什麼是外匯超短線交易？

外匯超短線交易是一種日內交易策略，外匯交易者通過買賣貨幣對，每次持倉時間極短，力求快速獲利。超短線交易者會進行大量交易，利用日內常見的微小价格波動獲利。雖然超短線交易的目標是每次交易賺取5到20個點的利潤，但可以通過增加倉位規模來放大這些交易的收益。

外匯短線交易者通常每次持倉時間僅爲幾秒到幾分鐘，並且一天內會開倉和平倉多個倉位。

瞭解外匯剝頭皮交易

外匯短線交易者通常利用槓桿，從而可以建立更大的倉位，使價格的微小波動也能帶來可觀的利潤。例如，在歐元/美元交易中，10,000 美元的倉位（迷你手）上 5 個點的利潤爲 5 美元，而 100,000 美元的倉位（標準手）上同樣的 5 個點的波動則相當於 50 美元的利潤。

外匯剝頭皮交易策略可以是手動的，也可以是自動的。手動交易系統是指交易員坐在電腦屏幕前，尋找信號，並判斷買入或賣出。而自動交易系統則使用程序，根據輸入的參數告訴交易軟件何時買入和賣出。

在諸如美國就業報告和利率決議等重要數據發佈後的瞬間，短線交易十分盛行。這類高影響力的新聞發佈會在短時間內引發價格大幅波動，這對於希望快速進出交易的短線交易者來說堪稱理想之選。

由於市場波動加劇，倉位規模可能會縮小以降低風險。例如，交易者通常的目標是在一筆交易中賺取 10 個點，但在重大新聞發佈後，他們或許能夠獲得 20 個點甚至更多。

外匯超短線交易風險

與其他交易方式一樣，外匯超短線交易也並非沒有風險。雖然如果進行大量盈利交易，利潤可以迅速積累，但如果交易者缺乏經驗或使用了有缺陷的系統，損失也會迅速擴大。即使每次交易的風險很小，但如果其中很多交易最終都以虧損告終，那麼頻繁的交易也可能導致巨大的資金回撤。

槓桿和不斷擴大的倉位規模也可能帶來風險。假設交易者賬戶裏有 1 萬美元，但倉位規模卻達到了 10 萬美元。這相當於 10:1 的槓桿。假設交易者願意每筆交易承擔 5 個點的風險，並在盈利 10 個點時平倉。

這套系統雖然可行，但有時交易者可能無法在虧損5個點時止損離場。市場可能會跳空突破止損點，導致交易者虧損20個點後離場，損失金額是預期的四倍。

這種現象被稱爲“滑點” ，在重大新聞發佈前後很常見，幾次滑點就可能迅速耗盡賬戶資金。

特殊考慮

外匯短線交易者需要點差小、佣金低且可以任意價格下單的交易賬戶。所有這些功能通常只有在ECN外匯賬戶中才能找到。

ECN外匯賬戶允許交易者扮演做市商的角色，選擇以買入價買入，以賣出價賣出。而傳統的外匯交易賬戶則要求零售客戶以賣出價買入，以買入價賣出。此外，傳統的外匯賬戶也不鼓勵或不允許超短線交易。

如果點差或佣金過高，或者交易者可以交易的價格範圍過窄，外匯短線交易者成功的機會就會大大降低。

外匯剝頭皮交易策略

交易策略數不勝數，但它們通常可以歸爲以下幾個大類：

• 趨勢交易策略是指順着趨勢方向入場，並試圖在趨勢持續的情況下獲利。
• 逆勢交易對短線交易者來說難度更大，它涉及在趨勢的相反方向上建立倉位。這類交易通常會在交易者預期趨勢反轉或回調時進行。
• 區間震盪策略通過識別支撐位和阻力位，然後交易者嘗試在支撐位附近買入，在阻力位附近賣出。交易者通過價格的震盪波動獲利。
• 統計交易者尋找在特定條件下容易出現的模式或異常現象。例如，如果在一天中的某個特定時間出現某種圖表形態，他們可能會買入/賣出並持倉五分鐘。統計外匯剝頭皮交易策略通常基於時間、價格、星期幾或圖表形態。

歐元/美元超短線交易示例

假設一位外匯短線交易者使用趨勢交易策略交易歐元/美元。他們識別出近期趨勢，等待回調，然後在價格開始朝趨勢方向移動時買入。

根據市場波動情況，交易者通常承擔 4 個點的風險，並在盈利 8 個點時止盈。這樣，收益是風險的兩倍，風險回報比相當可觀。如果波動性高於平時，交易者會承擔更大的風險，力求獲得更高的利潤，但倉位規模會比 4 個點止損時要小。

假設交易者擁有 10,000 美元的賬戶，並且願意每筆交易承擔賬戶資金 0.5% 的風險。這意味着他們每筆交易最多可能虧損 50 美元。他們承擔的風險是 4 個點。每個標準手（100,000 美元）相當於每個點的盈虧爲 10 美元。由於交易者承擔 4 個點的風險，他們可以交易 1.25 個標準手（50 美元 / (4 個點 x 10 美元)）。如果他們在 1.25 個標準手的交易中虧損 4 個點，他們將虧損 50 美元，這是他們每筆交易的最大風險。他們的盈利是虧損的兩倍，因此如果他們盈利 8 個點，他們將賺取 100 美元。

賬戶裏只有1萬美元，但交易員卻使用了10萬美元的倉位。這相當於10倍槓桿。

下圖展示了基於近期趨勢方向的三筆交易。第一筆交易盈利8個點，即100美元。第二筆交易虧損4個點，即50美元。接下來的兩筆交易均盈利8個點，即每筆100美元。

當日總盈利爲三筆盈利（300美元）減去一筆虧損（50美元），即250美元。在10,000美元的賬戶上，當日收益率爲2.5%。這體現了短線交易的複利效應。

另一方面，找到盈利的交易並不容易，即使每次交易只承擔賬戶 0.5% 的風險，如果交易者沒有可靠的方法，損失也會迅速累積。

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