2025年10月29日，北京一家法院以涉嫌非法持有美元證券交易（USDT）爲由，判處五人入獄。檢方稱，該團伙涉嫌非法持有約12億元人民幣（約合1.66億美元）的USDT。檢方援引最高人民檢察院的指導意見提起訴訟。
法院認定被告將人民幣兌換成USDT ，並將代幣轉移到境外，繞過了官方渠道。當局認定此行爲構成僞裝的外匯交易，違反了反洗錢和外匯管制規定。
主要策劃者被判處四年六個月有期徒刑，並處罰金20萬元人民幣。兩名同夥被判處三年九個月有期徒刑，並分別處罰金15萬元人民幣；兩名下級成員被判處兩年十一個月有期徒刑，並分別處罰金10萬元人民幣。法院判令沒收約50萬元人民幣的贓款。
檢方指出，將人民幣兌換成穩定幣，然後再轉移到境外進行兌換，是規避資本管制的一種手段。官員強調，利用大量泰達幣（Tether）進行跨境資金轉移，可能使有組織運營者承擔刑事責任。
國家機關加大了起訴力度，並加強了公衆指導。正如一份報告指出，最高人民檢察院警告稱，“虛擬貨幣境外交易活動”可能構成非法金融活動，重申了其嚴厲立場。
是的。場外交易平臺和支付通道，尤其是那些促成大量資金流入並將人民幣兌換成USDT的平臺，可能會面臨更嚴格的合規檢查和監管關注。
密切關注國家外匯管理局的聲明和檢察機關的通告，以獲取切實可行的指導。注意：各公司應審查反洗錢控制措施和交易對手的KYC流程，以降低風險敞口。
簡而言之：此案凸顯了在中國資本管制和更廣泛的加密貨幣打擊行動中，大額穩定幣轉賬是重點執法領域。市場參與者必須預料到跨境USDT轉賬將持續受到審查。