你的共同基金表现究竟如何？
计算共同基金投资组合的业绩回报仅仅是业绩评估的起点。虽然投资组合的绝对收益可能令大多数投资者满意，但为了确定每类资产相对于其基准和同类资产的表现，还应进行更全面的评估。那么，您的投资组合究竟表现如何呢？请继续阅读，一探究竟。共同基金的股票同业比较股票基金同业比较群体的发展速度与基金管理风格的演变速度一样快。
共同基金
动量基金
什么是动量基金动量基金是一种根据盈利或股价走势等当前趋势进行投资的基金。这类基金的管理人会投资于具有积极动能的公司，也可能做空具有消极动能的公司的股票。动量基金详解动量基金可能带来高回报，但需要高度监控，因为动量因素可能具有短期性，并导致方向性变化。
清算的忧郁：当共同基金关闭时
共同基金清算，也称为“全面关闭”，绝非好事。清算涉及出售基金的所有资产，并将所得款项分配给基金股东。往好了说，这意味着股东被迫在非自愿的时间出售基金；往坏了说，这意味着股东不仅会遭受损失，还要缴纳资本利得税。
双重用途基金定义
什么是双重用途基金？双用途基金是一种封闭式基金，同时持有普通股和优先股。此类基金的投资者旨在兼顾两者的优势：普通股通常是寻求股票价值随时间增长的投资者的选择。普通股可能会也可能不会向股东支付股息。优先股适合希望获得定期股息的投资者。这类股票通常能保值，但价格上涨空间不大。
理柏评级系统解析
你可能熟悉“与理柏平均指数相比”这句话，它经常出现在许多电视和广播的共同基金广告中。当一家共同基金公司吹嘘其某款产品“跑赢”理柏平均指数时，听起来确实很吸引人，即使很多听众并不了解这句话背后的含义。理柏平均指数是理柏公司（Lipper, Inc.）的产品，该公司同时还发布理柏评级系统。
混合基金和平衡基金有什么区别？
由于“混合型”和“平衡型”都描述了共同基金的特定资产组合，因此确定两者之间的确切区别可能很困难。混合型基金只包含股票，不包含固定收益证券，是一种兼具成长股和价值股的股票型基金。
资本份额定义
什么是资本股份？资本份额是双重用途基金提供的一种份额类别。在双重用途基金中，投资者既可以投资资本份额以获取收益，也可以投资收益份额以获取股息。要点总结资本份额是双重用途基金提供的一种份额类别。在双用途基金中，投资者既可以投资资本份额以获取收益，也可以投资收益份额以获取股息。
3只顶级先锋固定收益基金
固定收益是一种投资类别，它为投资者提供定期固定收益，直至投资标的到期。收益通常以利息或股息的形式发放，例如公司债券、政府债券以及优先股。与股票投资不同，固定收益证券为投资者提供了一定程度的保障，因为其收益结构会提前告知——通常是在投资时就已明确告知。
什么是浮动利率基金？定义、示例和局限性
什么是浮动利率基金？浮动利率基金是指投资于支付浮动利率的金融工具的基金。浮动利率基金可以是共同基金或交易所交易基金（ETF），其投资标的债券和债务工具的利息支付会随基准利率水平波动。通常，固定利率投资能够提供稳定且可预测的收益。然而，随着利率上升，由于固定利率投资的收益固定不变，其收益表现会落后于市场整体水平。
市场中性基金：定义、运作方式与示例
什么是市场中性基金？市场中性基金是一种对冲基金，其目标是无论市场行情是上涨还是下跌，都力求盈利，通常通过配对的多空头寸或衍生品来实现。这类基金旨在无论市场环境如何，都能获得正收益，因此具有一定的市场风险缓解作用。要点总结市场中性基金指的是一种对冲基金策略，其目标是无论市场状况如何，都能获得高于平均水平的回报。
先锋生活策略成长基金前四大持仓
在指数基金领域，先锋集团从一开始就处于领先地位。1976年，它推出了首只指数型共同基金——先锋500指数基金（VFIAX）。十年后，该集团又推出了先锋全债券市场指数基金（VBTLX）。为了寻求创新，先锋集团推出了LifeStrategy Funds，这是一款指数基金中的指数基金。
熊市基金
什么是熊市基金？熊市基金是一种投资者在市场低迷时期寻求更高回报的共同基金。熊市基金可以是主动管理型的，也可以是追踪指数的。例如，指数熊市基金追踪的是指数的反向走势。熊市基金对那些希望对冲市场下跌风险的投资者来说往往很有吸引力。熊市基金也适用于短期投资。要点总结：熊市基金是一种旨在市场低迷时期提供更高回报的共同基金。
第一只共同基金是什么？
虽然尚无定论，但许多人认为第一只共同基金的创立可以追溯到荷兰商人阿德里安·范·凯特维奇。1774年，范·凯特维奇推出了名为“Eendragt Maakt Magt”（意为“团结就是力量”）的基金。这只新的封闭式基金允许潜在投资者购买基金份额，直至2000份份额全部售罄。
SEC 表格 24F-2NT
什么是 SEC 表格 24F-2NT？ SEC 24F-2NT 表格是用于向美国证券交易委员会 (SEC) 通报额外证券销售情况的文件。投资管理公司，例如共同基金，如果出售的股份数量超过其注册文件中最初披露的数量，则必须提交 SEC 24F-2NT 表格。
商业票据简介
固定收益证券市场可分为两大类：资本市场和货币市场。资本市场涵盖期限超过270天的证券，而货币市场则包含期限为270天或更短的固定收益工具。商业票据属于货币市场，是许多货币市场共同基金的常见组成部分。对于寻求更高投资回报率的零售固定收益投资者而言，这种短期工具不失为一个可行的选择。
共同基金打包服务
什么是共同基金组合投资？共同基金组合服务，也称为共同基金咨询计划或组合账户，是一种财富管理服务，旨在为投资者提供个性化建议和丰富的共同基金选择。共同基金组合服务通常由全方位服务的经纪公司提供。投资者通常可以从一系列共同基金中进行选择，这些基金通常享有销售费用折扣。投资者需为整个账户支付年度费用，称为组合服务费。
您的共同基金安全吗？
和数百万投资者一样，您很可能持有您认为本质上较为保守的共同基金，例如多元化股票基金和债券基金。然而，基金经理可能在您的基金组合中持有衍生品，而您却毫不知情。这有什么关系呢？好消息是，衍生品可以提高收益。坏消息是，它们也会带来风险和税务负担的增加。
创建单元
什么是创作单元？创制单位是指交易所交易基金（ETF）公司向经纪交易商出售的一批新发行的股票，这些股票将在公开市场上出售。创制单位的规模通常从25,000股到600,000股不等。经纪交易商可以通过现金购买或实物交易的方式购买这些股票。
C类股份定义
什么是C类股份？ C类份额是共同基金份额的一种类型，其特点是收取固定费用，包括基金营销、分销和服务的年度费用，费用按固定百分比设定。这些费用相当于公司或个人为帮助投资者选择基金而支付的佣金。这些费用按年收取。
退出费定义
什么是退出费？投资者赎回（出售）投资基金份额时，可能需要支付退出费。退出费在开放式共同基金中最为常见。开放式基金是一种使用资金池的投资工具，允许资金池中的投资者持续进行新的出资和赎回。退出此类基金时，投资者可能需要支付赎回费以及与其份额类别相关的任何后端销售费用。