量化投资
什么是高频交易？高频交易的基本概念
- 所谓高频交易(High-Frequency Trading)，是投资银行、对冲基金和专业交易公司利用高速计算机进行程序化证券交易的投资策略的总称，数据显示，华尔街的主要投行和对冲基金大都参与高频交易。
实证案例：LOF套利
- 实证案例：LOF套利本案例以跟踪沪深300指数的嘉实沪深300和鹏华沪深300近一年来的情况为例，来说明套利过程及相关收益分析(部分LOF如嘉实300会通过行情系统发布基金管理人提供的定时计算的基金份额参考净值，即IOPV，但并不是所有的LOF都有IOPV )。通常情况下，指数型、大规模的LOF交易相对更活跃。
LOF套利操作模型策略详解
- LOF套利模型策略LOF投资组合套利操作给投资者提供了两种套利机会。正向套利LOF投资组合有二级市场交易价格和投资组合净值两种价格。LOF投资组合二级市场交易价格和股票二级市场交易价格一样，是投资者之间互相买卖所产生的价格。
无风险套利方法中的其他套利方法
- 其他套利除此之外，还有一些其他的套利模式，主要如下：与股指期货共同套利股指期货和ETF的共同套利又称指数期货合约与现货指数之间的套利。一般来说，现货指数和指数期货合约之间存在一定的差价，而这个价差在某一个区间内是合理的，无法从中套利。
量化投资中技术分析的基础是什么？
- 技术分析是个总体上被认为上不了台面的分析手段，原因是多方面的。其中一个主要因素在于使用门槛过低，自由发挥空间过大导致道德操守不高的人更容易借此大发不义之财。但细分析起来，把错误归咎给一种技术手段可能会有失偏颇。人才是万恶之源，不是工具。尽管我并非完全同意《大师的命门》一书中的部分观点，但相信我，你不应该错过这本好书。
竞价机制、零和博弈与一致预期分析
- 竞价机制可能是笔者见过的最精巧的发明之一。在利益的驱使下，它可以使公开的盈利策略的利润空间立刻消失。当然，二级市场交易的根基是非一致预期。如果所有的持有人都预测某只股票要上涨，则最有可能的情况是无法交易(如果这难以理解，不妨想想涨停板惜售的情况)。
量化投资中技术分析存在的问题与应对手段
- 来自指标作者和使用者的模糊表述在笔者看来，技术分析的问题并非是过于模糊导致的解释差异、恰恰相反，它往往是最明确的分析手段，至少比靠预测未来现金流的手段要明确。看看指标的公式构成就能明白，只要参数确定，指标的输出值就一定会确定。如果用程序来做模式识别，就可以做到没有模糊的空间存在。
投资标的、时机与仓位
- 一个投资过程一定会涉及以下三个问题：“买(卖)什么?什么时候买(卖)?买(卖)多少?”说的云里雾里，到最后仍然还是要落实到这三个根本的问题上来。比方说央行收缩流动性了，分析师开始评价其对市场的影响。读者一定要时刻牢记，这些建议要能够落实到操作层面，否则对于一个投资者来说没什么实际用途。
投资理论：坚实基础、空中楼阔与数量化
- 对于这一节的前两点——坚实基础与空中楼阁，马尔基尔其实有很不错的论述。唯独数量化这个概念却没有得到很好的阐述。为了结构的完整，我们简述如下。种理论坚实基础：投资工具存在内在价值，且内在价值可以通过分析现状和前景来确定。格雷厄姆、巴菲特算是典型人物。空中楼阁(博傻)：一项投资之所以具有价值是因为可以更高的价格卖给别人。
量化投资中我们应该向大师学什么？
- 经常能看到一些市场书籍呼喊着，让大家向投资大师学习。可究竟该学些什么呢？约翰·特雷恩所著的《大师的投资智慧》一书洋洋洒洒的写了17位投资大师，操作风格各有不同。
计算机及通信技术的发展与量化投资的联系
- 计算机是20世纪最先进的科学技术发明之一，对人类的生产活动和社会活动产生了极其重要的影响，并以强大的生命力飞速发展。它的应用领域遍及社会生活的各个方面，成为信息社会中必不可少的工具。随着计算机技术的不断进步，呈现出运算速度快、计算精确度高、逻辑运算能力强、存储容量大、自动化程度高和性价比高等特点。
量化投资的优势有哪些？为什么要进行量化投资？
- 量化投资在最近的40年之所以取得如此巨大的发展，得益于其不同于传统定性投资的理念和处理方法，量化投资相比传统投资方法的优势主要表现在以下几个方面：科学验证与传统定性投资相比，定量投资更加强调对投资思想的科学验证。例如，一些投资者认为管理质量好、产品质量高的公司的股票更有可能带来长期回报。
量化交易的概念体系分析
- 与国外蓬勃发展的量化投资相比，国内量化投资正处于起步阶段，量化投资产品的整体规模比较小，但发展势头较快，各大投资机构先后成立量化投资团队开发最化投资策略，量化产品数量大幅增加，很多量化投资的产品获得了良好的收益。特别是自2010年股指期货推出后.量化投资就越来越受到国内关注并得到了蓬勃的发展。
量化投资的发展历史分析
- 近年来，量化投资逐渐引起了证券投资界的关注，成为资本市场研究和应用的热点，被西方投资界称为颠覆传统投资哲学的“投资革命”，逐渐形成与基本面投资分析技术面投资分析分庭抗礼的局面。简单地说，量化投资就是利用数学统计学、信息技术的方法来管理投资组合。
量化投资发展的现状分析
- 量化投资被西方投资界称为颠爱传统投资哲学的“投资革命”，自1971年约翰·麦奎恩(JohnMcQueen)利用美国富国银行的信托投资平台建立了第一个定量投资系统，如今已经走过长达40多年的历程。21世纪初，得益于技术的进步降低了量化策略密集型交易的成本，定量投资者终于在世纪之交攀上了投资世界的顶峰。
基于重构信号的情绪指数、上证指数与宏观指数关系分析
- 图8-9分别显示了情绪指数、上证指数与宏观指数的短期、中期及长期趋势分量。进一步地，对三个指数的短期、中期和长期趋势分量分别进行格兰杰因果检验，格兰杰因果检验的最优滞后阶数由VAR模型的似然值、AIC和BC综合判定。
量化投资主要内容：股指期货套利
- 股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为，股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。
量化投资主要内容：期权套利
- 期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货，但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。期权套利的交易策略和方式多种多样，是多种相关期权交易的组合，具体包括水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利、蝶式套利、飞鹰式套利等。
量化投资主要内容：统计套利
- 有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
量化投资主要内容：商品期货套利
- 商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面的：相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价；由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理；不合理必然要回到合理；不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。