綠色投資定義

  |   2024年6月15日

什麼是綠色投資?

綠色投資旨在支持對自然環境產生有利影響的商業行爲。綠色投資通常與社會責任投資 (SRI)環境、社會和治理 (ESG)標準歸爲一類,側重於致力於保護自然資源、減少污染或其他環保商業行爲的公司或項目。綠色投資可能屬於 SRI 範疇,但它們更具體。

一些投資者購買綠色債券、綠色ETF 、綠色指數基金、綠色共同基金或持有環保公司的股票來支持綠色倡議。雖然利潤並不是這些投資者的唯一動機,但有證據表明,綠色投資的回報可能與傳統資產的回報相當甚至超過後者。

關鍵點

  • 綠色投資是指符合環保商業實踐和自然資源保護的投資活動。
  • 投資者可以通過購買綠色共同基金、綠色指數基金、綠色 ETF、綠色債券或持有環保公司的股票來支持綠色倡議。
  • 純綠色投資是指大部分或全部收入來自綠色活動的投資。
  • 儘管利潤並不是唯一動機,但有證據表明,綠色投資的回報可以與傳統資產的回報相媲美。
  • 由於品牌不足以證實對綠色舉措的承諾,投資者應該進行徹底的研究,以確保公司遵守所需的標準。

瞭解綠色投資

綠色投資是指其全部或大部分收入和利潤都來自綠色商業活動的投資。綠色投資也可以指擁有其他業務但專注於綠色計劃或產品線的公司。

對於尋求改善環境的企業來說,有很多潛在途徑。一些綠色公司從事可再生能源研究或開發塑料和其他材料的環保替代品。其他公司可能尋求減少其生產線的污染或其他環境影響。

由於“綠色”一詞沒有明確的定義,因此綠色投資的定義也各不相同。一些投資者只想要純粹的投資選擇,如可再生燃料和節能技術。其他投資者則投資那些在利用自然資源和處理廢物方面有良好商業實踐的公司,這些公司的收入來源也多種多樣。

綠色投資的類型

投資綠色技術計劃的方式有多種。雖然一度被認爲具有風險,但一些綠色技術已經能夠爲投資者帶來豐厚的利潤。

綠色股票

或許最簡單的綠色投資形式就是購買那些對環境做出重大承諾的公司的股票。許多新創業公司正在尋求開發替代能源和材料,甚至傳統企業也在對低碳未來進行大規模押注。一些公司,如特斯拉 ( TSLA ),通過瞄準具有環保意識的消費者,已經能夠達到數十億美元的估值。

綠色債券

第二種途徑是投資綠色債券。這些固定收益證券有時被稱爲氣候債券,代表着幫助銀行、公司和政府機構爲對環境產生積極影響的項目提供融資的貸款。根據氣候債券倡議組織的數據,2020 年發行了約 2900 億美元的綠色債券。這些債券還可能附帶稅收優惠,使它們成爲比傳統債券更具吸引力的投資。

綠色基金

另一種方式是投資於共同基金、ETF 或指數基金的股票,這些基金可以更廣泛地投資綠色公司。這些綠色基金投資於一籃子有前景的證券,使投資者能夠將資金分散投資於多種環境項目,而不是單一的股票或債券。

有相當多的綠色共同基金,例如 TIAA-CREF 社會選擇股票基金 (TICRX)、Portfolio 21 全球股票基金 R 類 (PORTX) 和綠色世紀平衡基金 (GCBLX) 等等。一些指數也試圖追蹤有利於環境的企業。例如,納斯達克清潔邊緣綠色能源指數和 MAC 全球太陽能指數都以可再生能源行業爲目標。遵循這些指數的基金投資於可再生能源公司,讓投資者在獲得潛在利潤的同時支持新技術。

510億美元

2020 年投資可持續基金的新資金數量。

綠色投資的成果

綠色投資曾被視爲小衆行業,但在幾場自然災害引起人們對即將到來的氣候危機的關注後,該行業開始蓬勃發展。2020 年,ESG 基金新增資金達到 510 億美元,是上一年的兩倍多。

儘管利潤並不是綠色投資的唯一目標,但有證據表明,環保投資的利潤可以匹敵甚至超過傳統資產。晨星公司 (Morningstar, Inc.) 2020 年的一項研究發現,環境可持續基金與更廣泛的市場之間“不存在業績權衡”。該研究還發現,“大多數可持續基金在多個時間範圍內的表現都優於傳統基金。”

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特別注意事項

投資“綠色”公司的風險可能高於其他股票策略,因爲該領域的許多公司都處於發展階段,收入較低,但盈利估值較高。但是,如果鼓勵環保型企業對投資者來說很重要,那麼綠色投資可能是一種有吸引力的投資方式。

不同投資者對“綠色”的定義可能有所不同。一些所謂的“綠色”基金包括從事天然氣或石油行業的公司。儘管這些公司可能也在研究可再生能源技術,但一些投資者可能會猶豫是否投資與化石燃料公司相關的基金。潛在投資者應該研究他們的投資(通過查看基金的招股說明書或股票的年度文件),看看該公司是否符合他們對“綠色”的定義。

一些綠色基金也可能投資更傳統的公司,例如通用汽車、豐田甚至埃克森美孚。有環保意識的投資者應仔細檢查基金的招股說明書,以確定其是否符合他們對“綠色”的定義。

綠色投資與漂綠

“漂綠”是指將公司或產品打上“環保”的烙印,以利用日益增長的可持續發展需求。雖然綠色營銷往往是真誠的,但許多公司誇大了其環保實踐的影響,或低估了其產品的生態成本。

例如,一些公司誇大了其回收材料的使用量,導致消費者誤以爲他們的產品更具可持續性。許多公司購買碳補償以減少碳足跡,儘管這很難覈實公司排放的真實成本。在一個更惡劣的案例中,宜家被指控在其部分傢俱產品中使用非法來源的木材。更糟糕的是,這些木材已經通過了森林管理委員會的認證,這引發了人們對付費綠色標籤商業模式的道德質疑。

在證券界,一些管理基金試圖通過重塑品牌來粉飾自己,以表明其可持續性水平更高。評估基金可持續性的唯一方法是檢查其資產。

最值得購買的綠色股票有哪些?

雖然沒有萬無一失的方法可以預測股票的未來收益,但一些最成功的綠色投資是在可再生能源發電和儲存領域。例如,特斯拉的股價在 2018 年至 2021 年中期增長了十倍以上。在同一時期,中國隆基綠色能源科技的市值從 110 億美元上升至近 705 億美元。

綠色投資有利可圖嗎?

雖然利潤並不是綠色投資的唯一目標,但有證據表明,環保投資的利潤可以匹敵甚至超過傳統資產。晨星公司 (Morningstar, Inc.) 2020 年的一項研究發現,環境可持續基金與更廣泛的市場之間“不存在業績權衡”。該研究還發現,“大多數可持續基金在多個時間範圍內的表現都優於傳統基金。”

如何判斷綠色基金是否可持續?

每隻基金都持有一籃子證券,代表了更大一部分市場的橫截面。要確定“綠色基金”是否具有足夠的可持續性,潛在投資者應首先檢查基金資產中列出的證券。此外,一些研究公司可能會提供獨立評估,例如晨星的可持續性評級或道富的R 因子

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