牛市行情中的暴跌

  |  

缠论第48课:牛市行情中的暴跌

对于空头日夜盼望的暴跌,其实永远与他们无关。因为即便真的跌了,空头也只是心理上满足一下。人的思维惯性,使得空头永远没机会在他们满意的地方获得满意的筹码。牛市中的暴跌猛烈而刺激。但实质上,突然的暴跌之后,上涨趋势还是要延续的。

牛市中调整能量的积聚需要宣泄。这种宣泄与熊市最大的不同,就是下跌总是猛烈而疯狂的。牛市中的调整,来就狂风暴雨,这和熊市中的大反弹性质是一样的。

最出名的熊市大反弹,大概就是暂停国债期货交易那一次,指数3天之内从550点不到翻到920点之上,其后依然继续下跌回来。

牛市中的暴跌,最出名的应该算是1996年12月那一次,由于政策打击,指数连续跌停,几天之内从1250点以上跌到850点附近,其后依然继续上涨。

所有真正的大顶,都是反复冲击出来的,有足够的时间让你去反应和判断。那种V形顶,在大型走势中基本不会构成真正的顶部。


上图为上证指数1996年前后日K线走势图

对风险有一种错误的认识,仿佛股价、市盈率高了风险才大,股价、市盈率低风险就小,却不知道股价、市盈率都是一些变动的因素,并没有任何绝对的意义。

本ID曾多次强调,风险对于市场是绝对的,任何时候都在风险之中。如果你对本ID的理论能有所理解,那么你不仅能将风险置于操作级别的绝对控制之中,而且还能利用风险降低成本。无风险是可以创造出来的,0成本就是绝对的无风险。如果不理解,那么最简单的均线系统就可以控制住风险。

站在社会财富增长的绝对性上,最大的风险就是你的财富增长赶不上社会平均财富的增长。站在资本市场这个子系统上,道理是一样的。因此在一个大牛市中,筹码的积累甚至更重要。一个大的上涨,3元有1万股,到4元只有1千股,后来到了30元,一股也没有,这就是最大的风险,因为市场的上涨并没有为你制造应有的总体利润。你的筹码丧失了,没有筹码,在市场中就没有盈利的准入证。

在没有做空机制的市场中,做空最后还是为了做多,除非你永远退出市场。特别是在牛市行情依旧的情况下,这一点更重要。没有筹码,用嘴是盈利不了的。

最好的情况,当然就是前面所说的,在成本为0前不断降低成本,在成本为0后不断挣筹码。这样股价越上涨,你的筹码越多,你的真正市值才会越来越大。有人问本ID,你以后怎么出货,本ID反问,为什么要出货?每一次震荡,都成了本ID降低成本、增加筹码的机会。知道最高的境界是什么吗?就是等大牛市真正结束那天,你拥有的股票数量最多而成本是0,然后……市场从来不是慈善场所,要战胜市场,必须有正确的大思路与总体的方法。

学会正确对待震荡、调整。很显然,当大盘中短线能量耗尽后,会出现较大规模的调整。如果说2007年2月27日、2007年4月19日的下跌都是在日线上暴跌,那么在周线上、月线上、季线上,甚至年线上出现暴跌的可能性,在这轮长达至少20年以上的大牛市中,都是绝对存在的。但这决不是空头用嘴欢呼的借口,而是操作者真正降低成本、增加筹码的大好时机。

操作的精确度是一个技术问题,技术高的,就能把成本降得更低,筹码增加得更多,这是绝对正常的事情。技术高的人就应该有更好的收益,这是天经地义的。精确度是可以用市场磨炼来达到的,如果思路、方法错误,则是不可救药的,这才是问题的根源。

站在纯技术的角度,把握暴跌的级别很重要。一个日线上的暴跌与一个年线上的暴跌,显然力度不一样。在这次从2005年中开始的大牛市行情中,至今为止,本质上,在周线上都没有出现过暴跌。周线上两次大的调整,周跌幅都是7%,还赶不上2007年2月27日的单日跌幅。月线上更是连一次真正有意义的下跌都没有,但为什么这么多人依然天天如惊弓之鸟一般?

如果你把握不住日线的暴跌,就去把握周线、月线的暴跌,它们对技术精确度的要求要低一些。给自己安排一些力所能及的活动,暴跌也是有级别的,能否在各级别的暴跌中游刃有余,是对你技术把握度的考验。

缠论点睛

1.真正的大级别顶底,都是反复冲击形成的,特别对于底部。

2.下跌对于多头和上涨对于空头都构成风险。不存在只涨不跌或者只跌不涨的走势,因此风险是绝对的,除非你的成本为零。控制风险的关键在于对趋势的判断与成本的控制。

投资微言

牛市中,在控制成本的前提下积累头寸是最重要的思路。至少你不能丢掉你的头寸。

推荐阅读

相关文章

涨停板卖出法:倾盆大雨卖出法

市场中研究股票买点的朋友很多,但往往都忽略了对卖点的细节把握,只有在买卖衔接的很流畅的情况下,才能获得差价的利润;据百晓生了解,很多朋友一开始入场时是盈利的,但随着贪念四起,盈利时不卖出,破位亏损时又心存侥幸,终酿成大亏的悲剧。

行业轮动基本概念行业分类:周期性VS非周期性行业

为了将行业划分为周期性行业和非周期性行业,这里选取沪深300行业指数,并且以沪深300指数作为市场组合,利用CAPM模型计算行业的Beta值和均值方差。从Beta值来对行业的周期性和非周期性进行区分,周期性行业有能源、材料、工业、和金融;非周期性行业有可选、消费、信息、医药、电信和公用。

三处MACD指标在零轴以上金叉情况的案例详解

如图所示。 图5-19 深物业A走势图图5-19深物业A(000011)的一段走势图,图中标记了三处MACD指标在零轴以上金叉的情况。其中有两处是符合定义要求的,即1号金叉和2号金叉;3号金叉虽然快慢线在零轴以上,但它不属于在零轴以上金叉的情况。

DIFF线与DEA线的死叉:高位死叉的卖点

DIFF线在零轴之上较远的地方下破DEA线形成的交叉,被称为离位死叉。高位死叉大多出现在上涨回调过程中,股价之后往往会再次延续原来的上涨趋势。所以投资者看到高位死叉,最好继续持股观望,不要急于卖出,以防踏空后面的牛市行情。

底背离类似塔底形态的反转信号

如图所示。 图6-20  大元股份走势图图6-20是大元股份(600146)的一段走势图,图中标记的是快慢线的底背离形态。从图中看,后一波的股价低点小于前一波的股价低点;而MACD指标则是后一波的DIFF拐点大于前一波的DIFF拐点。出现股价的下跌与指标不同步的现象,股价与指标之间发生了背离。

什么是K线上涨尽头线卖出形态?K线上涨尽头线的实战案例

经常关注本公众号的朋友们,一定都知道K线下跌尽头线买入形态。其实与之对应的还有一种K线卖出形态,也就是接下来小编要讲解的K线上涨尽头线卖出形态。

股票低开低走卖出方法如何操作?卖出方法实战分析

股票的操作中,讲究的是技巧性的操作,卖出的操作是很重要的一步,涨停套利之后,投资者怎么样卖出呢?有一种低开低走的卖出方法可以让投资者收获利润。低开低走的卖出法是怎么样的呢?今天股票知识就和大家一起来了解一下股票低开低走卖出方法的操作要求。

如何在量化投资中获取相关数据?

下一步是购买或生成测试理论的数据。当然,我们总能买到几千个时间序列,也可以做实验、做调查来生成数据。不幸的是,可用的数据看上去从不是我们想测量的量,也不是我们想用它来测量的量。那些数据总是存在污染、噪声和错误,至少没有大量数据是完全合乎要求的。数据质最涉及许多数量级。

投资者怎样对均线系统的几个扭转状态进行分析判断?

我们既不能“夸大”均线对股价的影响力,但也绝不能够忽视均线对股价的影响力。问题的关键不在谁是主或次,谁重要,而是两者之间密切的相互影响关系中,隐藏着的某些规律性的东西,以及这种规律性的东西在实战中,能够带给我们的“博弈机会和利润”。 对均线系统的几个扭转状态进行分析判断。

头肩顶形态分析详解

头肩顶形态分析详解头肩顶是出现频率最高的一种顶部反转形态,它相对开阔,构筑时间也更长由左肩、头部和右肩三个部分组合而成。下图为标准的头肩顶形态。标准的头肩顶形态一般来说,从左肩至头部的一段上涨走势往往是多方力量的最后一次集中释放,此时的买盘已不是十分充足,因此,这一波上涨往往会出现一些诸如“量价背离”的顶部反转信号。

相关词条

半导体

什么是半导体?半导体是一种通常由硅构成的材料产品,其导电性比绝缘体(如玻璃)强,但比纯导体(如铜或铝)弱。它们的导电性和其他特性可以通过引入杂质(称为掺杂)来改变,以满足其所在电子元件的特定需求。半导体也被称为半导体或芯片,存在于计算机、智能手机、家用电器、游戏硬件和医疗设备等数千种产品中。

蓝筹指数定义

什么是蓝筹指数?蓝筹股指数是追踪 知名且财务状况稳定的上市公司的股票,称为蓝筹股。蓝筹股为投资者提供稳定的回报,使其成为理想的投资对象,并被视为衡量行业或经济相对实力的指标。蓝筹指数是领头羊,这意味着新闻报道和分析师倾向于每天强调主要指数的表现,例如标准普尔 500 指数和道琼斯工业平均指数(DJIA)。