什么是市场深度（DOM）？
市场深度（DOM）衡量的是流动性强、可交易资产的供求关系。它基于特定资产（例如股票或期货合约）的未平仓买卖订单数量。订单数量越多，市场深度或流动性就越强。
市场深度数据也称为订单簿，因为它包含证券或货币的待处理订单列表。订单簿中的数据用于确定哪些交易可以处理。大多数在线经纪商都免费或以少量费用提供市场深度数据。
理解 DOM
通过实时衡量供需关系，市场深度被交易者用来评估资产价格的可能走势。它还可以用来衡量在不导致资产价格上涨的情况下，可以购买的资产数量。
如果一只股票流动性极强，那么它的买家和卖家数量都很多。买家可以大量买入股票而不会引起股价大幅波动。
然而，如果一只股票流动性不高，其交易就不会那么频繁。大量买入股票可能会对股价产生显著影响。
市场深度通常以电子列表的形式显示，列出所有未完成的买卖订单，按价格水平排序，并实时更新以反映当前的交易活动。撮合引擎会将符合条件的交易配对完成。
大多数在线经纪商都提供某种形式的DOM显示。这使用户能够看到所有待执行的买卖订单及其交易规模，而不仅仅是最佳交易选项。
要点总结
- 市场深度（DOM）是衡量当前市场对股票或其他资产兴趣的指标。
- 它可以被视为股票价格可能走势的信号。
- 它用于判断买卖资产的最佳时机。
如何使用 DOM 数据
市场深度数据有助于交易者了解证券价格在近期内的走势，因为订单会不断成交、更新或取消。交易者可以利用市场深度数据来了解股票的买卖价差及其当前成交量。
市场深度大的股票往往是像苹果（ AAPL ）这样的大型热门公司。它们通常交易量大、流动性强，允许交易者下达大额订单而不会对市场价格产生显著影响。
市场深度较差的证券往往是市值较小的、知名度较低的公司。如果单个交易者下达大额买单或卖单，这些股票的价格就可能出现波动。
最热门的股票往往比不太知名的公司的股票拥有更大的市场深度。
能够实时查看特定证券的市场深度信息，使交易者能够从短期价格波动中获利。例如，当一家公司进行首次公开募股（IPO）时，交易者可以实时观察其市场深度（DOM），等待价格达到合适的需求水平时买入或卖出股票的机会。
DOM示例
假设一位交易员正在追踪股票 A 的 DOM（每日交易量）。该股票目前的交易价格可能为 1.00 美元。但有 250 个报价为 1.05 美元，250 个报价为 1.08 美元，125 个报价为 1.10 美元，100 个报价为 1.12 美元。同时，有 50 个报价为 0.98 美元，40 个报价为 0.95 美元，以及 10 个报价为 0.93 美元，10 个报价为 0.92 美元。
看到这种趋势，交易者可能会判断A股票将会上涨。掌握了这一信息后，交易者就可以决定现在是买入还是卖出该股票的合适时机。