什麼是交易計劃？
交易計劃是一種系統化的證券識別和交易方法，它考慮了諸多變量，包括時間、風險和投資者的目標。交易計劃概述了交易者如何尋找和執行交易，包括在何種條件下買賣證券、持倉規模、持倉管理方式、可交易的證券種類，以及其他交易時機和禁售時機的規則。
大多數交易專家建議，在制定交易計劃之前，不要投入任何資金。交易計劃是一份經過研究並撰寫的文件，用於指導交易者的決策。
要點總結
- 交易計劃是交易策略的路線圖，任何交易都必須在經過充分研究的計劃之後才能進行。
- 計劃會被寫下來並嚴格執行。除非發現計劃行不通（無法盈利）或者交易者找到了改進方法，否則不會進行任何更改。
- 基本的交易計劃包括入場和出場規則，以及風險管理和倉位控制規則。交易者可以根據自身判斷添加其他規則，以控制交易的時間和方式。
瞭解交易計劃
交易計劃的制定方式多種多樣。投資者通常會根據自身的目標和需求定製交易計劃。交易計劃可能相當詳盡，尤其對於活躍的日內交易者，例如短線交易者或波段交易者而言。當然，交易計劃也可以非常簡單，例如，投資者只需每月自動投資相同的共同基金或交易所交易基金（ETF），直至退休即可。
自動投資和簡易交易計劃
券商平臺允許投資者設置定期自動投資。許多投資者利用自動投資，每月將特定金額的資金投資於共同基金或其他資產。
雖然流程是自動化的，但仍然應該以書面計劃爲基礎。這樣，投資者就能更好地應對每個月可能發生的情況，而且計劃過程也可能促使他們思考，如果市場走勢不如預期該如何應對。
例如，一位30歲的人可能決定每月向一隻共同基金存入500美元。三年後，他查看餘額，發現自己實際上虧了錢。他存入了18000美元，而他的投資價值只有15000美元。
交易計劃不僅概述瞭如何建倉，還規定了何時退出。
長期持有型投資者可能只會進行自動投資，直到退休纔會出售任何股票。他們甚至可能給自己定下不查看持倉的規則。
其他投資者可能選擇在股市下跌10%、20%或其他百分比後才進行自動投資。之後，他們會開始每月投入（更大額的）資金。或者，其他投資者可能選擇每月自動投資，但會設定賣出規則，以便在投資價值大幅下跌時賣出。
自動投資者還應該決定將多少資金分配給每項投資。這並非隨意之舉，而是經過深思熟慮和充分調研後，寫入投資計劃並嚴格執行。
雖然自動投資很簡單，但仍然需要交易計劃來應對投資的漲跌。
戰術或主動交易計劃
短期和長期投資者都可以選擇使用策略交易計劃。與定期買入證券的自動投資不同，策略交易者通常尋求在精確的價格水平或僅在滿足特定條件時纔買入和賣出。因此，策略交易計劃要詳細得多。
戰術交易者需要制定明確的入場規則。這些規則可以基於圖表形態、價格達到特定水平、技術指標信號、統計偏差或其他因素。
戰術交易計劃還必須說明如何退出倉位。這包括如何盈利退出，以及如何在虧損時退出。戰術交易者通常會使用限價單來獲利，並使用止損單來止損。
交易計劃還概述了每筆交易的風險資本數額，以及如何確定倉位規模。
此外，還可以添加其他規則，明確規定何時可以進行交易，何時不可以。例如，日內交易者可能會設定一條規則：如果波動率低於某個特定水平，他們就不會進行交易，因爲這可能意味着市場波動不足或缺乏交易機會。即使他們的入場條件已經滿足，如果波動率低於某個特定水平，他們也不會進行交易。
修改交易計劃
交易計劃應該是經過深思熟慮和充分研究的文件，由交易者或投資者撰寫，作爲其在市場中獲利的行動指南。計劃不應因虧損或市場波動而隨意更改。制定計劃過程中所做的研究應有助於交易者應對投資和交易中的起伏波動。
只有當發現更好的交易或投資方法時，才應該修改交易計劃。如果交易計劃被證明無效，就應該放棄。在制定新的計劃之前，不得進行任何交易。
交易計劃示例——倉位規模和風險管理
交易計劃可以非常詳細，至少應概述買入什麼、何時買入以及如何買入；何時以及如何平倉（無論盈利還是虧損）；還應涵蓋風險管理方法。交易者還可以添加其他規則，例如如何尋找交易標的，以及何時可以或不可以進行交易。
舉例說明其中一個部分可能是什麼樣子，假設一位交易者已經確定了他們的入場和出場規則。也就是說，他們已經確定了在哪裏入場，在哪裏止盈止損。現在，他們需要制定風險管理規則。
交易計劃中可包含的規則或主題可能包括：
每筆交易僅需承擔1%的資金風險
這意味着入場點和止損點之間的距離乘以倉位規模，不能超過賬戶餘額的1%。這條規則用於控制倉位規模，因爲倉位規模是唯一未知且需要計算的因素。交易者可以選擇承擔2%、5%或1.5%的風險。
假設一位交易員的賬戶裏有 50,000 美元。這意味着他每次交易最多可以承擔 500 美元的風險（50,000 美元的 1%）。他收到一個交易信號，指示以 35 美元的價格買入，並將止損設在 34 美元。買入價和止損價之間的差價爲 1 美元。用他可以承擔的總風險金額除以這個差價：500 美元 / 1 美元 = 500 股。如果他買入 500 股並虧損 1 美元，那麼他將損失 500 美元，這就是他的最大風險。因此，如果他想承擔 1% 的風險，他應該買入 500 股。
槓桿還是無槓桿
交易計劃應明確規定是否可以使用槓桿，如果可以使用，槓桿倍數是多少。槓桿會放大收益，也會放大損失。
相關資產或不相關資產
風險管理流程的一部分是確定是否允許交易相關資產以及交易的程度。例如，投資者必須決定是否允許自己持有兩隻走勢非常相似的股票的全部倉位。這樣做可能會導致雙倍風險，因爲如果兩隻股票都觸及止損位，但同時也會帶來雙倍收益，因爲如果達到目標價位。
交易限制
交易計劃可能包含一些限制條款，用於在行情不佳時停止交易。例如，日內交易者可能設定一條規則：如果連續三筆交易虧損，或者虧損達到一定金額，則停止交易。他們當天停止交易，第二天可以繼續。其他交易限制可能包括：在行情不佳時按一定比例減少倉位，在行情良好時按一定比例增加倉位。
交易計劃的風險管理部分可能包含所有這些規則，並可根據交易者的具體情況進行定製。它還可能包含其他規則，以幫助交易者根據其目標和風險承受能力來管理風險。