什麼是嬰兒潮一代？

“嬰兒潮一代”一詞用來指代1946年至1964年間出生的人。嬰兒潮一代佔世界人口的很大一部分，尤其是在發達國家。根據最新的人口普查報告，截至2019年7月，美國嬰兒潮一代的人口約爲7300萬。

作爲美國曆史上規模最大的世代羣體（直到千禧一代略微超過他們），嬰兒潮一代對美國經濟產生了——並將繼續產生——重大影響。因此，他們經常成爲營銷活動和商業計劃的重點對象。

瞭解嬰兒潮一代

二戰結束後，隨着全球出生率激增，嬰兒潮一代開始出現。新生兒數量的激增被稱爲“嬰兒潮”。在嬰兒潮期間，僅在美國就有7600萬嬰兒出生。

大多數歷史學家認爲，嬰兒潮現象很可能是多種因素共同作用的結果：人們渴望組建在二戰和大蕭條期間推遲的家庭，並且對即將到來的時代充滿信心，認爲它將安全繁榮。事實上，20世紀40年代末和50年代普遍出現了工資增長、企業蓬勃發展以及消費者可選擇的產品種類和數量增加的情況。

伴隨經濟繁榮而來的是年輕家庭從城市向郊區的遷移。《退伍軍人權利法案》允許退伍軍人在城市邊緣地帶購買價格適中的房屋。這催生了一種郊區理想家庭的模式：丈夫是養家餬口的人，妻子是家庭主婦，外加他們的孩子。

隨着郊區家庭開始使用新型信貸方式購買汽車、家電和電視機等消費品，商家也開始將營銷目標鎖定在這些孩子身上，也就是日益壯大的嬰兒潮一代。隨着嬰兒潮一代步入青春期，許多人開始對這種風氣及其相關的消費文化感到不滿，這催生了20世紀60年代的青年反主流文化運動。

這批龐大的子女長大後繳納了數十年的社會保障稅，這些稅款資助了他們父母和祖父母的退休生活。如今，每年有數百萬人退休。

作爲歷史上壽命最長的一代，嬰兒潮一代正處於所謂的“長壽經濟”的前沿，無論他們是在工作中創造收入，還是反過來以社會保障支票的形式消耗年輕一代的稅款。

布魯金斯學會2021年的一篇文章指出，嬰兒潮一代在2020年消費了約8.7萬億美元，預計到2030年這一數字將增至15萬億美元。

儘管他們正在老去（截至 2021 年，最年輕的嬰兒潮一代也已接近 60 歲），但他們仍然掌握着企業和經濟權力；在美國，50.3% 的個人淨資產屬於嬰兒潮一代。

嬰兒潮一代與退休：爲什麼嬰兒潮一代的退休方式有所不同

嬰兒潮一代的第一批人在 2011 年達到了退休年齡。在很多方面，他們退休後的生活方式將與他們的父母——通常被稱爲“最偉大的一代”的成員——有所不同。

更長的退休生活

前幾代人大多儘可能長時間地工作，但只有極少數人能幸運地擁有如今看來堪稱黃金般的退休生活。二戰後美國的繁榮發展改善了“最偉大的一代”的生活，他們受益於當時勞動力市場中每位退休人員對應超過16名員工的局面。那一代人中，許多人都能在65歲法定退休年齡退休。

如今與過去相比的一個變化是，7300萬美國嬰兒潮一代中，很大一部分人預計會比他們的父母活得更久。因此，他們的退休時間也會更長。

更高的期望

隨着身體更加健康、精力更加充沛，子女也已長大成人，經濟條件允許的嬰兒潮一代希望至少在退休初期就能實現旅行夢想和其他人生願望清單上的項目。如今達到退休年齡的人通常身體健康，足以參加馬拉松、建造房屋，甚至創業。

許多人沒有選擇搬到退休社區，而是遷往能夠提供就業和教育機會的小城鎮。另一些嬰兒潮一代則選擇搬到城市地區，以享受公共交通和文化景點等便利設施。

一些經濟拮据的人選擇在美國以外生活成本較低的國家退休，例如墨西哥、葡萄牙和菲律賓。根據保險退休協會發布的《2021年退休準備情況報告》，25%的人沒有任何退休儲蓄。

投資選擇越多，投資安全性越低

“最偉大的一代”的投資選擇相對較少：主要是普通債券和定期存款。但這些都是相對安全的收益形式。對於嬰兒潮一代來說，情況則不同。此外，隨着壽命的延長，他們有更多機會，也更需要承擔一定的投資風險，以確保收益能夠抵禦通貨膨脹。

如今的嬰兒潮一代面臨着種類繁多、不斷擴張的收益證券市場。投資行業提供了大量的投資選擇，同時也帶來了許多令人眼花繚亂、血本無歸的途徑。

如果願意承擔風險，嬰兒潮一代的父母可能會購買一些派息股票。當時，大多數派息行業，例如金融和公用事業，都受到嚴格監管。幾十年的放松管制導致這些行業變得更加難以預測，風險也更大。因此，之前預期的股息或投資回報的確定性如今已變得不確定。

利率不降反升

上世紀80年代，隨着“最偉大的一代”開始退休，利率一度超過19%。這對儲戶來說是好事（但對購房者來說卻是災難）。此後，利率持續下降，期間雖有短暫的回升。例如，在新冠疫情期間，利率在2020年3月降至0%至0.25%的目標區間，但兩年後又回升至2022年5月的目標區間0.75%至1%。利率的長期下降爲債券投資者帶來了豐厚的回報。

嬰兒潮一代面臨的情況恰恰相反。他們面臨的不是不斷下降的利率，而是退休後利率可能持續上漲的局面。

個人儲蓄代替養老金

雖然最偉大的一代人的人均收入可能較低，但他們中的許多人也擁有企業或工會養老金，這筆養老金在爲同一僱主工作一輩子後可能是一筆相當可觀的數目，這在以前很常見。

但經濟形勢發生了變化，許多大型企業合併或消失，根據美國勞工統計局的數據，工會成員佔工人總數的比例從 1983 年的 20.1% 下降到 2019 年的 10.3%。

此外，傳統的企業養老金計劃如今已基本被淘汰，取而代之的是401(k)計劃、個人退休賬戶（IRA）和其他投資工具，這些工具將儲蓄的責任轉移到了個人身上。由於嬰兒潮一代是第一批經歷這些變化的人，他們中的大多數人儲蓄不足或開始得不夠早。

至於聯邦養老金——社會保障金，人們擔心它可能會出現資金短缺。問題在於，嬰兒潮一代的人口規模遠超前幾代；緊隨其後的X世代人口規模則小得多；即使是比嬰兒潮一代人口規模更大的千禧一代，其人口規模也不足以抵消嬰兒潮一代預期壽命延長帶來的影響。

除非社會保障體系的結構發生改變，否則預計從2034年開始，納稅勞動者的數量將不足以支付退休人員的全部社會保障金。在嬰兒潮一代開始進入勞動力市場的那些年裏，勞動者與退休人員的比例約爲5.1至3.3。截至2013年，這一比例已降至2.8，預計還將繼續下降。

退休基金短缺？

除了儲蓄不足之外，嬰兒潮一代在退休儲蓄的關鍵時期還經歷了經濟大衰退。許多嬰兒潮一代在20世紀90年代末期大量投資高成本產品、購買抵押貸款和創辦初創企業，結果幾年後卻發現自己難以償還這些款項；許多人最終傾家蕩產，或者房貸資不抵債。

2008年次貸危機和隨後的股市崩盤讓許多嬰兒潮一代不得不四處籌措足夠的養老金。他們中的許多人隨後轉向以房屋淨值作抵押進行貸款。儘管房價再次上漲，但一些嬰兒潮一代仍然無法通過出售現有房屋來獲得可觀的收益，從而找到更便宜的房子。

對於那些揹負沉重債務的人來說，儲蓄已被擱置。更糟糕的是，那些在大衰退期間採取極端保守投資策略的嬰兒潮一代，用僅存的積蓄應對困境，卻遭受了二次打擊：由於股票配置不足，他們錯過了隨後的牛市，養老金也面臨停滯不前的風險。與此同時，許多人的工資增長並不顯著。

嬰兒潮一代如何爲退休做好準備

採取其中一些措施可以幫助嬰兒潮一代更好地管理退休生活。

不要退休（至少不要太早）

其中一個想法或許最不落俗套：不要退休。或者至少，推遲到65、66或67歲（取決於出生日期）之後再退休。無論這意味着延長工作時間、從事諮詢工作，還是找一份兼職，繼續留在職場都能在經濟和情感上幫助到嬰兒潮一代。

如果經濟條件允許，嬰兒潮一代也可以等到70歲再領取社保金。通過推遲領取，他們可以領取相當於原月津貼132%的金額。再加上繼續工作帶來的收入和儲蓄增加，退休生活將會更加輕鬆。

健康問題應對計劃

在自由奔放的20世紀60年代和70年代成長起來的嬰兒潮一代，常常給人一種永遠保持活力的印象；的確，許多人的健康狀況比同齡的前輩要好得多。然而，人體並非刀槍不入。肥胖、糖尿病、高血壓和高膽固醇等疾病在嬰兒潮一代中不可避免地呈上升趨勢。癌症和心臟病是導致死亡的主要原因。此外，還有癡呆症：據癡呆症研究與預防研究所估計，55歲以上的女性中，每6人就有1人；男性中，每10人就有1人會在一生中患上癡呆症。

立遺囑

截至2020年5月，45%的美國成年人立有生前遺囑，詳細說明他們的醫療意願，例如如果他們無法表達自己的意願，是否接受生命維持治療。約26%的65歲以上嬰兒潮一代沒有立遺囑，規定其資產在他們去世後應如何分配，這可能引發一系列潛在的法律和財務問題。

最年長的嬰兒潮一代也才七十出頭。這個年紀正是他們需要就醫療保健做出決定的時候，也應該考慮如果自己因疾病或喪失行爲能力而無法做出負責任的決定，誰應該掌管自己的生活和財務。嬰兒潮一代不應該把這些決定交給別人，而應該自己做出決定。

此外，考慮長期護理保險和其他支付老年護理費用的替代方案也是明智之舉。這對於年輕的嬰兒潮一代尤其重要，因爲他們的費用相對較低。

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