在金融界，顾问和规划师的薪酬主要有两种方式：固定费用或佣金。收费型财务顾问的报酬是按其提供的服务固定费率计算的，而不是按其销售或交易产品的佣金计算的。
你应该选择只收取费用的财务顾问吗？对于那些只通过直接向客户收取费用而不是通过销售金融产品或金融交易赚取佣金来获得报酬的人来说，有很多好处。然而，这种做法也存在一些缺点。让我们来回顾一下。
要点
- 许多财务顾问正在转向仅收取费用的薪酬结构，即他们通过提供规划服务收取费用，而不是传统的佣金。
- 仅收费的好处包括透明度、无隐藏费用以及在销售某一产品线或公司产品时不会产生利益冲突。
- 仅收取费用的顾问的缺点包括费用较高或提供的产品和服务范围有限。
- 只收取费用的顾问并非完全没有利益冲突。如果他们的报酬是按资产管理规模的一部分计算的，他们可能会对你提款抱有偏见。 然而，他们可能受信托标准的约束，始终将客户的利益放在第一位，并向客户充分披露任何潜在的利益冲突。
仅收取费用还是基于佣金？
财务顾问的基本薪酬模式如下：
- 他们提供的规划服务按小时或固定费用收费。根据具体情况，他们可能提供有限或全面的建议。服务可以是一次性的，也可以是持续性的。
- 根据管理资产规模(AUM)收取一定比例的费用，例如投资账户价值的 1%。该服务可能包含或不包含规划和/或其他建议，这些通常次于资金管理。
- 根据产品销售或金融交易（例如股票交易）赚取佣金。建议或规划可能是产品销售的辅助服务（例如股票经纪人），也可能是服务的重要组成部分（例如理财规划师）。
- 通过固定费用、资产管理规模百分比或佣金等方式获得报酬。具体比例因顾问而异。这种模式也称为“收费模式”，允许顾问为客户提供更广泛的服务，并与他们合作实施建议并监控进度。
关于“仅收取费用”的薪酬应如何定义，存在一些争议——主要是它是否应该包括第二类人，即那些根据资产管理规模 (AUM) 收费的人。不过，总体而言，大多数人认为，“仅收取费用”指的是固定、按比例、按小时或按百分比收取的费用。
使用收费顾问的优势
选择只收取费用的顾问的一大优势在于，可以避免因顾问很大一部分收入来自向您销售金融产品而产生的固有利益冲突。作为潜在客户，您应该关注的是，顾问推荐某项投资是否是为了提高他们的盈利，以及他们推荐的产品是否真正符合您的最佳利益。
事实上，有些注册销售代表和其他人员通过佣金获得全部或部分报酬，他们可能需要支持雇主提供的产品——这可能是也可能不是您的投资组合策略的最佳投资。
由于只收取费用的顾问不销售佣金型产品、不收取推荐费或其他形式的报酬，因此发生利益冲突的可能性有限。因此，许多人建议您只与收取费用的顾问合作。
此外，当顾问收取规划服务费用和/或为咨询账户投资时，他们通常也是受托人；因此，法律要求他们始终以客户的最佳利益为出发点，并披露任何可能涉嫌不当行为的情况。例如，注册投资顾问(RIA) 和注册理财规划师(CFP®) 均宣誓以受托人身份行事。
仅赚取佣金的顾问（例如股票经纪人）的标准较低，并且不必提出“最佳利益”建议，而是提出“适合”您需求的建议。
聘请收费理财顾问的另一个好处是，他们有机会就您的情况提供客观的补充意见。如果顾问按小时按需与客户合作，或者以固定项目费用提供财务计划或财务评估，那么这种补充意见就更加有用。这类服务范围广泛，从解答具体的财务问题到评估您的投资组合或制定全面的财务计划，应有尽有。
使用收费顾问的缺点
以上都是使用收费顾问的充分理由，但收费模式仍然存在一些潜在的缺点。
首先，收费顾问的费用可能更高。例如，假设在规划过程中，一位收费顾问发现了客户的需求，并建议客户购买基于佣金的产品，例如残疾收入保险。如果这位收费顾问没有销售该产品，那么客户就需要寻找并聘请保险经纪人，这会给本已复杂的流程增加额外的步骤。
此外，保险经纪人还会从产品销售中获得佣金，因此客户最终需要支付费用和佣金（尽管支付给不同的人）。
一些州限制顾问仅对保险产品或需求的分析收取费用的能力。
因此，收费顾问要么限制其提供的服务，要么向客户收取更高的费用。对于愿意并有能力支付高额预付款的富裕人士来说，收费顾问或许是一个不错的选择。但是，对于许多资源有限或资产被纳入合格计划的个人而言，收费顾问的自付费用可能会令人望而却步。
从另一个角度来看，收费顾问的费用可能比较高。投资组合余额较少或交易活动较少的投资者，选择佣金制顾问可能会获得更优惠的价格。虽然收费顾问对于投资组合规模较大的客户来说相对便宜，但不同的收费结构对投资者的影响也不同。
只收取费用的顾问也具有独特的地位，对您的资产负有受托责任，但他们不会因您的成功而获得递增的回报。无论您的投资组合规模翻倍还是缩减一半，固定费用顾问管理您的投资组合时收取的费用可能都是一样的。由于顾问几乎没有动力确保您的投资成功，您可能会发现固定费用顾问也并非总是将您的最大利益放在心上。
另一个需要考虑的问题是，仅收取费用并不能确保顾问胜任或适合您。虽然这种报酬模式会让人联想到像律师或会计师一样博学的专业人士，但并不能保证顾问拥有专业知识，或者他们的专业知识与您的需求和背景相符。
例如，专门为即将退休的教师和政府雇员提供服务的收费顾问可能不是私营部门三十多岁高收入专业人士的最佳顾问。
收费财务顾问
优点
利益冲突的可能性较小
更透明的定价结构
更客观的建议
缺点
通常更昂贵/偏向高收入客户
产品和服务种类更加有限
可能并非完全不感兴趣（如果你想提取资金）
如何找到收费顾问
美国个人理财顾问协会(NAPFA) 是美国最大的收费理财顾问专业组织之一。其网站上设有“查找顾问”链接。您可以按邮政编码搜索，然后按专业领域进一步搜索。需要注意的是，NAPFA 的会员范围广泛，从个人执业者到拥有多家顾问公司的大型机构，不一而足。此外，NAPFA 会员还提供广泛的服务选项，包括按需按小时计费的服务、持续的投资和投资组合建议，以及几乎所有类型的服务。
加勒特规划网络 (Garrett Planning Network) 是另一个收费理财规划师组织，主要提供按小时计费的咨询服务。加勒特规划网络和 NAPFA 的会员范围有一定程度的重叠。该组织也提供“寻找顾问”功能。
会计行业还为注册会计师(CPA) 设立了一项财务规划资格，称为个人理财专家(PFS)。请注意，虽然许多 PFS 资格持有者只收取费用，但并非必须如此。当您联系顾问时，您需要询问他们的薪酬情况。
注册财务规划师委员会 (CFP®) 也拥有一份持有CFP®资格的财务顾问名录。再次强调，成为 CFP® 并不意味着顾问只收取费用。CFP® 委员会最近修订了其薪酬分类，新增了仅收取费用、费用及佣金以及佣金三种收入类型。关于仅收取费用的定义存在一些争议，因此使用此数据库的投资者需要咨询并认真调查此处列出的顾问，以确保他们只收取费用。CFP® 委员会在其网站上提供了一个“寻找财务规划师”工具。
收费财务顾问的费用是多少？
收费理财顾问的费用差异很大，取决于他们的专业知识、经验年限、所在地区以及提供的服务。据理财顾问称，最初制定一份综合财务计划的固定费用通常为 1,500 至 3,000 美元。定期或预付费用则为每小时 150 至 400 美元，每年 1,000 至 7,500 美元。
佣金制财务顾问的费用是多少？
佣金型理财顾问不会直接向您收取任何费用。他们的收入来源于销售给您或代您销售产品的佣金。
投资产品和套餐的佣金通常为销售额的3-6%。这笔钱是从实际投资金额中扣除的，因此从某种意义上说，这笔佣金会“影响”你的未来收益。
保险产品佣金从您的首年保费中扣除，年金产品的佣金为1%至8%。人寿保险顾问的佣金约为首年保费的40%至90%，第二年到第四年则为2%至5%。
财务规划师和财务顾问有什么区别？
两者之间肯定存在重叠。理财规划师是帮助个人确定并制定系统/计划以实现长期财务和生活目标的专业人士。有些人只是提供建议，而有些人则实际寻找投资产品。
财务顾问既指帮助您规划的人，也指管理您投资组合和投资账户资金的人。财务顾问可以包括经纪人和投资经理。“财务顾问”是一个更广泛、更通用的术语。所有财务规划师都可以被视为财务顾问，但并非所有财务顾问都是财务规划师。
如何找到只收取费用的财务顾问？
除了四处打听，你还可以通过咨询专门从事同一领域的机构来找到收费理财顾问。美国个人理财顾问协会 (NAPFA) 和加勒特规划网络 (Garrett Planning Network) 的网站上都有可搜索的名录。
其他一些更全面的顾问机构也是一个很好的起点。例如，金融规划协会 (FPA) 有一个财务规划师数据库，您可以根据地点进行搜索。在他们的网站上，您可以轻松筛选列表，突出显示只收取费用的规划师——他们的薪酬会在他们的个人资料中注明。
归纳总结
重要的是要明白，您所获得的建议的质量并非完全取决于顾问的薪酬模式。然而，您所获得的建议类型可能会受到顾问薪酬模式的影响。金融产品销售佣金产生的报酬可能会导致顾问推荐其雇主授权的产品和/或为其带来最高佣金的产品。即使这些产品符合适用性标准，它们也未必总是最适合您的情况。
反对“只收取费用”的人士认为，这种安排往往成本更高。当然，费用是一笔前期支出——但别误会，支付给理财顾问的佣金也会以投资回报率降低的形式从你的口袋里掏出来。“只收取费用”并非完美安排，但通常更透明一些，咨询费用也更容易被看到。佣金可能更难确定。
此外，没有哪位顾问（或顾问团队）能够面面俱到。有时，您最好与专门从事某些佣金型产品（例如残疾保险或健康保险）的顾问合作。您可能还需要一位对所有投资选项都了如指掌的顾问。但是，如果您需要退休规划方面的建议，而又不一定需要购买特定产品，那么收费的顾问可能是您的正确选择。