一、把握波段行情六要素
在運用波段操作時必須要根據波段行情的運行特徵，制訂和實施波段操作的方案和計劃，具體來說要把握好波段行情六要素，即波軸、波勢、波谷、波峯、波幅、波長，並且要根據六要素來制訂適當的波段操作計劃。
1.依據波軸決定投資取向
波軸是指波段行情中多空相對平衡位置。波軸是波段操作的核心要點。
小型的波段行情以中軸線指標AXES爲衡量標準，當股價位於中軸線指標AXES之下時，投資者可以予以關注，股價接近波段行情的波谷區域時可以擇機買入：當股價位於中軸線指標AXES之上時，投資者要保持觀望，在股價接近波段行情的波峯區域時擇機賣出。
大型的波段行情以股價長期運行的重心爲標準，這主要是通過對股價長期波動價格區間做出判斷，並且將中軸線指標的參數值設置爲長期數據進行分析。
2.依據波勢決定操作方式
波勢是指波段行情的整體運行趨勢和方向。多數情況下，波段行情的運行趨勢是保持一定斜率的向上或向下運行，絕對水平的波段行情比較少見。當股價水平運行而且波幅極小時，往往是行情即將突破的前兆，此時除非有相當的把握，否則儘量保持靜觀其變爲好。
波段操作中關鍵是要講究順勢而爲，要根據波段行情的不同運行方向，包括不同的運行斜率，分別採用不同的波段操作方法，如：波段行情在向上運行時，投資者要在基本不丟失籌碼的前提下，進行波段操作；而在向下運行趨勢的波段行情中，投資者應該以做空的方式波段操作。
3.依據波谷與波峯決定買賣時機
波谷是指股價在波動過程中所達到的最大跌幅區域，波峯是指股價在波動過程中所達到的最大漲幅區域。波谷與波峯屬於波段操作中的買：賣進出區域，主要由以下一些條件組成：
(1)箱體運動的箱型頂部和底部位置；
(2)布林線BOLL的上軌線和下軌線；
(3)趨勢通道的上軌趨勢線和下軌支撐線；
(4)成交密集區的邊緣線；
(5)投資者事先制定的止贏位或止損位；
(6)股價以軸線之間的平均偏離值的位置。
4.依據波幅決定介入程度
波幅是指股價在振動過程中偏離平衡位置的最大距離。由於交易成本因素的制約，波段操作必須要有一定的獲利空間纔可以進行，如果股價的上下波動幅度過小，投資者就不宜採用波段操作。雖然近年來印花稅和佣金都有所下降，絕大多數投資者的一次完整交易費用不會超過1%，但考慮實際操作中的正常誤差，股價的波幅必須達到3%~5%以上纔是波段操作的最佳環境。
5.依據波長決定操作週期
波長是指股價完成一輪完整的波段行情所需要的時間。股市中長線與短線孰優孰劣的爭論由來已久，其實片面的採用長線還是短線投資方式，都是一種建立在主觀意願上，與實際相脫鉤的投資方式。投資週期的長短應該以客觀事實爲依據，當市場趨勢波動週期長，就應該採用長線。當市場趨勢波動週期短，就應該採用短線；投資者要讓自己適應市場，而不能讓市場來適應自己。
平行區間的波段操作
當價格跌到某個價位附近時，價格停止下跌，甚至有可能還有回升，這是因爲多方在這個位置買入或持股人的惜售造成的。支撐線起到了阻止價格繼續下跌的作用，如果我們在實戰中能夠比較準確地判斷出支撐線所在的位置，也就把握了一次較好的買入時機。
同樣，當價格上漲到某價位附近時，價格會停止上漲，甚至回落，這是因爲空方在此拋出股票造成的，阻力線起到了阻止價格繼續上升的作用。
支撐線和阻力線組成的平行區間被視爲股價運行的箱體，是波段操作中重要的參考依據。其使用方法非常簡單，當股價運行到阻力線附近時，可以賣出股票；當股價運行到支撐線時可以買進股票。
運用波段操作時需要注意的要點：
1.支撐線和阻力線運行的時間長短，時間短的平行區間缺乏穩定性。
2.支撐線和阻力線之間的間距是多少，如果間距過於狹小，則缺乏必要的贏利空間。
3.注意成交量的變化，當成交量過大時，往往會突破原有的平行區間(見圖8-13)。
圖8-13
4.當股價在壓力線下方向上突破阻力線時，應買入股票，併到上一根阻力線的位置尋找賣點(見圖8-14)。
圖8-14
5.當股價在支撐線上方向下突破支撐線時，應賣出股票，併到下一根支撐線位置尋找買點(見圖8-15)。
圖8-15