什麼是浮動利率基金？定義、示例和侷限性
什麼是浮動利率基金？浮動利率基金是指投資於支付浮動利率的金融工具的基金。浮動利率基金可以是共同基金或交易所交易基金（ETF），其投資標的債券和債務工具的利息支付會隨基準利率水平波動。通常，固定利率投資能夠提供穩定且可預測的收益。然而，隨着利率上升，由於固定利率投資的收益固定不變，其收益表現會落後於市場整體水平。
互惠基金指南
市場中性基金：定義、運作方式與示例
什麼是市場中性基金？市場中性基金是一種對沖基金，其目標是無論市場行情是上漲還是下跌，都力求盈利，通常通過配對的多空頭寸或衍生品來實現。這類基金旨在無論市場環境如何，都能獲得正收益，因此具有一定的市場風險緩解作用。要點總結市場中性基金指的是一種對沖基金策略，其目標是無論市場狀況如何，都能獲得高於平均水平的回報。
熊市基金
什麼是熊市基金？熊市基金是一種投資者在市場低迷時期尋求更高回報的共同基金。熊市基金可以是主動管理型的，也可以是追蹤指數的。例如，指數熊市基金追蹤的是指數的反向走勢。熊市基金對那些希望對沖市場下跌風險的投資者來說往往很有吸引力。熊市基金也適用於短期投資。要點總結：熊市基金是一種旨在市場低迷時期提供更高回報的共同基金。
SEC 表格 24F-2NT
什麼是 SEC 表格 24F-2NT？ SEC 24F-2NT 表格是用於向美國證券交易委員會 (SEC) 通報額外證券銷售情況的文件。投資管理公司，例如共同基金，如果出售的股份數量超過其註冊文件中最初披露的數量，則必須提交 SEC 24F-2NT 表格。
共同基金打包服務
什麼是共同基金組合投資？共同基金組合服務，也稱爲共同基金諮詢計劃或組合賬戶，是一種財富管理服務，旨在爲投資者提供個性化建議和豐富的共同基金選擇。共同基金組合服務通常由全方位服務的經紀公司提供。投資者通常可以從一系列共同基金中進行選擇，這些基金通常享有銷售費用折扣。投資者需爲整個賬戶支付年度費用，稱爲組合服務費。
市場中性策略：定義、策略運作方式、風險與收益
什麼是市場中性？市場中性策略是一種投資策略，投資者或投資經理試圖從一個或多個市場的價格上漲和下跌中獲利，同時試圖完全避免某些特定形式的市場風險。市場中性策略通常通過對不同的股票採取匹配的多頭和空頭頭寸來實現，從而提高通過選股取得好成績獲得的收益，並降低因市場整體波動造成的損失。
多空基金：含義、概述、示例
什麼是多空基金？多空策略基金是一種同時持有多頭和空頭頭寸的共同基金或對沖基金，通常投資於特定的市場板塊。這類基金經常運用槓桿、衍生品和空頭頭寸等多種另類投資技巧，買入相對低估的證券，賣出高估的證券。多空策略基金也可能被稱爲增強型基金或130/30基金。
貨幣市場基金：定義、運作方式、優缺點
什麼是貨幣市場基金？貨幣市場基金是一種投資於高流動性、短期工具的共同基金。這些工具包括現金、現金等價物以及信用評級高、期限短的債券（例如美國國債）。貨幣市場基金旨在爲投資者提供高流動性和極低風險的投資機會。貨幣市場基金也稱爲貨幣市場共同基金。雖然名稱相似，但貨幣市場基金與貨幣市場賬戶（MMA）並不相同。
聚焦基金
什麼是集中基金？集中型基金是指持有相對較少種類且在某些方面相似的股票或債券的共同基金。顧名思義，集中型共同基金專注於有限數量的股票和有限的幾個行業，而不是持有廣泛或多元化的倉位組合。集中型基金通常持有大約20-30家或更少的公司，而許多基金持有超過100家公司的倉位。
單位投資信託（UIT）：定義及投資方法
什麼是單位投資信託（UIT）？單位投資信託 (UIT)是一種投資公司，在特定期限內向投資者提供固定投資組合（通常由股票和債券組成）作爲可贖回單位。其旨在提供資本增值和/或股息收入。單位投資信託以及共同基金和封閉式基金都被定義爲投資公司。
風格：含義、分類、評價
什麼是風格？風格是指基金經理採用的投資方法或目標。風格指導基金經理如何根據其知識、技能和對市場的理解來選擇基金投資組合中的證券。雖然風格多種多樣，但股票基金和固定收益基金都包含九種基本投資風格。對於股票基金，風格由公司規模和價值/增長特徵決定。對於債券基金，風格由期限和信用質量決定。
基本面加權指數：運作方式及示例
什麼是基本面加權指數？基本面加權指數是一種股票指數，其成分股的選擇基於基本面標準，而非市值。基本面加權指數的構建可以基於一系列基本面指標，例如收入、股息率、盈利或賬面價值。基本面加權指數爲被動管理型基金提供了基準，這些基金面向尋求基於基本面特徵投資股票的投資者。
共同基金的 12b-1 費用是什麼？它有何用途？
什麼是 12B-1 費用？ 12b-1 費用是共同基金的年度營銷或分銷費用。12b-1 費用被視爲運營費用，因此包含在基金的費用率中。該費用通常佔基金淨資產的 0.25% 至 0.75%（允許的最高限額）。該費用的名稱源自1940 年《投資公司法》的其中一項規定。
增長和收入基金：定義、投資組合、示例
什麼是增長和收入基金？增長收益基金是一種共同基金或交易所交易基金 (ETF) ，其策略爲雙重：資本增值（增長）和通過股息或利息支付產生的當期收入。增長收益基金可以僅投資股票，也可以投資股票、債券、房地產投資信託 (REIT) 和其他證券的組合。成長和收益基金是一種混合基金，既投資於成長型股票，也投資於價值型股票。
跟蹤誤差的定義、影響因素及示例
什麼是跟蹤誤差？跟蹤誤差是指頭寸或投資組合的價格行爲與基準價格行爲之間的差異。這通常發生在對沖基金、共同基金或交易所交易基金(ETF) 未能按預期有效運作，從而產生意外盈利或虧損的情況下。跟蹤誤差以標準差百分比差異的形式報告，報告投資者獲得的回報與他們試圖模仿的基準回報之間的差異。
歐元斯托克 50 指數：定義、成分、方法論
什麼是歐元斯托克 50 指數？歐元斯托克 50 指數是歐元區50 家大型藍籌歐洲公司的市值加權股票指數。成分股選自歐元斯托克指數，該指數涵蓋歐元區的大盤股、中盤股和小盤股。關鍵點歐元斯托克 50 指數是一項藍籌指數，旨在代表歐元區 50 家最大的公司。
基金重疊：投資策略中的意義
什麼是基金重疊？基金重疊是指投資者持有多隻共同基金或交易所交易基金(ETF) 的股份，且頭寸重疊的情況。
經理人世界（基準）
什麼是管理者宇宙（基準）？經理人羣體（基準）是指具有相同投資風格的投資經理人羣體。它用於將一位經理人的表現與其同儕羣體進行比較，使投資者能夠更輕鬆地在衆多投資經理人中進行選擇。重點經理模型（基準）是指對具有相同投資風格的投資經理進行同行羣體分析。通過經理羣體（基準）將一位投資經理與其同行的業績進行比較。
靈活資本基金：含義及運作方式
什麼是彈性資本基金？彈性市值基金是一種不侷限於投資於具有預定市值的公司共同基金。此類基金結構將在基金的招股說明書中註明。彈性市值基金可以爲基金經理提供更多的投資選擇和多元化的可能性。要點靈活上限基金是一種共同基金，不限於投資具有預定市值的公司。靈活上限基金可以爲基金經理提供更多的投資選擇和多樣化可能性。
什麼是換手率？定義、意義和分析
什麼是換手率？投資週轉率或週轉率是一年內更換的共同基金或其他投資組合持股的百分比。一些基金持有股票頭寸的時間不到12個月，這意味着它們的換手率超過100%。這並不一定意味着所有持股都已被替換。該比率反映了股票在一年內發生變化的比例。要點換手率因共同基金的類型、投資目標和投資組合經理的投資風格而異。