量化投资
什么是期货市场？期货市场和证券市场有什么区别？
- 什么是期货市场期货市场是买卖期货合约的市场。这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖。
固定股票交换率并购的套利方法有哪些？
- 固定股票交换率并购的套利方法本节通过一个具体的例子来介绍固定股票交换率并购的套利方法。2001年9月3日,惠普和康柏公司宣布,两家公司已经达成协议,惠普将以股票交换的方式收购康柏。交易合约表明,到并购完成时，一股康柏公司的股票将交换0.6325股惠普公司的股票。
可变股票交换率并购的套利方法是什么？
- 可变股票交换率并购的套利方法在固定股票交换率并购过程中,收购方用来交换目标方的股票数量比率是提前确定的。在可变股票交换率并购中,收购方用来交换目标方的股票数量,取决于一段特定时期收购方股票的平均价格,这一时期一般接近并购完成日。这段日期一般被称作定价时期。
什么是并购？并购的风险有哪些？
- 并购(M&A)定义风并购包括收购(acquisition)和兼并(merger)。 美莉所谓收购，就是一个公司(收购方)购买另一家公司(目标方)。收购可以是友好的,也可以是具有敌意的。在友好收购时,交易双方相互协商，希望可以达成一致意见。在敌意收购时，目标方不愿被收购,或者目标方董事会对于要被收购毫不知情。
采用现金收购的风险套利方法是什么？
- 并购的风险套利方法并购的风险食利的方式与收购方采用的收购方式有关。最直接的方式是科 采用现金收购,更复杂的是采用股票收购。对于不同的收购方式,采用不同的风险套利方法，下面将一一介绍。
可转换债券套利的相关风险有以下哪几种？
- 相关风险可转换债券套利的相关风险有以下几种: 1.股票市场风险。如果对冲并非市场中性的,套利交易就会有股票市场波动的风险。 2.利率风险。可转换债券的价格和普通债券一样,与利率的变动方向相反。可转换债券越接近其债券下限,其对利率的变动就越敏感。
期货交易有哪些基本制度？
- 期货市场是高度组织化，能够体现“公开、公平、公正”原则的市场，有着一系列的制度来保障市场高效平稳地运行，这些制度是所有的交易者必须遵守的“游戏规则”。相比较而言，期货市场的交易制度是所有市场中最复杂和严格的。（1）保证金制度期货交易采用保证金制度，预先要在你的期货账户里存人一笔资金，这笔钱称作“结算准备金”。
如何在量化投资中使投资构想数量化？
- 理想情况下，我们在实施自己的投资构想前，都想知道它们能不能行得通，但是这不可能。我们所能做的只是测试那些我们能检测的构想，只有当有证据显示它们基本能够工作时，我们才能使用它们。但是，在检测构想之前，它们必须能够被检测。也就是说，它们必须被数量化。
数量化投资的注意事项：教据与模型
- 既然是基于数量化的分析手段，数据就自然而然的成为了最重要的输入。这里笔者想着重谈两个方面。首先，《解读量化投资》一书中介绍说，西蒙斯使用“每笔交易数据库”(记录每一笔交易的价格变化，而不是每分钟的价格变化)。信息量损失越少，应该越有利于模型的开发。可对于股民来说，现实问题是这个数据库在国内还真是不好获取。
如何在发展投资方法的过程中不断优化投资方法？
- 优化投资方法即尽可能使它成为最好的方法。更确切地说，是要找到该方法最好的参数值。参数这个词，从此处使用的意义上讲，是指一个受投资者控制的变量。例如，许多趋势跟踪方法都使用了一个或者多个移动平均线。移动平均值的长度就是一个参数，一个投资者选择的值。更确切地说，参数是投资者必须选择的一个值，尽管他/她不必明智地选择。
数量化投资的注意事项：模拟与实际的不同
- 几乎所有的模拟操作只是为算法应用提供一个参考。在这个层面上来看，价值投资相比起来就显得较难回溯校验。然而，模拟的结果也并不表示实际应用就可以获得满意的结果。即便我们十分小心地把前面10个问题处理得很好，仍然要有心理准备来面对现实结果的不同。这里面涉及到了一个模式迁移问题。
如何在股票投资中预估风险有多大
- 交易员所面临的最严重的问题之一就是有可能发生灾难性的亏损。灾难性的亏损是指超过交易员预算的亏损，它远大于交易所需的投资资金或者保证金。曾经发生过一笔糟糕的交易在金融领域而毁灭一个交易员这样的事情。毫无疑问，悲剧还会上演。针对灾难性风险，有两种普遍的看法。
数量化投资的注意事项：策略容量
- 到目前为止，所有的讨论都是在简单的以收益率为基准衡量。而这离不开一个关键性的假设一执行价本身不会因策略的执行而产生波动。其实，这也就牵引出了本节我们想要讨论的问题——策略容量。并非是笔者特意提出这一点，实际上这是数量化基金都会面临的一个问题，尤其是追求绝对收益的基金更是如此。
在发展投资方法时如何去顶在必要时放弃方法？
- 没有一个理性的人会在没有证据表明自己能战胜市场时就进行交易。但是证据不是必然的，审慎要求交易员在方法无效的证据不断累积时舍弃这个交易方法。但是无效证据是哪种证据呢?要有多少呢?迟早，所有的交易方法都会很快亏损。在第一次亏损或者一连串亏损时就放弃交易方法，这样绝不会让你失败。
如何在股票投资中预测灾难性风险？
- 我们能在多大程度上成功预测市场取决于能多大程度地了解市场变化的原因。由于价格的大幅度变化是因为基本面的大幅度变化导致的，我们有必要研究这些。有关灾难性价格变化的个案研究揭示了四种类型的基本面变化。第一种，也是最明显、最使人不悦的大幅度基本面变化就是某一强大的供求来源突然出现，或者突然消失。
在发展投资路径时如何测试构想的有效性？
- 在未经检测的构想，上投资使得剩下的投资计划徒劳无功，因为它假设构想是有效的，尽管我们知道大部分投资构想都是毫无意义的，它们仅仅代表了一时的脱轨失常。在某种意义上，提问就是一种检测的方式。不幸的是，我们不能将这个比喻扩展得太远，因为最终答案还未出现。不管我们收集了多少数据，所得结果总有侥幸的可能性。
数量化投资的注意事项：容错
- 就笔者的经验来看，100%胜率的策略不存在。但本着谨慎的态度，还是应该说它或许存在，但为其付出努力并不是件收益与成本角度衡量的合算买卖。既然，我们要面对一个允许失败的算法环境，容错机制就是必须要考虑的问题。在本节开始之前，要举两个简单的算术题。
分形理论的应用
- 分形理论的诞生接近30年，它对多种学科的影响是极其巨大的.分形理论在生物学、地球物理学、物理学和化学、天文学、材料科学、计算机图形学、语言学与情报学、信息科学、经济学等领域都有广泛的应用。在量化投资中，分形也具有重要的价值，例如，一般来说，股票价格变动图完全是随机的，因此使人感到几乎无规律可循。
如何在量化投资中获取相关数据？
- 下一步是购买或生成测试理论的数据。当然，我们总能买到几千个时间序列，也可以做实验、做调查来生成数据。不幸的是，可用的数据看上去从不是我们想测量的量，也不是我们想用它来测量的量。那些数据总是存在污染、噪声和错误，至少没有大量数据是完全合乎要求的。数据质最涉及许多数量级。
如何在股票投资中消除灾难性风险？
- 一个资产公开透露的交易员只能通过合法地将风险转移给他人来消除灾难性风险，或者仅进行某些有限的风险投机交易。一些资本经营者和经纪公司愿意将交易员的风险限制到他/她自己的投资额度上限，从而保证交易员能避免灾难性亏损。他们要求以大额的咨询费或者佣金作为回报，而且部分或者完全控制交易。有限风险交易给了交易员相当多的控制权。