互惠基金指南
聚焦基金
- 什么是集中基金？集中型基金是指持有相对较少种类且在某些方面相似的股票或债券的共同基金。顾名思义，集中型共同基金专注于有限数量的股票和有限的几个行业，而不是持有广泛或多元化的仓位组合。集中型基金通常持有大约20-30家或更少的公司，而许多基金持有超过100家公司的仓位。
单位投资信托（UIT）：定义及投资方法
- 什么是单位投资信托（UIT）？单位投资信托 (UIT)是一种投资公司，在特定期限内向投资者提供固定投资组合（通常由股票和债券组成）作为可赎回单位。其旨在提供资本增值和/或股息收入。单位投资信托以及共同基金和封闭式基金都被定义为投资公司。
风格：含义、分类、评价
- 什么是风格？风格是指基金经理采用的投资方法或目标。风格指导基金经理如何根据其知识、技能和对市场的理解来选择基金投资组合中的证券。虽然风格多种多样，但股票基金和固定收益基金都包含九种基本投资风格。对于股票基金，风格由公司规模和价值/增长特征决定。对于债券基金，风格由期限和信用质量决定。
基本面加权指数：运作方式及示例
- 什么是基本面加权指数？基本面加权指数是一种股票指数，其成分股的选择基于基本面标准，而非市值。基本面加权指数的构建可以基于一系列基本面指标，例如收入、股息率、盈利或账面价值。基本面加权指数为被动管理型基金提供了基准，这些基金面向寻求基于基本面特征投资股票的投资者。
共同基金的 12b-1 费用是什么？它有何用途？
- 什么是 12B-1 费用？ 12b-1 费用是共同基金的年度营销或分销费用。12b-1 费用被视为运营费用，因此包含在基金的费用率中。该费用通常占基金净资产的 0.25% 至 0.75%（允许的最高限额）。该费用的名称源自1940 年《投资公司法》的其中一项规定。
增长和收入基金：定义、投资组合、示例
- 什么是增长和收入基金？增长收益基金是一种共同基金或交易所交易基金 (ETF) ，其策略为双重：资本增值（增长）和通过股息或利息支付产生的当期收入。增长收益基金可以仅投资股票，也可以投资股票、债券、房地产投资信托 (REIT) 和其他证券的组合。成长和收益基金是一种混合基金，既投资于成长型股票，也投资于价值型股票。
跟踪误差的定义、影响因素及示例
- 什么是跟踪误差？跟踪误差是指头寸或投资组合的价格行为与基准价格行为之间的差异。这通常发生在对冲基金、共同基金或交易所交易基金(ETF) 未能按预期有效运作，从而产生意外盈利或亏损的情况下。跟踪误差以标准差百分比差异的形式报告，报告投资者获得的回报与他们试图模仿的基准回报之间的差异。
欧元斯托克 50 指数：定义、成分、方法论
- 什么是欧元斯托克 50 指数？欧元斯托克 50 指数是欧元区50 家大型蓝筹欧洲公司的市值加权股票指数。成分股选自欧元斯托克指数，该指数涵盖欧元区的大盘股、中盘股和小盘股。重点摘要欧元斯托克 50 指数是一项蓝筹指数，旨在代表欧元区 50 家最大的公司。
基金重叠：投资策略中的意义
- 什么是基金重叠？基金重叠是指投资者持有多只共同基金或交易所交易基金(ETF) 的股份，且头寸重叠的情况。
经理人世界（基准）
- 什么是管理者宇宙（基准）？经理人群体（基准）是指具有相同投资风格的投资经理人群体。它用于将一位经理人的表现与其同侪群体进行比较，使投资者能够更轻松地在众多投资经理人中进行选择。重点摘要经理模型（基准）是指对具有相同投资风格的投资经理进行同行群体分析。通过经理群体（基准）将一位投资经理与其同行的业绩进行比较。
灵活资本基金：含义及运作方式
- 什么是弹性资本基金？弹性市值基金是一种不局限于投资于具有预定市值的公司共同基金。此类基金结构将在基金的招股说明书中注明。弹性市值基金可以为基金经理提供更多的投资选择和多元化的可能性。重点灵活上限基金是一种共同基金，不限于投资具有预定市值的公司。灵活上限基金可以为基金经理提供更多的投资选择和多样化可能性。
什么是换手率？定义、意义和分析
- 什么是换手率？投资周转率或周转率是一年内更换的共同基金或其他投资组合持股的百分比。一些基金持有股票头寸的时间不到12个月，这意味着它们的换手率超过100%。这并不一定意味着所有持股都已被替换。该比率反映了股票在一年内发生变化的比例。要点换手率因共同基金的类型、投资目标和投资组合经理的投资风格而异。
多资产类别：定义、基金类型、好处
- 什么是多元资产类别？多资产类别，也称为多资产类别或多资产基金，是用作投资的资产类别（例如现金、股票或债券）的组合。多资产类别投资包含多个资产类别，从而创建一组资产或资产组合。类别的权重和类型因个人投资者而异。多资产类别如何运作多资产类别投资通过将投资分配到多个类别来增加整体投资组合的多元化。
共同基金托管人：含义和示例
- 什么是共同基金托管人？共同基金托管人是信托公司、银行或类似的金融机构，负责持有和保护共同基金所拥有的证券。共同基金的托管人保管资产，还可以提供一系列服务，包括基金管理、基金会计、法律、合规、税务支持和过户代理服务。要点共同基金托管人负责保护和管理共同基金内持有的证券。
生命周期基金：它们如何运作，示例
- 什么是生命周期基金？生命周期基金是资产配置基金，随着期望的退休日期的临近，每个资产类别的份额会自动调整以降低风险。实际上，这通常意味着债券和其他固定收益投资的比例增加。生命周期基金也称为“基于年龄的基金”或“目标日期退休基金”。为退休储蓄的年轻投资者通常会选择目标日期为 30 至 40 年的生命周期基金。
水平负载定义
- 什么是水平负载？水平负担是从投资者的共同基金资产中扣除的年度费用，用于支付投资者持有基金期间的分销和营销成本。大多数情况下，这笔费用支付给向散户出售基金份额的中介机构。水平负载将降低投资的底线利润率。级别负载称为“ 12b-1 费用”，12b-1 费用包含在级别负载中。其他费用包含在一个级别的负载共享类别中。
离岸共同基金：含义、风险、优势
- 离岸共同基金是一种基于美国管辖范围以外离岸地点的投资工具，通常被用作避税天堂。要点离岸共同基金可以提供国际市场的投资机会，以及因在海外司法管辖区注册而享有的税收优惠。然而，离岸基金可能遵循与标准投资不同的规则和规定，这可能会带来更高的资本损失风险。投资者应谨慎行事。