什么是因子？
保理商是一种中介机构，通过购买企业的应收账款为企业提供现金或融资。保理商本质上是一种资金来源，同意向企业支付发票金额，扣除佣金和费用后的折扣。保理可以帮助企业通过出售应收账款来换取保理公司注入的现金，从而改善其短期现金需求。这种做法也称为保理、保理融资或应收账款融资。
要点总结
- 保理商本质上是一种资金来源，它同意向公司支付发票金额，扣除佣金和费用后的折扣。
- 保理商设定的条款和条件可能因其内部惯例而异。
- 保理商更关注的是发票开具方的信用状况，而不是购买应收账款的公司的信用状况。
了解一个因素
保理业务允许企业根据应收账款或商业发票上特定金额的未来收益，立即获得资金。应收账款是指公司因赊销而欠客户的款项。出于会计目的，由于款项通常在一年内收回，因此应收账款在资产负债表中记为流动资产。
有时，当公司的短期债务或账单超过销售收入时，就会出现现金流短缺。如果公司很大一部分销售额是通过应收账款实现的，那么应收账款的回收可能无法及时支付公司短期应付账款。因此，公司可以将应收账款出售给金融服务提供商（称为保理商）以获得现金。
涉及保理商的交易直接涉及三方：出售应收账款的公司；购买应收账款的保理商；以及该公司的客户，该客户现在必须将应收账款支付给保理商，而不是支付给最初被欠款的公司。
因素的要求
尽管保理商设定的条款和条件可能因其内部惯例而异，但资金通常会在24小时内发放给应收账款的卖方。作为向公司支付现金购买其应收账款的回报，保理商会收取费用。
通常情况下，保理商会保留应收账款金额的一定比例；但是，该比例可能会有所不同，具体取决于支付应收账款的客户的信用状况。
如果作为保理商的金融公司认为由于客户无力偿还应收账款而导致损失风险增加，则会向出售应收账款的公司收取更高的费用。如果应收账款的收回风险较低，则向出售公司收取的保理费用也会较低。
保理不属于贷款范畴，因为交易双方既不发行也不取得债务。公司获得的用于交换应收账款的资金也不受任何使用限制。
本质上，出售应收账款的公司是将客户违约（或不付款）的风险转移给了保理商。因此，保理商必须收取一定的费用来弥补这种风险。此外，应收账款的账龄长短也会影响保理费用。不同金融机构的保理协议可能有所不同。例如，如果公司的某个客户发生应收账款违约，保理商可能会要求公司支付额外费用。
因素的益处
出售应收账款的公司可以立即获得现金注入，这有助于其业务运营或改善营运资金。营运资金对公司至关重要，因为它代表了短期现金流入（例如收入）与短期账单或财务义务（例如债务偿还）之间的差额。
将全部或部分应收账款出售给保理商可以帮助资金紧张的公司避免拖欠银行等债权人的贷款。
虽然保理是一种相对昂贵的融资方式，但它可以帮助公司改善现金流。对于那些应收账款周转时间较长的行业公司，以及那些快速增长、需要现金来抓住新商机的公司而言，保理商都能提供宝贵的服务。
优秀的保理公司也能从中受益，因为保理商可以以折扣价购买未收回的应收账款或资产，以换取预先支付的现金。
因子示例
假设一家保理商同意从服装制造商公司购买一张价值 100 万美元的发票，该发票代表巨兽公司未结清的应收账款。该保理商协商将该发票贴现 4%，并将向服装制造商公司预付 72 万美元。
保理商将在收到巨兽公司（Behemoth Co.）100万美元的应收账款发票后，将剩余的24万美元转交给服装制造商公司（Clothing Manufacturers Inc.）。保理商从这笔保理交易中获得的费用和佣金为4万美元。保理商更关注发票开具方巨兽公司（Behemoth Co.）的信用状况，而不是其购买应收账款的公司。
保理投资是好的投资方式吗？
判断“保理”是否对公司有利，取决于诸多因素，尤其是公司的具体情况，例如业务类型和财务状况。一般来说，保理对企业而言是一项不错的投资选择，因为它能提高流动性、增强竞争力、改善现金流、提高效率、无需良好的信用记录，并降低对传统债务的依赖。
因式分解是如何运作的？
一家拥有应收账款的公司正在等待客户的付款。根据公司的财务状况，它可能需要这笔现金来维持运营或进行业务增长。应收账款回收时间越长，公司运营就越困难。保理业务允许公司一次性出售其应收账款，而无需等待客户付款。应收账款以折扣价出售，这意味着保理公司可能会根据协议向持有应收账款的公司支付应收账款价值的80%或90%。为了获得这笔现金流入，这对公司来说可能是值得的。
开办一家保理公司需要多少资金？
根据你想创办的保理公司的类型，你的启动成本将在 1,135 美元到 23,259 美元之间。