什麼是資本增長策略？
資本增長策略旨在通過資產配置，投資於預期收益高的證券，從而在長期內最大限度地提高投資組合的資本增值。
採用資本增值策略的投資者會尋找那些增長潛力高於市場或行業平均水平的公司和投資項目。資本增值投資者願意承擔一定的風險，以期獲得更高的潛在回報。
要點總結
- 選擇資本增長策略的投資者希望通過選擇那些長期增長潛力高於市場平均水平的投資來增加收益。
- 以資本增長爲重點的投資組合將包含大約 65% 至 70% 的股票、20% 至 25% 的固定收益資產，其餘部分爲貨幣市場證券或現金。
- 資本增值型投資者可以通過選擇專注於資本增值的打包產品（包括共同基金和交易所交易基金 (ETF)）來簡化投資過程。
- 成熟的資本增長型投資者可能會構建一個以個股爲主，並輔以固定收益資產或對沖策略（包括期權和期貨）的投資組合。
- 目標日期基金和生活方式基金是其他一些選擇，它們根據投資者的年齡和風險承受能力制定了資本增長策略。
資本增長策略如何運作
以資本增長爲策略的投資組合主要由股票構成。股票在總投資組合中的具體比例將根據投資者的投資期限、財務限制、投資目標和風險承受能力而有所不同。
一般來說，資本增值型投資組合會包含大約 65% 至 70% 的股票、20% 至 25% 的固定收益證券，其餘部分則投資於現金或貨幣市場證券。這種組合在追求高回報的同時，也能在一定程度上保護投資者免受投資組合中高風險股票部分暴跌造成的重大損失。
許多資本增值型投資者會選擇適度增長目標，而另一些投資者則會選擇高增長目標。適度增長型投資者可能會購買成熟藍籌股公司的股票。而高增長型投資者則更願意投資於投機性更強的資產，例如那些目前盈利甚微甚至沒有盈利，但未來潛力巨大的成長型股票。
非常激進的投資組合策略也旨在最大限度地提高資本增長，但這些策略的風險要高得多，有時甚至完全由股票構成。
特殊考慮
資本增值策略適合大多數投資期限較長的投資者，通常爲10年或以上。資本增值策略的常見目標是在爲退休儲蓄的同時，實現其他長期目標，例如子女的大學教育或爲子孫後代積累財富。長期投資者有足夠的時間從重大損失中恢復過來，因此可以承擔股票投資的較高風險。
按年齡進行資產配置是一項重要的投資策略，它着重於根據投資者人生的不同階段調整其資產配置。20多歲和30多歲的投資者採用的策略與40多歲和50多歲的投資者截然不同。同樣，即將退休或已經退休的投資者也有不同的策略和目標。
一般來說，年輕投資者能夠承受更大的風險，與尋求保本的年長投資者相比，他們更有可能選擇以高增長爲目標的投資策略。
構建資本增長戰略
投資者在構建以資本增值爲目標的資產配置方案時，擁有多種選擇。更成熟的投資者可能會選擇構建個股投資組合，並通過固定收益和現金配置，或利用期權和期貨等對沖策略來平衡投資組合。
缺乏時間或專業知識來管理個股組合的投資者可以選擇投資於打包產品，例如共同基金和交易所交易基金（ETF）。這些產品涵蓋數十種甚至數百種不同的類別。爲了實現資本增值，投資者最好持有能夠提供多元化投資機會的基金或ETF，這些基金或ETF涵蓋具有價值和成長特徵的股票，以及不同市值和地域的股票。
對於追求“一刀切”的投資方式，投資者可以選擇目標日期基金，這類基金持有股票、債券和現金的固定配置，並隨着目標日期的臨近而逐漸調整爲更爲保守的配置。另一種預設配置方案是生活方式基金，這類基金根據投資者選擇的風險水平維持固定的資產配置。如果目標是資本增值，投資者可以選擇穩健型或激進型配置。