剝頭皮交易者試圖從微小的市場波動中獲利，利用永不停歇的行情紙帶。多年來，這羣反應敏捷的日內交易者依靠二級買賣價差屏幕來定位買賣信號，解讀遠離全國最佳買賣價差（NBBO，即普通人看到的買賣價）的供需失衡。當技術條件將賣價推低至正常水平時，他們會買入；當技術條件將買價推高至正常水平時，他們會賣出。幾分鐘後，一旦價差恢復平衡，他們就會獲利或虧損。

然而，如今這種方法在我們的電子市場中已不再可靠，原因有三。首先，2010年閃電崩盤後，訂單簿永久清空，因爲在那混亂的一天，大量長期訂單被指定銷燬，迫使基金經理將其持有在場外或在二級市場執行。

其次，高頻交易（HFT）如今主導着日內交易，產生的數據波動劇烈，削弱了對市場深度的解讀。最後，如今大多數交易都發生在交易所之外的暗池中，這些暗池無法實時報告交易情況。

剝頭皮交易者可以利用三個專爲短期機會定製的技術指標來應對這個時代的挑戰。這些實時工具使用的信號與長期市場策略的信號類似，但它們應用於兩分鐘圖表。當強趨勢或強區間波動控制日內走勢時，它們效果最佳；在市場波動或混亂時期，它們的效果則不佳。當你以比通常盈虧曲線更快的速度遭受損失時，你就會知道這些情況已經出現。

1. 移動平均線帶狀入場策略

在兩分鐘圖上放置 5-8-13簡單移動平均線 (SMA)組合，可以識別可在反向波動中買入或賣出的強勢趨勢，並獲取在典型交易日中不可避免的趨勢變化的預警。這種剝頭皮交易策略易於掌握。在強勢趨勢使價格緊貼 5 條或 8 條 SMA 線時，5-8-13 色帶將對齊，指向上方或下方。

突破13日移動平均線（SMA）預示着動量減弱，有利於區間震盪或反轉。在區間波動期間，帶狀線會趨於平緩，價格可能會頻繁與帶狀線交叉。剝頭皮交易者會觀察帶狀線的重新排列，觀察帶狀線是否走高或走低，並向外擴散，從而顯示每條線之間的距離變大。這種微小形態會觸發買入或賣出空頭信號。

2. 相對強弱退出策略

剝頭皮交易者如何知道何時獲利或止損？5-3-3隨機指標和 13 條線、3 個標準差 (SD)的布林帶與兩分鐘圖上的帶狀信號結合使用，在交易活躍的市場（如指數基金、道瓊斯成分股）以及蘋果公司(AAPL)等其他廣泛持有的股票中效果很好。

最佳的絲帶交易策略是當隨機指標從超賣水平走高或從超買水平走低時進行。同樣，當指標在盈利上漲後與你的倉位交叉並反轉時，也需要立即平倉。

通過觀察波段與價格的互動，你可以更精準地把握出場時機。波段突破時獲利了結，因爲它們預示着趨勢將會放緩或逆轉；剝頭皮策略無法承受任何形式的回調。此外，如果價格上漲未能觸及波段，但隨機指標反轉，提示你離場，也要及時離場。

一旦您熟悉了工作流程以及技術要素之間的相互作用，就可以隨意將標準差調高至4個標準差或調低至2個標準差，以反映每日波動率的變化。更好的做法是，將附加波段疊加到您當前的圖表上，以便獲得更廣泛的信號。

3. 多圖表剝頭皮交易

最後，繪製一張不帶任何指標的15分鐘圖表，以追蹤可能影響您日內表現的背景條件。添加三條線：一條表示開盤價，兩條表示交易時段前45至90分鐘內形成的交易區間的高點和低點。關注這些水平的價格走勢，因爲它們也會形成更大規模的兩分鐘買入或賣出信號。

事實上，您會發現，當剝頭皮交易與 15 分鐘、60 分鐘或每日圖表上的支撐位和阻力位一致時，您在交易日內會獲得最大的利潤。

結論

剝頭皮交易者不再依賴實時市場深度分析來獲取買賣信號，從而在一個典型的交易日內獲得多個小額利潤。幸運的是，他們可以適應現代電子環境，並使用上文提到的針對極小時間範圍進行定製的技術指標。

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