什麼是市場深度（DOM）？
市場深度（DOM）衡量的是流動性強、可交易資產的供求關係。它基於特定資產（例如股票或期貨合約）的未平倉買賣訂單數量。訂單數量越多，市場深度或流動性就越強。
市場深度數據也稱爲訂單簿，因爲它包含證券或貨幣的待處理訂單列表。訂單簿中的數據用於確定哪些交易可以處理。大多數在線經紀商都免費或以少量費用提供市場深度數據。
理解 DOM
通過即時衡量供需關係，市場深度被交易者用來評估資產價格的可能走勢。它還可以用來衡量在不導致資產價格上漲的情況下，可以購買的資產數量。
如果一隻股票流動性極強，那麼它的買家和賣家數量都很多。買家可以大量買入股票而不會引起股價大幅波動。
然而，如果一隻股票流動性不高，其交易就不會那麼頻繁。大量買入股票可能會對股價產生顯著影響。
市場深度通常以電子列表的形式顯示，列出所有未完成的買賣訂單，按價格水平排序，並即時更新以反映當前的交易活動。撮合引擎會將符合條件的交易配對完成。
大多數在線經紀商都提供某種形式的DOM顯示。這使用戶能夠看到所有待執行的買賣訂單及其交易規模，而不僅僅是最佳交易選項。
要點總結
- 市場深度（DOM）是衡量當前市場對股票或其他資產興趣的指標。
- 它可以被視爲股票價格可能走勢的信號。
- 它用於判斷買賣資產的最佳時機。
如何使用 DOM 數據
市場深度數據有助於交易者瞭解證券價格在近期內的走勢，因爲訂單會不斷成交、更新或取消。交易者可以利用市場深度數據來了解股票的買賣價差及其當前成交量。
市場深度大的股票往往是像蘋果（ AAPL ）這樣的大型熱門公司。它們通常交易量大、流動性強，允許交易者下達大額訂單而不會對市場價格產生顯著影響。
市場深度較差的證券往往是市值較小的、知名度較低的公司。如果單個交易者下達大額買單或賣單，這些股票的價格就可能出現波動。
最熱門的股票往往比不太知名的公司的股票擁有更大的市場深度。
能夠即時查看特定證券的市場深度信息，使交易者能夠從短期價格波動中獲利。例如，當一家公司進行首次公開募股（IPO）時，交易者可以即時觀察其市場深度（DOM），等待價格達到合適的需求水平時買入或賣出股票的機會。
DOM示例
假設一位交易員正在追蹤股票 A 的 DOM（每日交易量）。該股票目前的交易價格可能爲 1.00 美元。但有 250 個報價爲 1.05 美元，250 個報價爲 1.08 美元，125 個報價爲 1.10 美元，100 個報價爲 1.12 美元。同時，有 50 個報價爲 0.98 美元，40 個報價爲 0.95 美元，以及 10 個報價爲 0.93 美元，10 個報價爲 0.92 美元。
看到這種趨勢，交易者可能會判斷A股票將會上漲。掌握了這一信息後，交易者就可以決定現在是買入還是賣出該股票的合適時機。