什麼是因子？
保理商是一種中介機構，通過購買企業的應收賬款爲企業提供現金或融資。保理商本質上是一種資金來源，同意向企業支付發票金額，扣除佣金和費用後的折扣。保理可以幫助企業通過出售應收賬款來換取保理公司注入的現金，從而改善其短期現金需求。這種做法也稱爲保理、保理融資或應收賬款融資。
要點總結
- 保理商本質上是一種資金來源，它同意向公司支付發票金額，扣除佣金和費用後的折扣。
- 保理商設定的條款和條件可能因其內部慣例而異。
- 保理商更關注的是發票開具方的信用狀況，而不是購買應收賬款的公司的信用狀況。
瞭解一個因素
保理業務允許企業根據應收賬款或商業發票上特定金額的未來收益，立即獲得資金。應收賬款是指公司因賒銷而欠客戶的款項。出於會計目的，由於款項通常在一年內收回，因此應收賬款在資產負債表中記爲流動資產。
有時，當公司的短期債務或賬單超過銷售收入時，就會出現現金流短缺。如果公司很大一部分銷售額是通過應收賬款實現的，那麼應收賬款的回收可能無法及時支付公司短期應付賬款。因此，公司可以將應收賬款出售給金融服務提供商（稱爲保理商）以獲得現金。
涉及保理商的交易直接涉及三方：出售應收賬款的公司；購買應收賬款的保理商；以及該公司的客戶，該客戶現在必須將應收賬款支付給保理商，而不是支付給最初被欠款的公司。
因素的要求
儘管保理商設定的條款和條件可能因其內部慣例而異，但資金通常會在24小時內發放給應收賬款的賣方。作爲向公司支付現金購買其應收賬款的回報，保理商會收取費用。
通常情況下，保理商會保留應收賬款金額的一定比例；但是，該比例可能會有所不同，具體取決於支付應收賬款的客戶的信用狀況。
如果作爲保理商的金融公司認爲由於客戶無力償還應收賬款而導致損失風險增加，則會向出售應收賬款的公司收取更高的費用。如果應收賬款的收回風險較低，則向出售公司收取的保理費用也會較低。
保理不屬於貸款範疇，因爲交易雙方既不發行也不取得債務。公司獲得的用於交換應收賬款的資金也不受任何使用限制。
本質上，出售應收賬款的公司是將客戶違約（或不付款）的風險轉移給了保理商。因此，保理商必須收取一定的費用來彌補這種風險。此外，應收賬款的賬齡長短也會影響保理費用。不同金融機構的保理協議可能有所不同。例如，如果公司的某個客戶發生應收賬款違約，保理商可能會要求公司支付額外費用。
因素的益處
出售應收賬款的公司可以立即獲得現金注入，這有助於其業務運營或改善營運資金。營運資金對公司至關重要，因爲它代表了短期現金流入（例如收入）與短期賬單或財務義務（例如債務償還）之間的差額。
將全部或部分應收賬款出售給保理商可以幫助資金緊張的公司避免拖欠銀行等債權人的貸款。
雖然保理是一種相對昂貴的融資方式，但它可以幫助公司改善現金流。對於那些應收賬款週轉時間較長的行業公司，以及那些快速增長、需要現金來抓住新商機的公司而言，保理商都能提供寶貴的服務。
優秀的保理公司也能從中受益，因爲保理商可以以折扣價購買未收回的應收賬款或資產，以換取預先支付的現金。
因子示例
假設一家保理商同意從服裝製造商公司購買一張價值 100 萬美元的發票，該發票代表巨獸公司未結清的應收賬款。該保理商協商將該發票貼現 4%，並將向服裝製造商公司預付 72 萬美元。
保理商將在收到巨獸公司（Behemoth Co.）100萬美元的應收賬款發票後，將剩餘的24萬美元轉交給服裝製造商公司（Clothing Manufacturers Inc.）。保理商從這筆保理交易中獲得的費用和佣金爲4萬美元。保理商更關注發票開具方巨獸公司（Behemoth Co.）的信用狀況，而不是其購買應收賬款的公司。
保理投資是好的投資方式嗎？
判斷“保理”是否對公司有利，取決於諸多因素，尤其是公司的具體情況，例如業務類型和財務狀況。一般來說，保理對企業而言是一項不錯的投資選擇，因爲它能提高流動性、增強競爭力、改善現金流、提高效率、無需良好的信用記錄，並降低對傳統債務的依賴。
因式分解是如何運作的？
一家擁有應收賬款的公司正在等待客戶的付款。根據公司的財務狀況，它可能需要這筆現金來維持運營或進行業務增長。應收賬款回收時間越長，公司運營就越困難。保理業務允許公司一次性出售其應收賬款，而無需等待客戶付款。應收賬款以折扣價出售，這意味着保理公司可能會根據協議向持有應收賬款的公司支付應收賬款價值的80%或90%。爲了獲得這筆現金流入，這對公司來說可能是值得的。
開辦一家保理公司需要多少資金？
根據你想創辦的保理公司的類型，你的啓動成本將在 1,135 美元到 23,259 美元之間。