1月8日周四，全球市场在政策预期与科技浪潮的交织中迎来关键变化。
国防板块受政策双重影响 美国总统特朗普签署行政命令，对存在合同延期或超支问题的国防公司实施股票回购、股息和高管薪酬的限制，并点名雷神技术公司 (RTX)，此举引发了国防类股的抛售。然而，市场情绪随后因另一则消息而逆转。特朗普提出了一项1.5万亿美元的2027财年军费预算，受此提振，洛克希德·马丁 (LMT)、诺斯罗普·格鲁曼 (NOC)、雷神技术公司 (RTX) 和Kratos防务公司 (KTOS) 股价均出现上涨。这凸显出国防板块对政策风向的高度敏感，其短期走势将在监管压力与预算扩张的拉锯中波动。
科技与人工智能主线强劲 科技领域迎来标志性时刻。Alphabet (GOOGL) 市值达到3.88万亿美元，自2019年以来首次超越苹果 (AAPL)。这一超越主要由其在人工智能领域的进展驱动，而苹果在该领域被认为相对滞后。人工智能的旺盛需求也直接提振了芯片产业链。三星电子 (SSNLF) 预计其2025年第四季度营业利润将同比飙升近两倍，达到154亿美元，主要原因是AI需求推动内存芯片价格上涨了40%至50%。与此同时，有消息称中国计划在本季度批准商业进口英伟达 (NVDA) 的H200芯片，但排除了军事和关键基础设施用途，这被视为英伟达的一项重要进展。
房地产金融股承压 在房地产领域，特朗普宣布计划禁止大型机构投资者购买独栋住宅，理由是出于负担能力考量。受此消息影响，Invitation Homes (INVH)、黑石集团 (BX) 和阿波罗全球管理公司 (APO) 的股价应声大幅下挫。这一拟议的政策若落地，可能重塑美国独栋住宅租赁市场的格局，并对依赖该模式的机构投资者构成直接挑战。
财报表现回顾 多家公司发布了最新季度业绩。Constellation Brands (STZ) 营收虽同比下降9.79%，但仍超出市场预期；RPM International (RPM) 的营收与每股收益均未达预期。Jefferies Financial Group (JEF)、TD SYNNEX (SNX) 和Acuity (AYI) 的营收和每股收益均实现同比增长并超出预期。Commercial Metals Company (CMC) 业绩表现亮眼，每股收益同比激增135.90%。PriceSmart (PSMT) 营收超预期但每股收益略低预期，AZZ Inc. (AZZ) 则实现了营收与每股收益的双双超预期增长。
其他行业动态一览 阿拉斯加航空 (ALK) 宣布向波音 (BA) 订购110架飞机，这是其史上最大订单，旨在支持其收购夏威夷航空后的全球扩张计划。在能源领域，埃克森美孚 (XOM) 和康菲石油 (COP) 正在寻求就委内瑞拉过去的资产扣押追讨超过300亿美元的索赔。汽车行业方面，福特汽车 (F) 计划在2028年前推出一款售价约3万美元、具备自动驾驶功能的电动汽车，以争夺平价电动车市场；沃尔沃汽车 (STO:VOLV.B) 则将于1月21日发布续航里程可达810公里的EX60电动SUV，旨在缓解用户的里程焦虑。此外，杜邦 (DD) 及其分拆出的公司在过去十年的总回报率为42%，远低于同期标普500指数287%的涨幅，引发了市场对其长期分拆战略价值的质疑。
金融与科技监管动态 金融领域发生重大交易，摩根大通 (JPM) 将以超过200亿美元的价格从高盛 (GS) 手中收购苹果卡 (AAPL) 投资组合，这标志着高盛在消费金融领域的撤退，摩根大通将为此交易计提22亿美元的信贷损失拨备。在科技监管方面，中国商务部正对Meta (META) 收购新加坡AI初创公司Manus的交易进行调查，原因是可能违反出口管制规定，该公司最初是一家中国公司，于2025年迁至新加坡。
财报发布预告 本周将迎来财报季小高潮。周二，摩根大通 (JPM)、纽约梅隆银行 (BK) 和达美航空 (DAL) 将发布业绩。周三，台积电 (TSM) 的财报尤为引人注目，市场预期其营收将同比增长超过21%；同日，美国银行 (BAC)、富国银行 (WFC)、花旗集团 (C) 和印孚瑟斯 (INFY) 也将公布业绩。
新股上市 今日，空白支票公司Bleichroeder Acquisition Corp. II (BBCQ) 和私营标签柑橘果汁制造商Buda Juice, Inc. (BUDA) 确认上市。此外，生物技术公司Aktis Oncology, Inc. (AKTS) 预计将于1月9日周五上市。