隨着在線經紀公司和折扣經紀公司的激增，交易變得更加便捷，越來越多的人蔘與到股票市場中。然而，作爲個人或個體經營者，交易者無法享受到公司所享有的一些稅收優惠和資產保護策略。
對於個人而言，獨立交易可以成爲賺取額外收入，甚至維持生計的一種方式。但與任何商業活動一樣，交易產生的收入需要繳稅。如果您作爲一名獨立日內交易員取得成功，可能會產生鉅額稅負。希望積極參與股票市場的個人有多種選擇：他們可以以個人或個體戶的身份進行交易，申請交易員資格，或者通過商業實體進行交易。
對於活躍的交易者而言，建立合法的交易業務通常會提供最佳的稅務待遇和資產保護。
要點總結
- 想要積極參與股票市場的個人有多種選擇：他們可以作爲個人或個體戶進行交易，獲得交易員資格，或者通過商業實體進行交易。
- 對於活躍的交易者而言，成立合法的交易公司通常會提供最佳的稅務待遇和資產保護。
- 除非個人能夠獲得合格交易員身份（由美國國稅局 (IRS) 確定），否則他們在申報個人所得稅時，從交易活動中獲得的所有收入都將被視爲非勞動所得或被動收入。
- 如果您無法獲得合格交易商資格，確保您獲得類似稅務待遇（與合格交易商相比）的另一種方法是創建一個單獨的公司實體，通過該實體開展您的交易活動。
交易者的稅務處理
根據美國國稅局 (IRS) 的規定，交易並非商業活動。事實上，所有交易收入都被視爲非勞動所得或被動收入。從國稅局的角度來看，這假定個人是投資者，任何交易活動都是爲了長期資本積累（而非償還當前債務）。因此，除非個人符合交易員身份的條件，否則他們將與其他納稅申報人一樣對待。
交易收入不能通過向個人退休賬戶 (IRA) 或養老基金繳款來減少。被動交易者的唯一優勢在於，其交易收入無需繳納額外的自僱稅。除此之外，可享受的扣除項與 W-2 表格的工薪階層相同（通常僅限於抵押貸款利息、房產稅和慈善捐贈扣除）。大多數扣除項的金額都限制在調整後總收入的一定比例內。
由於美國國稅局不將交易視爲商業活動，因此所有交易所需的費用都不能作爲稅收抵扣項。對於大多數活躍交易者而言，諸如教育、交易平臺、軟件、網絡接入、電腦等必需品的成本可能相當可觀。
對於大多數交易者而言，他們面臨的最大稅務問題是交易虧損的抵扣僅限於盈利部分。超過盈利後，每年只能從普通收入中抵扣3000美元。如果某一年的淨資本虧損超過3000美元，個人每年只能將其中3000美元的虧損結轉至以後年度抵扣。
貿易商可能採取的稅務救濟措施
爲了避免這種稅務待遇，一些活躍的交易者試圖獲得交易者身份。（獲得交易者身份的要求詳見美國國稅局第550號出版物。）
合格交易員可以填寫附表C並扣除業務支出，這些支出可能包括教育、娛樂、保證金利息和其他與交易相關的費用。合格交易員還可以根據第179條規定扣除用於交易活動的設備費用。最後，合格交易員可以選擇第475(f)條規定（也稱爲按市值計價(MTM) ）的扣除方式。
按市值計價（MTM）會計方法允許合格的交易員將資本利得和損失轉換爲普通收入和損失。在年末最後一天，所有持倉均假定以市價售出，並計算出假設的損益。對於下一年度，假設這些持倉也以市價購入，計算出每筆持倉的成本基礎。年末的假設損益將與實際損益相加，用於稅務申報。
由於按市值計價（MTM）下的收益和損失被視爲普通收入，所有損失均可在發生當年扣除。在MTM下，交易者不受3,000美元淨資本損失限制的約束；他們可以在發生當年扣除所有損失，從而在當年獲得最大的稅收減免。一些交易者選擇MTM也是爲了規避30天洗售規則，該規則規定，在出售證券前後30天內購買的“實質相同”證券，其損失不得扣除。
美國國稅局如何定義合格交易者
美國國稅局 (IRS) 在其第 550 號出版物和第 99-17 號及 99-49 號收入程序中，制定了關於哪些活動符合“商業交易”定義的通用準則。要從事證券交易業務，個人必須全職進行交易，並且其大部分收入來源於日內交易。根據美國國稅局的定義，交易員是指爲了從證券價格的短期波動中獲利而進行大量且持續交易的人。
交易員是指那些每天進行多次交易以從日內市場波動中獲利，並且全年持續進行此類交易的個人。他們花費大量時間記錄和研究交易及策略，並承擔大量的業務運營費用。雖然並非硬性規定，但大多數合格的交易員每天會進行多次開倉和平倉，且持倉時間不超過30天。
對於活躍交易者而言，獲得此項資格的好處顯而易見，但這些準則可以由美國國稅局和法院進行解釋。實際上，只有一小部分人符合國稅局的這項資格要求。
成立獨立的法人實體
如果您無法獲得合格交易商資格，另一種確保獲得類似稅務待遇的方法是設立一個獨立的法人實體來開展交易活動。通過設立有限責任公司 (LLC)或有限合夥企業，您無需獲得資格即可享受與合格交易商相同的稅務待遇。
這類法律實體通常較少受到美國國稅局的審查。除非決心將其作爲商業投資進行交易，否則不太可能有人會費時費力地成立這種實體。
對於個人而言，一旦選擇了某種會計方法（例如市值計價法），就很難更改。而對於公司來說，如果更改會計方法或法律結構有利可圖，則可以直接解散公司並進行相應的重組。
更多成功意味着更多實體
對於一些非常成功的交易者，一些財務顧問可能會建議他們構建包含多個實體的商業結構，以此最大限度地利用稅收和保護方面的優惠政策。雖然具體的結構取決於個人的財務目標，但這種法律結構通常包含一家C型公司，該公司作爲多家有限責任公司的普通合夥人或管理成員。這樣，額外的收入（通常高達總收入的30%）可以通過約定的管理費轉移到C型公司，從而利用其他可用的稅務策略。
例如，爲了支付大學費用或爲子女提供免稅資金，家庭成員可以成爲公司員工。這樣，公司就可以享受工資和教育支出的稅收抵免，同時還能積累社會保障和醫療保險賬戶。公司還可以設立醫療報銷計劃，用於支付各種自選醫療程序和醫療保險費。個人退休賬戶（IRA）和401(k)計劃等退休賬戶可以轉入401(a)計劃，這是一種允許年度繳款且債權人或法律訴訟無法動用的養老基金。由於公司需要就淨收入納稅，因此目標是儘可能用稅前收入支付各項支出，並最大限度地減少應稅收入。
這種商業結構還能提供極佳的資產保護，因爲它將企業與個人完全分離。長期資產可以由其他有限責任公司持有，這些公司可以採用更適合投資的會計方法。由於所有資產都由獨立的法人實體持有，因此它們免受債權人和個人法律責任的影響。
然而，法律保護的程度取決於州法律。許多顧問建議在內華達州設立公司，因爲內華達州不徵收公司銷售稅，債權人可以靈活地通過變更訂單作爲唯一的救濟途徑，無需列出股東名單，以及公司高管的提名制度。
綜述
雖然通過複雜的法律結構進行交易有其顯而易見的優勢，但也會給個人事務帶來諸多複雜性。對於那些持續盈利但無法或不願獲得交易員資格的交易者而言，通過簡單的商業模式進行交易至關重要。
如果您希望設立養老基金以延緩納稅、向親人支付薪資或免稅報銷大額醫療費用，那麼增加的複雜性是值得的，因爲您可以獲得複利結構帶來的好處。無論如何，爲了獲得最佳的稅務優惠和法律保護，您最好諮詢瞭解此類實體設立和運作的金融專業人士，特別是那些瞭解交易者所需實體設立和運作方式的金融專業人士。