什麼是加密代幣？
加密代幣是已在現有加密貨幣區塊鏈上代幣化的資產或權益的代表。加密代幣和加密貨幣有很多相似之處，但加密貨幣旨在用作交換媒介、支付手段以及價值衡量和儲存手段。
加密代幣通常用於爲項目籌集資金，並且通常通過首次代幣發行 (ICO) 過程進行創建、分發、出售和流通，該過程涉及衆籌輪。
要點總結
- 加密代幣是對某項資產或權益的數字化表示，它們建立在區塊鏈之上。
- 加密代幣還可以用作投資、價值儲存或購物。
- 加密貨幣是價值的數字化表示，旨在利用區塊鏈技術促進交易（支付和收款）。
- 加密代幣通常通過首次代幣發行（ICO）購買，一般用於籌集資金以開發項目。
加密代幣的歷史
儘管在2017年ICO熱潮之前，已經有一些加密貨幣從比特幣和以太坊分叉而來，但第一個被廣泛認可的ICO和代幣是Mastercoin。Mastercoin由JR Willet創建，並於2012年1月通過比特幣論壇發佈。他將自己的白皮書命名爲“第二份比特幣白皮書”。
Mastercoin是最早提出利用分層技術增強加密貨幣功能的項目之一。該項目將Mastercoin的價值與比特幣的價值掛鉤，並解釋瞭如何利用這些資金支付開發者費用，以創建用戶能夠用手中的Mastercoin創建新代幣的方法。
ICO熱潮
2012年至2016年間，加密代幣的創建和首次代幣發行（ICO）數量激增，尤其是在2017年——隨着投資者逐漸意識到代幣發行及其潛在的價值增長潛力，代幣發行數量更是呈爆炸式增長。開發者、企業和詐騙者紛紛開始快速創建代幣，試圖從這波融資熱潮中牟利——以至於監管機構開始向投資者發出警告，提醒他們注意ICO的風險。
並非所有加密代幣和ICO都是騙局。許多都是爲項目或初創公司籌集資金的合法嘗試。
泡沫破滅之後
ICO泡沫在2018年破裂——此後不久，首次交易所發行（IEO）出現，交易所開始提供代幣發行服務。交易所聲稱已對代幣發行進行審覈，從而降低了投資者的風險；然而，詐騙分子卻利用交易所來推廣他們的騙局。
監管機構向投資者發出警示，提醒他們參與首次交易所發行（IEO）的風險；同時，也告知交易所，如果它們爲這類融資活動提供便利，則必須向監管機構註冊。其邏輯在於，交易所可能充當另類交易系統或經紀商/交易商的角色，而根據法律規定，這些機構或個人必須註冊。
加密代幣仍在不斷湧現，並通過首次代幣發行（ICO）爲項目籌集資金。白皮書類似於項目推介書，概述了代幣的用途、銷售方式、資金用途以及投資者收益。
對加密代幣的擔憂
加密代幣最令人擔憂的一點是，由於它們被用來籌集資金，因此詐騙分子可能會利用它們來竊取投資者的錢財，而且這種情況已經發生過。
然而，區分詐騙代幣和代表真正商業活動的代幣可能很困難。
以下是您在評估加密代幣時需要考慮的一些因素：
- 根據司法管轄區的不同，該資產可能需要註冊。美國證券交易委員會（SEC）使用豪威測試（Howey Test）來判斷一項資產是否屬於證券。如果需要註冊但尚未註冊，則其目前的形式屬於非法。
- 仔細查看ICO背後的團隊及其背景。通過覈實地址和電話號碼，並訪問他們聲稱註冊所在州的州務卿網站進行搜索，來確定他們是否是合法企業。如果除了白皮書和定製網站之外，你找不到任何相關信息，那很可能就是個騙局。
- 來自美國以外的ICO項目可能難以研究。BananaCoin就是這樣一種代幣，它最初是爲老撾的香蕉種植園籌集資金而發行的。投資者被告知，發行後他們可以將代幣兌換成等值的香蕉或資金。
- 許多加密代幣都在美國以外的非監管交易所上市。如果它沒有在受監管的交易所上市，那麼它是騙局的可能性就高得多。
- 即使是註冊交易所上市的加密代幣也可能是騙局。
加密代幣的工作原理
加密技術指的是用於保護這些信息的各種加密算法和加密技術，例如橢圓曲線加密、公鑰/私鑰對和哈希函數。而加密貨幣則是允許進行安全在線支付的系統。
加密代幣通常作爲區塊鏈上的交易單位，這些區塊鏈使用以太坊網絡等標準模板創建，允許用戶創建代幣。此類區塊鏈基於智能合約或去中心化應用程序的概念運行，其中可編程的自執行代碼用於處理和管理發生的各種交易。
智能合約是一種能夠自動執行交易的程序。與人們普遍的認知相反，合約條款並非直接寫入代碼中。條款由相關各方協商確定，而代碼的作用則是執行這些條款。
例如，您可能會收到一個加密代幣，它代表零售連鎖店在區塊鏈上積累的一定數量的客戶忠誠度積分，該區塊鏈專門用於管理此類積分信息。另一個加密代幣可能賦予持有者在視頻分享區塊鏈上觀看 10 小時流媒體內容的權利。代幣甚至可以代表其他加密貨幣，例如在特定區塊鏈上等值於 15 個比特幣的加密代幣。這些加密代幣可以在區塊鏈的各個參與者之間進行交易和轉讓。
投資者使用加密代幣的理由多種多樣。他們可以持有代幣以代表對加密貨幣公司的所有權，也可以出於經濟目的——交易或購買商品和服務。例如，去中心化存儲服務提供商 Bluzelle 允許用戶質押代幣，以幫助維護其網絡安全，同時還能賺取交易費和獎勵。
美國金融業監管局 (FINRA)持續發佈有關 ICO 欺詐的警報，因此在投資任何加密貨幣之前，請務必進行研究——就像投資任何股票一樣。
加密代幣與加密貨幣
“加密代幣”一詞經常被錯誤地與“加密貨幣”混用。然而，這兩個術語彼此截然不同。
加密貨幣是一種利用區塊鏈進行支付的貨幣，其中最受歡迎的是比特幣（ BTCUSD ）。山寨幣是指在比特幣取得巨大成功後推出的其他加密貨幣。山寨幣指的是除比特幣之外的其他加密貨幣。它們最初被開發爲增強型比特幣替代品，聲稱能夠克服比特幣的一些缺點。萊特幣（ LTCUSD ）、比特幣現金（ BCHUSD ）、域名幣（Namecoin ）和狗狗幣（ DOGEUSD ）都是典型的山寨幣。儘管它們各自的發展程度不一，但沒有一種能夠像比特幣那樣獲得如此高的知名度。
加密代幣運行於區塊鏈之上，區塊鏈作爲創建和執行去中心化應用程序和智能合約的媒介。這些代幣用於促進區塊鏈上的交易。在許多情況下，代幣會經歷首次代幣發行（ICO），並在ICO結束後過渡到當前階段。
代幣的用途是什麼？
加密代幣通常用於促進區塊鏈上的交易，但也可以代表投資者在公司中的股份或發揮經濟作用，就像法定貨幣一樣。這意味着代幣持有者可以像使用其他證券一樣，用它們進行購買或交易以獲取利潤。
比特幣是代幣還是加密貨幣？
比特幣是一種加密貨幣，通常用於交易、購物或儲存價值。
加密貨幣和加密代幣有什麼區別？
加密貨幣旨在用作貨幣，而加密代幣旨在代表對某種資產的權益，並促進區塊鏈上的交易。
區塊鏈上存在哪些不同類型的代幣？
區塊鏈代幣包括獎勵代幣、實用代幣、安全代幣、治理代幣和資產代幣。
歸納總結
加密代幣是對某種資產權益的數字化表示，或用於促進區塊鏈上的交易。它們經常與加密貨幣混淆，因爲它們也具有可交易和可兌換的特性。
加密代幣通常用於通過首次代幣發行（ICO）爲項目籌集資金。雖然許多不法分子濫用ICO來誘騙投資者投資，最終卻銷聲匿跡，但ICO也包含許多合法企業進行的合理融資嘗試。如果您正在考慮投資加密代幣，請務必對發行代幣的團隊或公司進行充分的調查研究。