在金融界，顧問和規劃師的薪酬主要有兩種方式：固定費用或佣金。收費型財務顧問的報酬是按其提供的服務固定費率計算的，而不是按其銷售或交易產品的佣金計算的。
你應該選擇只收取費用的財務顧問嗎？對於那些只通過直接向客戶收取費用而不是通過銷售金融產品或金融交易賺取佣金來獲得報酬的人來說，有很多好處。然而，這種做法也存在一些缺點。讓我們來回顧一下。
重點
- 許多財務顧問正在轉向僅收取費用的薪酬結構，即他們通過提供規劃服務收取費用，而不是傳統的佣金。
- 僅收費的好處包括透明度、無隱藏費用以及在銷售某一產品線或公司產品時不會產生利益衝突。
- 僅收取費用的顧問的缺點包括費用較高或提供的產品和服務範圍有限。
- 只收取費用的顧問並非完全沒有利益衝突。如果他們的報酬是按資產管理規模的一部分計算的，他們可能會對你提款抱有偏見。 然而，他們可能受信託標準的約束，始終將客戶的利益放在第一位，並向客戶充分披露任何潛在的利益衝突。
僅收取費用還是基於佣金？
財務顧問的基本薪酬模式如下：
- 他們提供的規劃服務按小時或固定費用收費。根據具體情況，他們可能提供有限或全面的建議。服務可以是一次性的，也可以是持續性的。
- 根據管理資產規模(AUM)收取一定比例的費用，例如投資賬戶價值的 1%。該服務可能包含或不包含規劃和/或其他建議，這些通常次於資金管理。
- 根據產品銷售或金融交易（例如股票交易）賺取佣金。建議或規劃可能是產品銷售的輔助服務（例如股票經紀人），也可能是服務的重要組成部分（例如理財規劃師）。
- 通過固定費用、資產管理規模百分比或佣金等方式獲得報酬。具體比例因顧問而異。這種模式也稱爲“收費模式”，允許顧問爲客戶提供更廣泛的服務，並與他們合作實施建議並監控進度。
關於“僅收取費用”的薪酬應如何定義，存在一些爭議——主要是它是否應該包括第二類人，即那些根據資產管理規模 (AUM) 收費的人。不過，總體而言，大多數人認爲，“僅收取費用”指的是固定、按比例、按小時或按百分比收取的費用。
使用收費顧問的優勢
選擇只收取費用的顧問的一大優勢在於，可以避免因顧問很大一部分收入來自向您銷售金融產品而產生的固有利益衝突。作爲潛在客戶，您應該關注的是，顧問推薦某項投資是否是爲了提高他們的盈利，以及他們推薦的產品是否真正符合您的最佳利益。
事實上，有些註冊銷售代表和其他人員通過佣金獲得全部或部分報酬，他們可能需要支持僱主提供的產品——這可能是也可能不是您的投資組合策略的最佳投資。
由於只收取費用的顧問不銷售佣金型產品、不收取推薦費或其他形式的報酬，因此發生利益衝突的可能性有限。因此，許多人建議您只與收取費用的顧問合作。
此外，當顧問收取規劃服務費用和/或爲諮詢賬戶投資時，他們通常也是受託人；因此，法律要求他們始終以客戶的最佳利益爲出發點，並披露任何可能涉嫌不當行爲的情況。例如，註冊投資顧問(RIA) 和註冊理財規劃師(CFP®) 均宣誓以受託人身份行事。
僅賺取佣金的顧問（例如股票經紀人）的標準較低，並且不必提出“最佳利益”建議，而是提出“適合”您需求的建議。
聘請收費理財顧問的另一個好處是，他們有機會就您的情況提供客觀的補充意見。如果顧問按小時按需與客戶合作，或者以固定項目費用提供財務計劃或財務評估，那麼這種補充意見就更加有用。這類服務範圍廣泛，從解答具體的財務問題到評估您的投資組合或制定全面的財務計劃，應有盡有。
使用收費顧問的缺點
以上都是使用收費顧問的充分理由，但收費模式仍然存在一些潛在的缺點。
首先，收費顧問的費用可能更高。例如，假設在規劃過程中，一位收費顧問發現了客戶的需求，並建議客戶購買基於佣金的產品，例如殘疾收入保險。如果這位收費顧問沒有銷售該產品，那麼客戶就需要尋找並聘請保險經紀人，這會給本已複雜的流程增加額外的步驟。
此外，保險經紀人還會從產品銷售中獲得佣金，因此客戶最終需要支付費用和佣金（儘管支付給不同的人）。
一些州限制顧問僅對保險產品或需求的分析收取費用的能力。
因此，收費顧問要麼限制其提供的服務，要麼向客戶收取更高的費用。對於願意並有能力支付高額預付款的富裕人士來說，收費顧問或許是一個不錯的選擇。但是，對於許多資源有限或資產被納入合格計劃的個人而言，收費顧問的自付費用可能會令人望而卻步。
從另一個角度來看，收費顧問的費用可能比較高。投資組合餘額較少或交易活動較少的投資者，選擇佣金制顧問可能會獲得更優惠的價格。雖然收費顧問對於投資組合規模較大的客戶來說相對便宜，但不同的收費結構對投資者的影響也不同。
只收取費用的顧問也具有獨特的地位，對您的資產負有受託責任，但他們不會因您的成功而獲得遞增的回報。無論您的投資組合規模翻倍還是縮減一半，固定費用顧問管理您的投資組合時收取的費用可能都是一樣的。由於顧問幾乎沒有動力確保您的投資成功，您可能會發現固定費用顧問也並非總是將您的最大利益放在心上。
另一個需要考慮的問題是，僅收取費用並不能確保顧問勝任或適合您。雖然這種報酬模式會讓人聯想到像律師或會計師一樣博學的專業人士，但並不能保證顧問擁有專業知識，或者他們的專業知識與您的需求和背景相符。
例如，專門爲即將退休的教師和政府僱員提供服務的收費顧問可能不是私營部門三十多歲高收入專業人士的最佳顧問。
收費財務顧問
優點
利益衝突的可能性較小
更透明的定價結構
更客觀的建議
缺點
通常更昂貴/偏向高收入客戶
產品和服務種類更加有限
可能並非完全不感興趣（如果你想提取資金）
如何找到收費顧問
美國個人理財顧問協會(NAPFA) 是美國最大的收費理財顧問專業組織之一。其網站上設有“查找顧問”鏈接。您可以按郵政編碼搜索，然後按專業領域進一步搜索。需要注意的是，NAPFA 的會員範圍廣泛，從個人執業者到擁有多家顧問公司的大型機構，不一而足。此外，NAPFA 會員還提供廣泛的服務選項，包括按需按小時計費的服務、持續的投資和投資組合建議，以及幾乎所有類型的服務。
加勒特規劃網絡 (Garrett Planning Network) 是另一個收費理財規劃師組織，主要提供按小時計費的諮詢服務。加勒特規劃網絡和 NAPFA 的會員範圍有一定程度的重疊。該組織也提供“尋找顧問”功能。
會計行業還爲註冊會計師(CPA) 設立了一項財務規劃資格，稱爲個人理財專家(PFS)。請注意，雖然許多 PFS 資格持有者只收取費用，但並非必須如此。當您聯繫顧問時，您需要詢問他們的薪酬情況。
註冊財務規劃師委員會 (CFP®) 也擁有一份持有CFP®資格的財務顧問名錄。再次強調，成爲 CFP® 並不意味着顧問只收取費用。CFP® 委員會最近修訂了其薪酬分類，新增了僅收取費用、費用及佣金以及佣金三種收入類型。關於僅收取費用的定義存在一些爭議，因此使用此數據庫的投資者需要諮詢並認真調查此處列出的顧問，以確保他們只收取費用。CFP® 委員會在其網站上提供了一個“尋找財務規劃師”工具。
收費財務顧問的費用是多少？
收費理財顧問的費用差異很大，取決於他們的專業知識、經驗年限、所在地區以及提供的服務。據理財顧問稱，最初制定一份綜合財務計劃的固定費用通常爲 1,500 至 3,000 美元。定期或預付費用則爲每小時 150 至 400 美元，每年 1,000 至 7,500 美元。
佣金制財務顧問的費用是多少？
佣金型理財顧問不會直接向您收取任何費用。他們的收入來源於銷售給您或代您銷售產品的佣金。
投資產品和套餐的佣金通常爲銷售額的3-6%。這筆錢是從實際投資金額中扣除的，因此從某種意義上說，這筆佣金會“影響”你的未來收益。
保險產品佣金從您的首年保費中扣除，年金產品的佣金爲1%至8%。人壽保險顧問的佣金約爲首年保費的40%至90%，第二年到第四年則爲2%至5%。
財務規劃師和財務顧問有什麼區別？
兩者之間肯定存在重疊。理財規劃師是幫助個人確定並制定系統/計劃以實現長期財務和生活目標的專業人士。有些人只是提供建議，而有些人則實際尋找投資產品。
財務顧問既指幫助您規劃的人，也指管理您投資組合和投資賬戶資金的人。財務顧問可以包括經紀人和投資經理。“財務顧問”是一個更廣泛、更通用的術語。所有財務規劃師都可以被視爲財務顧問，但並非所有財務顧問都是財務規劃師。
如何找到只收取費用的財務顧問？
除了四處打聽，你還可以通過諮詢專門從事同一領域的機構來找到收費理財顧問。美國個人理財顧問協會 (NAPFA) 和加勒特規劃網絡 (Garrett Planning Network) 的網站上都有可搜索的名錄。
其他一些更全面的顧問機構也是一個很好的起點。例如，金融規劃協會 (FPA) 有一個財務規劃師數據庫，您可以根據地點進行搜索。在他們的網站上，您可以輕鬆篩選列表，突出顯示只收取費用的規劃師——他們的薪酬會在他們的個人資料中註明。
綜述
重要的是要明白，您所獲得的建議的質量並非完全取決於顧問的薪酬模式。然而，您所獲得的建議類型可能會受到顧問薪酬模式的影響。金融產品銷售佣金產生的報酬可能會導致顧問推薦其僱主授權的產品和/或爲其帶來最高佣金的產品。即使這些產品符合適用性標準，它們也未必總是最適合您的情況。
反對“只收取費用”的人士認爲，這種安排往往成本更高。當然，費用是一筆前期支出——但別誤會，支付給理財顧問的佣金也會以投資回報率降低的形式從你的口袋裏掏出來。“只收取費用”並非完美安排，但通常更透明一些，諮詢費用也更容易被看到。佣金可能更難確定。
此外，沒有哪位顧問（或顧問團隊）能夠面面俱到。有時，您最好與專門從事某些佣金型產品（例如殘疾保險或健康保險）的顧問合作。您可能還需要一位對所有投資選項都瞭如指掌的顧問。但是，如果您需要退休規劃方面的建議，而又不一定需要購買特定產品，那麼收費的顧問可能是您的正確選擇。