绿色投资定义

  |   2024年6月15日

什么是绿色投资?

绿色投资旨在支持对自然环境产生有利影响的商业行为。绿色投资通常与社会责任投资 (SRI)环境、社会和治理 (ESG)标准归为一类,侧重于致力于保护自然资源、减少污染或其他环保商业行为的公司或项目。绿色投资可能属于 SRI 范畴,但它们更具体。

一些投资者购买绿色债券、绿色ETF 、绿色指数基金、绿色共同基金或持有环保公司的股票来支持绿色倡议。虽然利润并不是这些投资者的唯一动机,但有证据表明,绿色投资的回报可能与传统资产的回报相当甚至超过后者。

重点摘要

  • 绿色投资是指符合环保商业实践和自然资源保护的投资活动。
  • 投资者可以通过购买绿色共同基金、绿色指数基金、绿色 ETF、绿色债券或持有环保公司的股票来支持绿色倡议。
  • 纯绿色投资是指大部分或全部收入来自绿色活动的投资。
  • 尽管利润并不是唯一动机,但有证据表明,绿色投资的回报可以与传统资产的回报相媲美。
  • 由于品牌不足以证实对绿色举措的承诺,投资者应该进行彻底的研究,以确保公司遵守所需的标准。

了解绿色投资

绿色投资是指其全部或大部分收入和利润都来自绿色商业活动的投资。绿色投资也可以指拥有其他业务但专注于绿色计划或产品线的公司。

对于寻求改善环境的企业来说,有很多潜在途径。一些绿色公司从事可再生能源研究或开发塑料和其他材料的环保替代品。其他公司可能寻求减少其生产线的污染或其他环境影响。

由于“绿色”一词没有明确的定义,因此绿色投资的定义也各不相同。一些投资者只想要纯粹的投资选择,如可再生燃料和节能技术。其他投资者则投资那些在利用自然资源和处理废物方面有良好商业实践的公司,这些公司的收入来源也多种多样。

绿色投资的类型

投资绿色技术计划的方式有多种。虽然一度被认为具有风险,但一些绿色技术已经能够为投资者带来丰厚的利润。

绿色股票

或许最简单的绿色投资形式就是购买那些对环境做出重大承诺的公司的股票。许多新创业公司正在寻求开发替代能源和材料,甚至传统企业也在对低碳未来进行大规模押注。一些公司,如特斯拉 ( TSLA ),通过瞄准具有环保意识的消费者,已经能够达到数十亿美元的估值。

绿色债券

第二种途径是投资绿色债券。这些固定收益证券有时被称为气候债券,代表着帮助银行、公司和政府机构为对环境产生积极影响的项目提供融资的贷款。根据气候债券倡议组织的数据,2020 年发行了约 2900 亿美元的绿色债券。这些债券还可能附带税收优惠,使它们成为比传统债券更具吸引力的投资。

绿色基金

另一种方式是投资于共同基金、ETF 或指数基金的股票,这些基金可以更广泛地投资绿色公司。这些绿色基金投资于一篮子有前景的证券,使投资者能够将资金分散投资于多种环境项目,而不是单一的股票或债券。

有相当多的绿色共同基金,例如 TIAA-CREF 社会选择股票基金 (TICRX)、Portfolio 21 全球股票基金 R 类 (PORTX) 和绿色世纪平衡基金 (GCBLX) 等等。一些指数也试图追踪有利于环境的企业。例如,纳斯达克清洁边缘绿色能源指数和 MAC 全球太阳能指数都以可再生能源行业为目标。遵循这些指数的基金投资于可再生能源公司,让投资者在获得潜在利润的同时支持新技术。

510亿美元

2020 年投资可持续基金的新资金数量。

绿色投资的成果

绿色投资曾被视为小众行业,但在几场自然灾害引起人们对即将到来的气候危机的关注后,该行业开始蓬勃发展。2020 年,ESG 基金新增资金达到 510 亿美元,是上一年的两倍多。

尽管利润并不是绿色投资的唯一目标,但有证据表明,环保投资的利润可以匹敌甚至超过传统资产。晨星公司 (Morningstar, Inc.) 2020 年的一项研究发现,环境可持续基金与更广泛的市场之间“不存在业绩权衡”。该研究还发现,“大多数可持续基金在多个时间范围内的表现都优于传统基金。”

要获取有关绿色投资的最新分析和建议,请查看由 Investopedia 提供支持的《绿色投资者》播客

特别注意事项

投资“绿色”公司的风险可能高于其他股票策略,因为该领域的许多公司都处于发展阶段,收入较低,但盈利估值较高。但是,如果鼓励环保型企业对投资者来说很重要,那么绿色投资可能是一种有吸引力的投资方式。

不同投资者对“绿色”的定义可能有所不同。一些所谓的“绿色”基金包括从事天然气或石油行业的公司。尽管这些公司可能也在研究可再生能源技术,但一些投资者可能会犹豫是否投资与化石燃料公司相关的基金。潜在投资者应该研究他们的投资(通过查看基金的招股说明书或股票的年度文件),看看该公司是否符合他们对“绿色”的定义。

一些绿色基金也可能投资更传统的公司,例如通用汽车、丰田甚至埃克森美孚。有环保意识的投资者应仔细检查基金的招股说明书,以确定其是否符合他们对“绿色”的定义。

绿色投资与漂绿

“漂绿”是指将公司或产品打上“环保”的烙印,以利用日益增长的可持续发展需求。虽然绿色营销往往是真诚的,但许多公司夸大了其环保实践的影响,或低估了其产品的生态成本。

例如,一些公司夸大了其回收材料的使用量,导致消费者误以为他们的产品更具可持续性。许多公司购买碳补偿以减少碳足迹,尽管这很难核实公司排放的真实成本。在一个更恶劣的案例中,宜家被指控在其部分家具产品中使用非法来源的木材。更糟糕的是,这些木材已经通过了森林管理委员会的认证,这引发了人们对付费绿色标签商业模式的道德质疑。

在证券界,一些管理基金试图通过重塑品牌来粉饰自己,以表明其可持续性水平更高。评估基金可持续性的唯一方法是检查其资产。

最值得购买的绿色股票有哪些?

虽然没有万无一失的方法可以预测股票的未来收益,但一些最成功的绿色投资是在可再生能源发电和储存领域。例如,特斯拉的股价在 2018 年至 2021 年中期增长了十倍以上。在同一时期,中国隆基绿色能源科技的市值从 110 亿美元上升至近 705 亿美元。

绿色投资有利可图吗?

虽然利润并不是绿色投资的唯一目标,但有证据表明,环保投资的利润可以匹敌甚至超过传统资产。晨星公司 (Morningstar, Inc.) 2020 年的一项研究发现,环境可持续基金与更广泛的市场之间“不存在业绩权衡”。该研究还发现,“大多数可持续基金在多个时间范围内的表现都优于传统基金。”

如何判断绿色基金是否可持续?

每只基金都持有一篮子证券,代表了更大一部分市场的横截面。要确定“绿色基金”是否具有足够的可持续性,潜在投资者应首先检查基金资产中列出的证券。此外,一些研究公司可能会提供独立评估,例如晨星的可持续性评级或道富的R 因子

推荐阅读

相关文章

收益率曲线倒挂的影响

收益率曲线是指美国财政部发行的固定收益证券的短期和长期利率之间的关系。当短期利率超过长期利率时,就会出现收益率曲线倒挂。在正常情况下,收益率曲线不会倒挂,因为期限较长的债务通常比期限较短的债务具有更高的利率。从经济角度来看,收益率曲线倒挂是一个值得注意的罕见现象,因为它表明短期风险高于长期风险。

如何分析公司的财务状况

什么是财务分析?为了了解和评估一家公司,投资者通过研究其财务报表并计算某些比率来检查其财务状况。幸运的是,对一家公司进行财务分析并不像听起来那么困难。该过程通常是任何计划评估审查技术 (PERT)的一部分,PERT 是一种项目管理工具,提供项目时间线的图形表示。

什么是短期投资选择?

如果您只有很短的时间来投资,那么除了典型的支票和储蓄账户之外,您还应该考虑几种投资选择。这些另类短期投资被称为货币市场证券。货币市场账户短期投资的一些理想特征是安全性、流动性和回报,而货币市场账户具有这些特征。货币市场账户是企业和投资者在等待部署现金的同时短暂存放现金的理想场所。

如何直接从公司购买股票?

在某些情况下,一个人可以直接从公司购买股票。以下内容旨在涵盖其中一些实例,包括直接股票购买计划、股息再投资计划(DRIP) 和员工股票购买计划(ESPP)。直接购股计划这是一个人直接从发行公司购买股票的时候。几家知名公司将直接向个人投资者出售股票。

如何加入天使投资集团

对于投资者来说,没有什么比尽早支持一项有前途的新业务并帮助其取得成功更令人兴奋的了。今天,大约有 300,000 名美国人,作为初创公司的天使投资人,正试图做到这一点。但进入天使投资的世界并不总是那么容易。

石油和天然气钻井行业公司的平均利润率是多少?

石油和天然气钻井行业的平均利润率是多少?对于那些考虑能源投资的人来说,石油和天然气行业的利润率是一个重要变量,也是汽油价格快速上涨时长期存在的政治问题。石油和天然气行业的利润高度依赖于石油和天然气销售所产生的收入,这些商品的价格波动尤其剧烈。因此,石油和天然气的利润率往往会波动。

相关词条

股息政策定义

什么是股息政策?股息政策是公司用来构建向股东派发股息的政策。一些研究人员认为,从理论上讲,股息政策无关紧要,因为投资者在需要资金时可以出售部分股票或投资组合。这就是股息无关理论,该理论认为股息支付对股票价格的影响微乎其微。重点摘要股息通常是公司战略的一部分。但是,公司没有义务用股息来回报股东。

邓白氏 (D&B)

什么是邓白氏 (D&B)? Dun & Bradstreet 是一家全球性公司,通过其数据库和分析软件向客户提供商业智能产品。这些产品用于提高业务利润、营销和风险管理。 Dun & Bradstreet 的企业软件由其专有分析工具支持:DUNSRight® 质量流程。

中国A股定义

什么是中国A股?中国 A 股是中国大陆公司在上海证券交易所(SSE)和深圳证券交易所(SZSE)这两个中国证券交易所交易的股票。从历史上看,由于中国对外国投资的限制,中国 A 股仅供内地公民购买。然而,自 2003 年以来,部分外国机构已经能够通过合格境外机构投资者(QFII) 系统购买这些股票。

SEC 表格 F-3

什么是 SEC 表格 F-3? SEC F-3 表格是一种监管表格,用于注册符合特定标准的外国私人发行人使用的证券。如果适用,此表格,也称为“注册声明”,必须根据 1933 年证券法向美国证券交易委员会(SEC) 提交。重点摘要外国发行人使用 SEC F-3 表格向证券交易委员会 (SEC) 注册证券。

丰富的估值定义

什么是高估值?丰富的估值是指一种证券是 价格高于预期水平而没有合乎逻辑的解释。该术语适用于任何资产的估值,但它最常用于参考股票估值。以高估值交易的资产可能具有对价值投资者不是特别有吸引力的风险/回报回报。重点丰富的估值是指一种证券是 价格高于预期水平。该术语适用于任何资产的估值,但它最常用于参考股票估值。

佣金经纪人

什么是佣金经纪人?佣金经纪人是经纪公司的雇员,他们根据他们运行的交易数量获得报酬。佣金结构会鼓励不道德的佣金经纪人的不道德行为。例如,不诚实的佣金经纪人可能会从事一种称为搅动的做法,这意味着他们在客户账户中运行多笔交易的唯一目的是产生更多佣金。额外的交易不会使客户受益。