交易技巧
商品也是風險資產嗎？
- 商品尤其是全球各大交易所的商品期貨就更是風險資產。全球大宗商品一般是用美元計價，所以如果買商品則需要用美元，就是在賣美元，而如果市場買美元就意味着在賣商品。所以如果我們去買銅，做原油，乃至金和銀的電子盤交易，從電子盤的角度而言，我們是在買風險資產，而不是在避險。
關於市場裏的消息要不要去聽？
- 上面提到過交易的首要一點就是你要做好風險控制，我們講的所有方法的一個大前提就是你的風控做得很好，纔有後面的交易。如果你的風控倣得不好，就算真的給了你一把僱龍劍，也把一條龍送到你面前讓你宰，最終你還是會把握不好，說不定你最終反而會被龍給幹掉了。所以我們講的一切方法都是基於你有良好的風控。
交易成功的前提條件是什麼？
- 在展開講解資金的流動之前，各位可以問問自己，在市場裏面交易，能確保你的成功要素是什麼？在最近線下講座中我問過很多現場的交易員們，給的回答五花八門，例如跟蹤趨勢、嚴格止損、截斷虧損讓利滿奔跑，等等，基本都是平時我們聽過的標準答案。
如何區分避險資產與風險資產？
- 我們平時還聽到諸如避險品種和風險資產這樣的詞彙，所以我們需要把這四個資金“池子”做一個分類。首先我們講一下什麼是避險資產。避險資產就是你持有這個品種而不用承擔什麼風險，基本可以確保本金安全無虞，你是用它來避險的。買入以後也許你賺不到什麼錢，但是你肯定不會虧，我們叫保本收益，你肯定不會虧，這種叫避險。
如何綜合判斷貴金屬走勢？
- 下面我們要開始講組合拳了，首先我們要學習如何從一個較大的格局，如何先從一個比較大的角度來看整個市場，然後從大往小進入到盤面，最後再來擬定你的投資決策。交易絕對不是僅僅簡單地看一下盤面,看一下均線、蠟燭圖，然後看看底下某個指標，例如MACD或者KDJ什麼的，或者之前我們講過那個平均蠟燭線，然後你就做了一個入場的決定。
如何通過國債市場看風險偏好？
- 首先看大畫面，第一步就是搞清楚現在資金是避險還是冒險？我們先看什麼呢？先看國債，國債市場裏的“戰鬥機”，通脹保值國債TIPS,有個基金的代碼是TIP。我們說這是國債中的“戰鬥機”，是最保險最安全的國債。這個時候你可以把金價和通脹保值國債放在同一張圖上進行對比。
如何判斷資金是否流出股市？
- 如果資金沒有流出股市，例如美國股市的跡象，是否也說明貴金屬市場中短期的後市會繼續下跌？ 這個問題我們首先要明確如何判斷資金是否流出股市尤其是美國股市，此其一。其二，如果資金沒有流出美國股市，也不能直接得出貴金屬中短期後市會跌的結論。因爲貴金屬的走勢非常獨立，它和股市的關係有時候正相關，有時候負相關。
不能完全據BPGDM指標判斷現貨行情的漲跌呢?
- BPGDM指標的成分股是30個，那麼如果爲10,是否就是有三支成分股票在漲？但爲何此時並不能完全判斷現貨行情一定會漲呢?如果BPGDM的值爲10,確實說明有三隻成分股在上漲，但是並不能判斷BPGDM會轉爲上漲趨勢，當然也就不能判斷貴金屬會結束下跌的態勢。
國債收益率和保值貼現率如何暗示未來的方向？
- 上面講的是國債價格，我們還要觀察美國的長期國債收益率和短期國債收益率。原理是我們拿長期國債的話，固然收益率會高一些。但是由於我們持有的時間長，而時間長意味着紙幣實際購買力的貶值。假以時日，多出來的那些收益也“毛”了，不那麼值錢了。所以一般需要用某種方式對沖紙幣貶值的風險，市場很多時候選擇的是黃金。
資金流技術率先啓動的分析解讀
- 002237恆邦股份，爲什麼選恆邦呢?大概，月4號我說過，有色金屬板塊要啓動了，黃金股會最先動，當時該股15.
如何架構屬於你自己的交易系統？
- 交易指標和程序化交易有些讀者可能以前聽過筆者在匯通網的講座，我們所講的是在進行貴金屬的交易之前，如何從多個角度判斷它的價格走勢。我們知道價格形成在所有的技術指標之前，所有技術指標都是滯後的。
如何追蹤資金流？
- 追蹤資金流適用於所有市場的分析方法通過六個維度追蹤市場主力的資金流如果交易員可以發現並跟蹤主力資金的流動方向，想不賺錢都很難。所以我們開篇第一章先講如何發現市場資金的流動方向，追蹤市場資金的流動是我們判斷趨勢並在交易中跟蹤趨勢的最重要的方法，也是筆者寫作本書的目的。
如何將將對市場的理解融入交易系統？
- 另外要和各位分享的是，交易不是我們的全部，它只是我們生活的一部分，而生活是在日出日落之處、在陰陽交替之時、在一呼一吸之間。所以不能說某次賺錢就能代表以後也能賺錢，也不表示這次虧錢以後還會虧錢。交易是一個非線性的過程，今天是根陽線，並不意味着明天一定是一根陽線，明天可能是根陰線。
如何發現趨勢以及追蹤趨勢？
- 發現趨勢以及追蹤趨勢 在本書的前半部分我們講的所有方法都在“術”的層面，就是具體怎麼做，但是方法在交易裏面只佔一部分因素，並不是全部。如果要算全部的話，我們至少還需要加上怎麼去調配資金，如果做對了一波趨勢，你的資金怎麼樣去調配?很多交易員，包括我自己，經常是做對了方向但是虧了錢，這真的是件令人非常鬱悶的事情。
追逐利潤的資金爲什麼會先進入股市？
- 首先要看美國的股市，一般先看標普指數，代碼是SPX。各位注意，標普是美國股市綜合市值的指數，而道瓊斯指數則是美國股票的價格指數，兩者有所區別。所以如果你想看市值，標普指數會比較好一點。
股市中投資貴金屬的基金表現如何？
- 我們還需要看看股市裏投資貴金屬的基金，看看這些基金的表現如何。我們選擇的是加拿大中央基金CEF,之所以選這隻基金是因爲它有超過90%的投資都是在黃金和白銀現貨上面，也就是說它的目的是保值，是去鎖定客戶的紙幣購買力，而並不是去賺價差獲利。
在股市獲利的資金爲什麼先進入商品市場？
- 我們看看黃金和商品的關係，還是先用除的方式。用除是最簡單的方法，可以把兩者的強弱關係簡單明白地顯示出來，所以黃金和商品又是一個維度，先看圖6-11。圖6-11顯示，從兩者的比值來看，短期顯然黃金比其他商品會更具吸引力，所以如果在商品市場裏選擇的話，短期做多黃金應該是個不錯的選擇。
黃金和債券市場之間有什麼關係？
- 我們知道牛市特徵是急跌慢漲，熊市剛好相反是急漲慢跌，從歷史情況來看，黃金的走勢在很多時候，尤其是在大牛市晨開之前，往往首先會把多頭們清洗一番，把多頭消滅，然後快速返抽，再把空頭消滅。死多頭和死空頭全部被消滅完以後，黃金最終會選擇一個它本來要去的方向前進。這種事情在80年代和70年代都發生過，一直是黃金市場的一個特點。
與貴金屬市場相比主要貨幣的走勢如何？
- 黃金除以美元，也就是說市場是青味美元還是青睞黃金，其實就是國際黃金價格本身，因爲金價目前是以美元計價的。從現貨黃金的走勢圖可以很明顯看出來。在1980年以後到1985年前後，市場是比較青睞美元的。包括1997年到2000年前後，市場都比較青睞美元，而不是黃金。但是2002年以後，市場明顯青睞黃金，而不是美元。
資金流達到預期目標時止盈操作的概述分析
- 資金流達到預期目標時止盈操作酒鬼酒和沱牌捨得在2012年的翻倍行情就是長線莊家運作的典型。