交易
双重股权的两面
- 听起来好得令人难以置信：拥有公司总股票的一小部分，但获得最多的投票权。这就是双重股权背后的真相。它们允许非交易股票的股东控制公司对财务股权的条款。虽然许多投资者希望消除双重股权，但美国有数百家公司拥有双重A股和B股，甚至是多重上市股份。
股份类别定义
- 什么是股票类别？一类股票是一种上市公司股票，以股东获得的投票权的程度来区分。例如，一家上市公司可能有两个股份类别或股票类别，分别指定为 A 类和 B 类。私有并上市的公司的所有者通常会创建具有不同投票权的 A 类和 B 类股份结构，以按顺序排列保持控制权和/或使公司成为更难被收购的目标。
弱、强和半强有效市场假设
- 什么是弱、强和半强有效市场假设？尽管有效市场假说（EMH）作为一个整体，理论上认为市场通常是有效的，但该理论提供了三个不同的版本：弱；半强;和强大。基本有效市场假说假定市场不能被打败，因为它将所有重要的决定性信息都纳入当前股价。因此，股票以最公平的价格交易，这意味着它们不能被低估或被高估。
掌握短期交易
- 短期交易可能非常有利可图，但也可能存在风险。短期交易可以持续几分钟到几天。作为交易者，要在这一策略中取得成功，您必须了解每笔交易的风险和回报。你不仅要知道如何发现好的短期机会，还要知道如何保护自己。成功的短线交易必须理解和掌握几个基本概念。了解基本面可能意味着亏损和盈利交易之间的区别。
随机游走理论如何应用于投资？
- 随机游走理论认为，个股不会以任何可辨别的模式移动，因此无法提前预测它们的短期未来走势。由于市场指数总体上倾向于长期上涨，随机游走理论的追随者可能会建议投资于被动管理的多元化指数基金。摘要随机游走理论认为，股票的走势是完全不可预测的，缺乏任何可以被投资者利用的模式。
优先股和普通股
- 虽然优先股和普通股都赋予股东在公司中的所有权，但它们具有不同的股东权利。优先股，也称为优先股，具有在破产情况下对公司资产具有更高优先权的优势，并获得固定的股息分配。这些股份通常没有投票权，可以转换为普通股。将优先股视为一种债券和证券的混合体。出于这个原因，风险投资家经常将优先股用于初创公司。
债务工具有哪些例子？
- 您可能在生活中的某个时刻遇到过债务。债务通过让借款人获得他们需要的资本，为金融市场提供流动性。个人、企业和政府出于各种原因使用债务工具。这些工具有许多不同的形式——有些比其他的更明显。继续阅读以了解有关债务工具和贷方发行的最常见类型的更多信息。重点摘要债务工具是个人、公司和政府用来筹集资金或产生投资收入的资产。
债券有看跌期权是什么意思？
- 债券的看跌期权，也称为看跌条款，赋予持有人以任何理由要求发行人在债券到期前偿还本金的权利。债券持有人可能对债券行使看跌条款有几个原因。持有人可能会觉得发行人的业务和财务状况正在减弱，从而危及其偿还债务的能力。自最初购买债券以来，利率可能已经上升，投资者希望收回本金以将现金重新部署到可以获得更高回报的投资中。
期权调整 – OAS 与零波动性价差 – Z 价差差
- 期权调整 – OAS 与零波动率价差 – Z 价差：概述期权调整 (OAS) 和零波动性价差 (Z-spread) 都可用于计算证券的价值。通常，价差代表两个测量值之间的差异。 OAS 和 Z-spread 帮助投资者比较两种不同的具有嵌入式期权的固定收益产品的收益率。
债券嵌入式期权初学者指南
- 投资者不断受到挑战，需要了解和了解许多与金融相关的问题，例如动荡的国际投资世界、货币波动、创造性会计、破产或复杂的衍生品世界。投资中的一个特殊概念听起来很复杂，但一旦分解，就没有那么复杂了——许多投资者都拥有嵌入式期权，无论他们是否意识到这一点。
期权调整价差 (OAS)
- 什么是期权调整价差 (OAS)？期权调整利差 (OAS) 是对固定收益证券利率和无风险收益率的利差的衡量，然后根据嵌入期权进行调整。通常，分析师使用美国国债收益率作为无风险利率。将利差加到固定收益证券价格上，使无风险债券价格与债券价格相同。
债券如何定价
- 投资者应熟悉债券定价惯例。债券不像股票那样交易。导致债券市场变化的定价机制似乎不像看到股票或共同基金的价值上涨那么直观。这是因为股票交易的价值是基于它们未来的预期价值（基于潜在的收益增长）。概要影响公开市场债券定价的三个主要因素是供求关系、到期期限和信用质量。定价较低的债券收益率较高。
我可以使用相关系数来预测股市收益吗？
- 相关系数在预测个股股票市场收益方面的能力有限。尽管如此，统计测量可能在预测两只股票相互关联移动的程度方面具有价值，因为相关系数是衡量两只股票如何相互同步移动之间的关系，以及它的强度。关系。摘要相关性衡量两种投资证券之间的联动量。
J 定义
- 什么是J？术语 J 是指在纳斯达克上市的股票，指定股票具有投票权。该名称显示为股票的四字母股票代码之后的一个点后的第五个字母。添加它以表示股东投票情况。字母 J 是一个临时后缀，一旦股东投票情况得到解决，就会被删除。其他字母名称用于描述股票类别、外国发行、优先发行和公司的财务状况。
标准普尔 500 指数期货如何运作？
- 标准普尔 500 期货是一种衍生品合约，可为买方提供基于标准普尔 500 指数未来价值预期定价的投资。标准普尔 500 指数期货被所有类型的投资者和金融媒体密切关注，作为市场走势的指标。投资者可以通过买入或卖出期货合约，使用标准普尔 500 指数期货来推测标准普尔 500 指数的未来价值。
芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX)
- 什么是芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX)？芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX) 是一个实时指数，代表市场对标准普尔 500 指数 (SPX) 近期价格变化相对强度的预期。因为它是从具有近期到期日的 SPX指数期权的价格推导出来的，所以它生成了一个 30 天的波动性前瞻性预测。
套利定义
- 什么是套利？套利是在不同市场同时购买和出售相同资产，以从资产上市价格的微小差异中获利。它利用不同市场或不同形式的相同或相似金融工具价格的短期变化。套利是市场低效率的结果，它既利用了这些低效率，又解决了它们。概要套利是在不同市场同时购买和出售资产以利用其价格的微小差异。套利交易是在股票、商品和货币中进行的。
最佳拟合线
- 什么是最佳拟合线最佳拟合线是指通过数据点散点图的一条线，最能表达这些点之间的关系。统计学家通常使用最小二乘法来得出直线的几何方程，通过手动计算或回归分析软件。一条直线将来自两个或多个自变量的简单线性回归分析。在某些情况下，涉及多个相关变量的回归会产生曲线。最佳拟合线的基础知识最佳拟合线是回归分析最重要的输出之一。
相对估值：如何估值其他股票
- 相对估值，也称为可比估值，是评估资产的非常有用和有效的工具。相对估值涉及使用类似的、可比较的资产对另一项资产进行估值。在房地产市场中，相对估值构成了对房地产进行估值的框架。任何曾经购买、出售或重新评估过的人都看到了这个过程在起作用。任何时候对房地产进行估价，估价过程总是整合附近已售出的其他房产的价值。
规避 Black-Scholes 的限制
- 尽管 2008-2009 年金融危机等重大失败归咎于交易模型的错误使用，但基于数学或量化模型的交易继续获得动力。衍生品等复杂的交易工具继续流行，估值的基础数学模型也是如此。虽然没有完美的模型，但了解其局限性有助于做出明智的交易决策、拒绝异常情况并避免可能导致巨大损失的代价高昂的错误。