有時候一個結論會因爲“小數法則”而顯得很荒謬。另一個由這種啓發式偏差導致反應過度的例子，是投資者盲信美聯儲或政府發佈的關於就業率、製造業產出、銀行系統的健康性、消費者價格指數、企業庫存以及其他的類似統計數據。
這些報告常常會引發股市和債市較大的反應，尤其是在有壞消息的時候。比如，如果失業率在某個月上升0.1%，而原先的預測是不變時，或者當製造業產出比專家預測的水平有輕徽下跌時，股價會下跌，有時候下跌得很劇烈。這種情況本該發生嗎?不該。“一閃而過”的統計數據，通常是毫無價值的。它們就是導致錯誤決策的小數法則的典型示例。幾個星期或幾個月後，在獲得了更多新信息之後，之前發佈的經濟數據和美聯儲的原始數據會有修改，常常會改動很大。因此，原本上升的就業率、消費者購買力或工業訂單，在修訂後的圖表中可能會轉爲下降或巨幅下跌。這種反轉經常發生，以至於投資者，尤其是專家，會用挑剔懷疑的態度來對待這些原始數據。然而，還是有太多投資者認爲這些華爾街老生常談具有權威性，他們認爲這些數據精確顯示了重要趨勢的形成。
同樣不理性的是，人們對待美聯儲主席伯南克或其前任格林斯潘的每一次講話的過度反應。人們忽視了一個事實，即此二人也完全沒有預料到2005~2007年的次貸危機。但市場仍然緊盯着伯南克主席的新表態，以及從紐約到費城、達拉斯和舊金山的12個地風聯儲理事的新評論。不論這些評論有多隨便，或兩個評論之間有多矛盾，或主席的過往預測記錄有多了不起，市場仍會像對資深的美聯儲或政府官員那樣認真對待。
就像古時牧師用雞的內臟做預測，很多市場專家會迅速查看每一個評論並採取行動，儘管他們經常不能肯定自己所做的是什麼。記住一個象棋世界冠軍在被問及如何避免走出臭棋時所給出的忠告，他的答案是:“以靜制動。”
但有太多的投資者做不到以靜制動，他們在用腳尖跳舞，隨時準備好爲任何一個小消息而出逃.就像這個消息是真的一樣。平均法則表明，大部分專家可能會有出色的記錄(通常在流行的趨勢中游走)，常常持續幾個月，有時候是幾年時間，然後一敗塗地。幾個世紀以來，投資者通過痛苦的方式學到很多關於市場的知識，但在每一次預期的、無與倫比的新機會來臨時，投資者又會重走老路。
