股票交易
如何判斷股價估低了？
- 我預測主要的市場底部時，用過幾個極有價值的指標，市場底部形成有很多徵兆，其中一個是基本因素。道瓊斯工業股價指數股利率有十分重要的意義，股利率是投資人從所投資企業得到的現金股利金額。 道瓊斯工業股價指數股利率低於3%時，通常代表股市高點形成，這個原則過去極爲準確。
歷經142年的成功經歷是什麼？
- 我擁有的股價資料，可以回溯到1854年那麼久遠（參閱第一章）。這種四年現象似乎從1858年開始出現，這一年市場接近重要的底部，但大底實際是在1859年出現。下一個指標在4年後的1862年年初出現，市場展開整個19世紀最強有力的多頭市場之一。接着是1866年，我們可以在這一年秋季看到股市低點，然後展開兩年半的多頭市場。
股價上漲的機會出現在什麼時候？
- 我們回顧一下到目前爲止所學到的東西。長期來說，大多數重要的買進機會都在尾數爲2或3的年份出現。我們可以把四年現象跟這一點結合，尋找到的機會對我們更爲有利。因此，理想的買點應該是尾數爲2，又符合四年循環買點的年份。過去這種年份包括1932年與1942年，這兩年都出現過一生難逢的絕佳買進機會。
上升趨勢線與CCI指標綜合判斷股票買賣點
- 上升趨勢線與CCI指標綜合判斷股票買賣點將CCI指標上升過程中的最低點和次低點相連，就得到一條CCI指標的上升趨勢線。這條CCI指標的上升趨勢線與普通的股價趨勢線相似，也能反映股價的運行趨勢。通過判斷CCI指標的運行趨勢，可以在股價變化之前做出相應的買入或賣出決策。具體判斷標準如下。
利用CCI指標判斷股票買賣點
- 利用CCI指標判斷股票買賣點（1）CCI指標向上突破＋100。當CCI指標由下向上突破＋100線進入非常態區間，表明股價脫離常態而進入異常波動的非常態走勢，投資者可以實施中短線買入策略。如果股價同時在成交量放量配合下出現較大幅度的漲升，則買入信號更爲可信。如上圖所示，山煤國際（600546）。
下降趨勢線與KDJ指標綜合判斷股票買賣點
- 下降趨勢線與KDJ指標綜合判斷股票買賣點將KDJ指標下跌過程中指標線K的最高點和次高點相連，就得到一條KDJ指標的下降勢線。這條KDJ指標的下降趨勢線與普通的股價趨勢線相似，也能反映股價的運行趨勢。通過判斷KDJ指標的運行趨勢，可以在股價變化之前做出相應的買入或賣出決策。具體判斷標準如下。
股價運行趨勢研判
- 股價運行趨勢研判通道線是由阻力線與支撐線組成的，因而其傾斜的角度也能夠反映出股價運行的趨勢。利用通道線判斷股價運行趨勢的方法如下。第一，股價運行於上升通道內，則表明股價正處於上升趨勢中；若股價運行於下降通道內，則表明股價處於下跌趨勢；若股價運行於平行通道，則說明股價正處於橫盤震盪趨勢。
通道線的寬度：波段利潤的決定因素
- 通道線的寬度：波段利潤的決定因素很多時候，即使股價處於上升通道線內，若進行波段操作，投資者仍然難以盈利，這是因爲通道線寬度不夠造成的。也就是說，如果股價上下波動的幅度較小，通道寬度較窄，那麼投資者可操作的空間就會大打折扣。先來看一下成都路橋（002628）的案例。如上圖所示，成都路橋（002628）。
通道線傾斜角度分析
- 通道線傾斜角度分析如果某隻股票的股價走勢符合通道線的走勢，投資者判斷波段買賣點就會變得非常容易，當股價上漲到通道線上軌附近時賣出，當股價下跌到通道線下軌附近時買入。如上圖所示，廣東榕泰（600589）。
利用通道線預測M頂的跌幅
- 利用通道線預測M頂的跌幅M頂形成後，股價往往會有一段距離的跌幅。很多證券研究者認爲，M頂形成後的跌幅與M頂形成過程的波動幅度有關。具體預測方法如下。第一，投資者可沿M頂頂點與回調低點繪製一組通道線。第二，假設M頂頂點到下軌線之間的距離爲R，那麼當股價自下軌線下跌到R的距離時，就會遇到一定的支撐。
水平通道線的畫法及指導意義
- 水平通道線的畫法及指導意義水平通道線實質上是由兩條水平線組成的，即一條阻力線和一條支撐線。其具體繪製方法與上升通道線相似，包括兩個步驟。第一，選擇橫向趨勢中的一個關鍵低點，畫一條水平線，這條直線應該通過儘可能多的回調低點，這也是一條支撐線或者水平趨勢線。
通道線突破的識別
- 通道線突破的識別與其他阻力線和支撐線相似，股價若能有效突破通道線的上軌或下軌，都可能引發股價運行趨勢的改變。正因爲如此，有效識別真突破還是假突破就顯得尤爲重要了。股價有效突破通道線的判斷標準包括以下幾條。第一，股價跌破通道線下軌或向上突破通道線上軌，且三個交易日沒有重回通道線區域。
水平線頭肩底買點研判
- 頭肩底出現在下跌行情中，由三個低谷組成。左右兩個低谷相對較淺，基本處在同一水平位置上。中間一個低谷的低點明顯低於左右兩個低谷的低點，其形態就像一個倒立的人的頭部和兩肩。該形態發出的是行情向好的買入信號。利用水平線與頭肩底形態綜合研判股票買點的方法如下。第一，投資者可以在頭肩底中間反彈的兩個高點處畫一條水平線。
水平線頭肩頂賣點研判
- 頭肩頂出現在上漲行情中，由三個高峯組成，左右兩個高峯相對較低，基本處在同一水平位置上。中間一個高峯的高點明顯高於左右兩個高峯的高點，其形態就像一個人的頭部和兩肩。頭肩頂形態發出的是行情反轉向壞的賣出信號。利用水平線與頭肩頂形態綜合研判股票賣點的方法如下。第一，投資者可以在頭肩頂中間回落的兩個低點處畫一條水平線。
水平線三重頂賣點研判
- 重頂又稱三尊頭，出現在一段上漲行情的末尾。其形態表現爲：股價在高位波動過程中經歷三次上升，但都在高點受到阻力而回落，從而形成了三個價格高峯。這三個高峯的頂點大致處於同一價位上。三重頂形態發出的是一個行情反轉向壞的賣出信號。利用水平線與三重頂形態綜合研判股票賣點的方法如下。第一，三重頂由三個位置相近的高點構成。
水平線三重底買點研判
- 三重底出現在一段下跌行情的末尾，其形態表現爲：股價在低位波動中經歷三次下跌，但都在低點獲得支撐並反彈，從而形成了三個價格低谷。這三個價格低谷的低點大致處於同一價位上。該形態發出的是一種行情向好的買入信號。利用水平線與三重底形態綜合研判股票買點的方法如下。第一，投資者可以在三重底中間反彈的兩個高點處畫一條水平線。
水平線W底買點研判
- W底又稱雙重底，出現在一段下跌行情的末尾。該形態有兩個明顯的價格低谷，且兩個低谷的最低點大致處於同一價位上，形狀就像是一個英文字母“W”。該形態發出的是一種行情向好的買入信號。利用水平線與W底形態綜合研判股票買點的方法如下。第一，投資者可以在W底中間反彈的高點處畫一條水平線。
上升通道線的畫法及指導意義
- 上升通道線的畫法及指導意義上升通道線的繪製與上升趨勢線的畫法相似，主要包括以下兩個步驟。第一，選擇上升趨勢中的兩個關鍵低點畫一條直線，這條直線就是上升通道線的下軌，也是股價的上升趨勢線。第二，以股價上升的關鍵高點爲基點，畫一條與上升趨勢線平行的直線，這條直線就是上升通道線的上軌。
水平通道線詳解及注意事項
- 水平通道由處於橫向趨勢中的阻力線和支撐線組成，是一組水平的平行線。股價在上漲過程中遇到通道線上軌後下跌，跌至通道線下軌時反彈向上，如此反覆。同時，股價一直處於橫向移動中，投資者可適當參與交易。如上圖所示，新鄉化纖（000949）。新鄉化纖的股價自2014年10月16日上漲至階段高點後開始震盪整理。
下降通道線詳解及注意事項
- 下降通道由處於下降趨勢中的阻力線和支撐線組成，是一組以阻力線爲核心的向右下方傾斜的平行線。在股價下跌過程中，跌至通道線下軌時反彈向上，遇到通道線上軌後再度下跌，如此反覆。同時，整個股價運行於下降趨勢中，投資者宜避免交易，保持觀望。如上圖所示，金智科技（002090）。