面對成千上萬種股票、債券和共同基金，即使是最有經驗的投資者，選擇合適的投資也可能感到困惑。但如果選擇不當，可能會影響您積累財富和退休儲蓄的能力。那麼，最佳做法是什麼呢？與其直接挑選股票，不如先確定您想要持有的股票、債券和共同基金的組合比例。這被稱爲資產配置。在本文中，我們將探討資產配置，並介紹您需要了解的關於這項技術的五個最重要的知識點。
要點總結
- 資產配置旨在通過將資產分配到不同的投資工具中來平衡風險。
- 風險收益權衡是資產配置的核心所在。
- 不要把所有希望都寄託在財務規劃軟件和調查表上。
- 明確你的目標。
- 時間能讓你充分利用複利和貨幣的時間價值。
什麼是資產配置？
資產配置是一種投資組合策略，旨在通過將資產分配到現金、債券、股票、房地產和衍生品等主要類別來平衡風險。每類資產的收益和風險水平各不相同，因此隨着時間的推移，它們的表現也會有所不同。
例如，當某一類資產價值上漲時，另一類資產的價值可能下跌，或者漲幅遠不及前者。一些批評人士認爲這種平衡會導致收益平庸，但對大多數投資者而言，如果某一類或子類投資出現問題，這卻是避免重大損失的最佳保障。
大多數金融專業人士一致認爲，資產配置是投資者最重要的決策之一。換句話說，選擇股票或債券本身並不重要，重要的是如何將資產分配到高風險和低風險股票、短期和長期債券以及現金。
大多數金融專業人士認爲，資產配置是投資者可以做出的最重要的決定之一。
沒有一個簡單的公式可以爲每個人找到合適的資產配置方案。如果有，我們肯定無法在一篇文章中解釋清楚。但是，我們可以概述在考慮資產配置時我們認爲重要的五個要點。
1. 風險與回報
風險收益權衡是資產配置的核心所在。雖然人人都說想要獲得儘可能高的回報，但僅僅選擇潛力最大的資產——股票和衍生品——並不能解決問題。
1929年、1981年、1987年的股市崩盤，以及2007年至2009年全球金融危機後的股市下跌，都表明，僅僅投資於潛在回報最高的股票並非最明智的策略。是時候面對現實了：每年你的收益都會被其他投資者、共同基金、養老基金等等超越。真正區分貪婪的、一味追求高回報的投資者和成功的投資者的，是後者權衡風險與回報之間關係的能力。
是的，風險承受能力較高的投資者應該增加股票配置。但如果你無法承受熊市的短期波動，就應該減少股票投資。
2. 軟件和計劃表
財務規劃軟件和由財務顧問或投資公司設計的調查表可能有所幫助，但切勿完全依賴軟件或任何預設方案。例如，一些顧問過去常用的一個經驗法則是用100減去個人的年齡來確定股票投資比例。換句話說，如果您35歲，則應將65%的資金投資於股票，剩餘的35%投資於債券、房地產和現金。而最新的建議則改爲用110甚至120減去您的年齡。
但標準的財務規劃表有時忽略了其他重要信息，例如您是否爲人父母、退休人士或已婚人士。此外，這些規劃表有時僅基於一系列簡單的問題，無法全面反映您的財務目標。
記住，金融機構喜歡把你塞進一個固定的理財計劃裏，這並非因爲這對你最有利，而是因爲這樣做對他們來說最方便。經驗法則和理財規劃表可以給你一個大致的指導，但不要被他們告訴你的那些條條框框束縛住。
3. 明確你的目標
我們每個人都有自己的目標。無論你是渴望積累一筆豐厚的退休金、擁有一艘遊艇或度假別墅、支付子女的教育費用，還是僅僅想攢錢買輛新車，都應該將這些目標納入你的資產配置計劃中。在確定合適的投資組合時，所有這些目標都需要被考慮在內。
例如，如果您計劃在20年後擁有一套海濱退休公寓，那麼您無需擔心股市的短期波動。但如果您有孩子將在五六年內上大學，您可能需要調整資產配置，增加更安全的固定收益投資。隨着退休臨近，您可能希望提高固定收益投資的比例，減少股票投資。
4. 時間是你最好的朋友
美國勞工部表示，每推遲10年開始爲退休或其他長期目標儲蓄，你每月就必須存下三倍的錢才能趕上進度。
擁有時間不僅能讓你充分利用複利和貨幣時間價值，還能讓你將更多資金投入到風險/回報更高的投資中，例如股票。股市的幾年低迷，在30年後很可能只會被視爲微不足道的小波動。
5. 去做吧！
一旦確定了股票、債券和其他投資的合適組合，就該付諸實施了。第一步是瞭解你當前的投資組合構成。
比較股票和債券的資產佔比很簡單，但別忘了對你持有的股票進行分類——小盤股、中盤股或大盤股。你也應該根據債券的到期期限進行分類——短期債券、中期債券或長期債券。
共同基金可能問題更多。基金名稱並不總是能說明全部情況。你必須仔細研讀招股說明書，才能弄清楚基金資產的投資方向。
綜述
資產配置沒有一成不變的方案。每位投資者都需要量身定製的解決方案。此外，如果您沒有長期投資的計劃，也無需擔心。開始投資永遠不晚。對現有投資組合進行調整也永遠不晚。資產配置並非一蹴而就，而是一個需要不斷改進和優化的終身過程。