（Spider）是標準普爾存託憑證（Standard & Poor's Depository Rectifier）的簡稱，它是一種由道富環球投資管理公司（State Street Global Advisors）管理的交易所交易基金（ETF），追蹤標準普爾500指數（S&P 500）。
什麼是封閉式管理公司？
封閉式基金管理公司是一家投資公司，它管理封閉式共同基金，並通過首次公開募股的方式在交易所向投資者出售有限數量的股份。拆解封閉式管理公司1940 年《投資公司法》對封閉式基金管理公司進行監管。封閉式基金管理公司專門管理公開交易的封閉式基金。封閉式基金是一種集合投資基金，可以採用多種投資策略進行管理。
貨幣市場基金：定義、運作方式、優缺點
什麼是貨幣市場基金？貨幣市場基金是一種投資於高流動性、短期工具的共同基金。這些工具包括現金、現金等價物以及信用評級高、期限短的債券（例如美國國債）。貨幣市場基金旨在爲投資者提供高流動性和極低風險的投資機會。貨幣市場基金也稱爲貨幣市場共同基金。雖然名稱相似，但貨幣市場基金與貨幣市場賬戶（MMA）並不相同。
聚焦基金
什麼是集中基金？集中型基金是指持有相對較少種類且在某些方面相似的股票或債券的共同基金。顧名思義，集中型共同基金專注於有限數量的股票和有限的幾個行業，而不是持有廣泛或多元化的倉位組合。集中型基金通常持有大約20-30家或更少的公司，而許多基金持有超過100家公司的倉位。
三大材料股票共同基金
材料行業（有時也稱爲基礎材料行業）的股票共同基金專注於從事礦產、金屬、森林、化學品、塑料和其他自然資源加工、採收或製造的公司。基礎材料行業對供需波動敏感，因爲黃金或其他金屬等原材料的價格通常受需求驅動。基礎材料行業與公用事業或能源行業之間存在一些交叉。
主權財富基金：簡介
隨着越來越多的國家設立主權財富基金並投資於知名公司和資產（其中一些國家的做法更爲透明），主權財富基金備受關注。這引發了人們對這些基金對全球經濟影響的廣泛擔憂。因此，瞭解主權財富基金的真正含義及其起源至關重要。重點摘要主權財富基金是各國將過剩資本投資於市場或其他投資的一種方式。
單位投資信託（UIT）：定義及投資方法
什麼是單位投資信託（UIT）？單位投資信託 (UIT)是一種投資公司，在特定期限內向投資者提供固定投資組合（通常由股票和債券組成）作爲可贖回單位。其旨在提供資本增值和/或股息收入。單位投資信託以及共同基金和封閉式基金都被定義爲投資公司。
風格：含義、分類、評價
什麼是風格？風格是指基金經理採用的投資方法或目標。風格指導基金經理如何根據其知識、技能和對市場的理解來選擇基金投資組合中的證券。雖然風格多種多樣，但股票基金和固定收益基金都包含九種基本投資風格。對於股票基金，風格由公司規模和價值/增長特徵決定。對於債券基金，風格由期限和信用質量決定。
基本面加權指數：運作方式及示例
什麼是基本面加權指數？基本面加權指數是一種股票指數，其成分股的選擇基於基本面標準，而非市值。基本面加權指數的構建可以基於一系列基本面指標，例如收入、股息率、盈利或賬面價值。基本面加權指數爲被動管理型基金提供了基準，這些基金面向尋求基於基本面特徵投資股票的投資者。
深入研究共同基金名稱
玫瑰換個名字，依然芬芳。這句古老的格言出自威廉·莎士比亞。但這句話的含義——無論你怎麼稱呼它，事物都是它本來的樣子——通常也適用於投資界。大多數共同基金的名稱都簡潔易懂。例如，許多投資者都知道，大多數名稱中帶有“小盤股價值”的共同基金，投資的是基金經理認爲價格低廉的小型公司。
共同基金的 12b-1 費用是什麼？它有何用途？
什麼是 12B-1 費用？ 12b-1 費用是共同基金的年度營銷或分銷費用。12b-1 費用被視爲運營費用，因此包含在基金的費用率中。該費用通常佔基金淨資產的 0.25% 至 0.75%（允許的最高限額）。該費用的名稱源自1940 年《投資公司法》的其中一項規定。
3 只 Dodge & Cox 基金獲晨星四星或以上評級
道奇考克斯 (Dodge & Cox) 是共同基金行業一家傑出的財富管理公司，擁有悠久的成功歷史。該公司的管理團隊傾向於協作，並擁有廣泛的創意開發流程。道奇考克斯的經理們也投資於其基金，因此具有強烈的動機來最大化股東回報。該公司多次被共同基金分析公司晨星評爲模範公司，其多個核心基金獲得了晨星的四星和五星總體評級。
增長和收入基金：定義、投資組合、示例
什麼是增長和收入基金？增長收益基金是一種共同基金或交易所交易基金 (ETF) ，其策略爲雙重：資本增值（增長）和通過股息或利息支付產生的當期收入。增長收益基金可以僅投資股票，也可以投資股票、債券、房地產投資信託 (REIT) 和其他證券的組合。成長和收益基金是一種混合基金，既投資於成長型股票，也投資於價值型股票。
什麼構成共同基金的“高費用”？
雖然它們通常被稱爲費用，但共同基金向投資者收取的“費用率”是管理基金的費用。然而，理解共同基金費用率可能會令人困惑。影響基金總費用率的因素有很多。似乎非投資因素，例如基金的12b-1費用（也稱爲分配成本），被詳細討論和撰寫，而投資因素，例如基金的投資策略，卻很少被考慮。