期权和衍生品交易
投资者应该持有或行使期权吗？
- 何时是行使期权合约的最佳时机？这个问题有时令投资者感到困惑，因为在持有看涨期权或看跌期权时，并不总是清楚何时是看涨（买入）股票或看跌（卖出）股票的最佳时机。在做出决定时需要考虑许多因素，包括期权中剩余的时间价值、合约是否即将到期以及您是否真正想要买入或卖出标的股票。
裸买权定义
- 什么是裸买权？裸看涨期权是一种期权策略，投资者在公开市场上写出（出售）看涨期权而不拥有标的证券。这种策略有时被称为无担保看涨期权或无对冲看涨期权空头，与备兑看涨期权策略形成对比，在备兑看涨期权策略中，投资者拥有看涨期权所对应的标的证券。裸看涨期权可与裸看跌期权进行比较。
备兑看涨期权的基础知识
- 专业市场参与者会出售备兑看涨期权来提高投资收益，但个人投资者也可以从这种保守但有效的期权策略中受益，只要花时间了解它的运作方式和使用时机。在这方面，让我们来看看备兑看涨期权，并研究它如何降低投资组合风险并提高投资回报。概要备兑看涨期权是一种流行的期权策略，用于从认为股价短期内不太可能进一步上涨的投资者那里获取收益。
使用“希腊字母”来理解期权
- 试图预测随着市场变化，单个期权或涉及多个期权的头寸的价格会发生什么变化可能是一项艰巨的任务。由于期权价格并不总是与标的资产的价格同步变动，因此了解哪些因素会导致期权价格变动以及它们会产生什么影响非常重要。期权交易者经常会提到期权头寸的 delta、gamma、vega 和 theta。
双货币互换定义
- 什么是双重货币互换？双币掉期是一种衍生交易，允许投资者对冲与双币债券相关的货币风险。双币债券是一种债务工具，其息票以一种货币计价，本金则以另一种货币计价，这可能会使持有人面临汇率风险。双重货币互换涉及提前同意按照预定的汇率将双币债券的本金或利息支付兑换为特定货币。
信用利差定义
- 什么是信用利差？信用利差是美国国债与期限相同但信用质量不同的其他债务证券之间的收益率差。美国国债与其他债券发行之间的信用利差以基点为单位，收益率差异 1% 相当于利差 100 个基点。例如，收益率为 5% 的 10 年期国债和收益率为 7% 的 10 年期公司债券的信用利差为 200 个基点。
弥散性多形性膈疝
- 什么是 MJSD？ MJSD 是三月、六月、九月和十二月的首字母缩写。这些是财政年度(FY) 每个季度的最后几个月。它们标志着公司可以发布收益和股息报告的时期结束。这些月份也是报告利息的期间，以及某些金融衍生品合约（如期货和期权）的到期日。上市公司也会在这些月份提交季度报告和年度报告。