你的共同基金表現究竟如何？
計算共同基金投資組合的業績回報僅僅是業績評估的起點。雖然投資組合的絕對收益可能令大多數投資者滿意，但爲了確定每類資產相對於其基準和同類資產的表現，還應進行更全面的評估。那麼，您的投資組合究竟表現如何呢？請繼續閱讀，一探究竟。共同基金的股票同業比較股票基金同業比較羣體的發展速度與基金管理風格的演變速度一樣快。
共同基金
動量基金
什麼是動量基金動量基金是一種根據盈利或股價走勢等當前趨勢進行投資的基金。這類基金的管理人會投資於具有積極動能的公司，也可能做空具有消極動能的公司的股票。動量基金詳解動量基金可能帶來高回報，但需要高度監控，因爲動量因素可能具有短期性，並導致方向性變化。
清算的憂鬱：當共同基金關閉時
共同基金清算，也稱爲“全面關閉”，絕非好事。清算涉及出售基金的所有資產，並將所得款項分配給基金股東。往好了說，這意味着股東被迫在非自願的時間出售基金；往壞了說，這意味着股東不僅會遭受損失，還要繳納資本利得稅。
雙重用途基金定義
什麼是雙重用途基金？雙用途基金是一種封閉式基金，同時持有普通股和優先股。此類基金的投資者旨在兼顧兩者的優勢：普通股通常是尋求股票價值隨時間增長的投資者的選擇。普通股可能會也可能不會向股東支付股息。優先股適合希望獲得定期股息的投資者。這類股票通常能保值，但價格上漲空間不大。
理柏評級系統解析
你可能熟悉“與理柏平均指數相比”這句話，它經常出現在許多電視和廣播的共同基金廣告中。當一家共同基金公司吹噓其某款產品“跑贏”理柏平均指數時，聽起來確實很吸引人，即使很多聽衆並不瞭解這句話背後的含義。理柏平均指數是理柏公司（Lipper, Inc.）的產品，該公司同時還發布理柏評級系統。
混合基金和平衡基金有什麼區別？
由於“混合型”和“平衡型”都描述了共同基金的特定資產組合，因此確定兩者之間的確切區別可能很困難。混合型基金只包含股票，不包含固定收益證券，是一種兼具成長股和價值股的股票型基金。
資本份額定義
什麼是資本股份？資本份額是雙重用途基金提供的一種份額類別。在雙重用途基金中，投資者既可以投資資本份額以獲取收益，也可以投資收益份額以獲取股息。要點總結資本份額是雙重用途基金提供的一種份額類別。在雙用途基金中，投資者既可以投資資本份額以獲取收益，也可以投資收益份額以獲取股息。
3只頂級先鋒固定收益基金
固定收益是一種投資類別，它爲投資者提供定期固定收益，直至投資標的到期。收益通常以利息或股息的形式發放，例如公司債券、政府債券以及優先股。與股票投資不同，固定收益證券爲投資者提供了一定程度的保障，因爲其收益結構會提前告知——通常是在投資時就已明確告知。
什麼是浮動利率基金？定義、示例和侷限性
什麼是浮動利率基金？浮動利率基金是指投資於支付浮動利率的金融工具的基金。浮動利率基金可以是共同基金或交易所交易基金（ETF），其投資標的債券和債務工具的利息支付會隨基準利率水平波動。通常，固定利率投資能夠提供穩定且可預測的收益。然而，隨着利率上升，由於固定利率投資的收益固定不變，其收益表現會落後於市場整體水平。
市場中性基金：定義、運作方式與示例
什麼是市場中性基金？市場中性基金是一種對沖基金，其目標是無論市場行情是上漲還是下跌，都力求盈利，通常通過配對的多空頭寸或衍生品來實現。這類基金旨在無論市場環境如何，都能獲得正收益，因此具有一定的市場風險緩解作用。要點總結市場中性基金指的是一種對沖基金策略，其目標是無論市場狀況如何，都能獲得高於平均水平的回報。
先鋒生活策略成長基金前四大持倉
在指數基金領域，先鋒集團從一開始就處於領先地位。1976年，它推出了首隻指數型共同基金——先鋒500指數基金（VFIAX）。十年後，該集團又推出了先鋒全債券市場指數基金（VBTLX）。爲了尋求創新，先鋒集團推出了LifeStrategy Funds，這是一款指數基金中的指數基金。
熊市基金
什麼是熊市基金？熊市基金是一種投資者在市場低迷時期尋求更高回報的共同基金。熊市基金可以是主動管理型的，也可以是追蹤指數的。例如，指數熊市基金追蹤的是指數的反向走勢。熊市基金對那些希望對沖市場下跌風險的投資者來說往往很有吸引力。熊市基金也適用於短期投資。要點總結：熊市基金是一種旨在市場低迷時期提供更高回報的共同基金。
第一隻共同基金是什麼？
雖然尚無定論，但許多人認爲第一隻共同基金的創立可以追溯到荷蘭商人阿德里安·範·凱特維奇。1774年，範·凱特維奇推出了名爲“Eendragt Maakt Magt”（意爲“團結就是力量”）的基金。這隻新的封閉式基金允許潛在投資者購買基金份額，直至2000份份額全部售罄。
SEC 表格 24F-2NT
什麼是 SEC 表格 24F-2NT？ SEC 24F-2NT 表格是用於向美國證券交易委員會 (SEC) 通報額外證券銷售情況的文件。投資管理公司，例如共同基金，如果出售的股份數量超過其註冊文件中最初披露的數量，則必須提交 SEC 24F-2NT 表格。
商業票據簡介
固定收益證券市場可分爲兩大類：資本市場和貨幣市場。資本市場涵蓋期限超過270天的證券，而貨幣市場則包含期限爲270天或更短的固定收益工具。商業票據屬於貨幣市場，是許多貨幣市場共同基金的常見組成部分。對於尋求更高投資回報率的零售固定收益投資者而言，這種短期工具不失爲一個可行的選擇。
共同基金打包服務
什麼是共同基金組合投資？共同基金組合服務，也稱爲共同基金諮詢計劃或組合賬戶，是一種財富管理服務，旨在爲投資者提供個性化建議和豐富的共同基金選擇。共同基金組合服務通常由全方位服務的經紀公司提供。投資者通常可以從一系列共同基金中進行選擇，這些基金通常享有銷售費用折扣。投資者需爲整個賬戶支付年度費用，稱爲組合服務費。
您的共同基金安全嗎？
和數百萬投資者一樣，您很可能持有您認爲本質上較爲保守的共同基金，例如多元化股票基金和債券基金。然而，基金經理可能在您的基金組合中持有衍生品，而您卻毫不知情。這有什麼關係呢？好消息是，衍生品可以提高收益。壞消息是，它們也會帶來風險和稅務負擔的增加。
創建單元
什麼是創作單元？創制單位是指交易所交易基金（ETF）公司向經紀交易商出售的一批新發行的股票，這些股票將在公開市場上出售。創制單位的規模通常從25,000股到600,000股不等。經紀交易商可以通過現金購買或實物交易的方式購買這些股票。
C類股份定義
什麼是C類股份？ C類份額是共同基金份額的一種類型，其特點是收取固定費用，包括基金營銷、分銷和服務的年度費用，費用按固定百分比設定。這些費用相當於公司或個人爲幫助投資者選擇基金而支付的佣金。這些費用按年收取。
退出費定義
什麼是退出費？投資者贖回（出售）投資基金份額時，可能需要支付退出費。退出費在開放式共同基金中最爲常見。開放式基金是一種使用資金池的投資工具，允許資金池中的投資者持續進行新的出資和贖回。退出此類基金時，投資者可能需要支付贖回費以及與其份額類別相關的任何後端銷售費用。