在股市中，無論是機構還是散戶，都像是在駕乘着大小不一的航船，在充滿着機遇和風險的股海中航行。
股海航行論倉位
在大海航行中，安全是必須首要考慮的因素，而航船不能夠超載是起碼的常識。很多特大海難事故就是超載造成的。在我國股市的早期大戶中也有很多人是因爲過度滿倉或透支而失敗的，最終落個被交易所強制平倉出局的下場。
炒股和做人一樣，凡事要留有迴旋餘地，方能進退自如。對於散戶而言投入股市的錢都是與身家性命攸關的養命錢，一旦滿倉被套，巨大的心理壓力下造成的優慮焦躁情緒，必將影響對後市行情的分析判斷，最終結果不言而喻。即使行軍打仗也要有預備隊，股市上也要有後備資金。其實滿倉做多就是貪心的一種具體表現，是不放過任何機會和利潤的操作意圖，結果往往是被迫放棄的機會更多。
不要輕易地滿倉操作，這不僅有助於心態的穩定，也有益於資金的安全，有利於投資者在股海中一帆風順。
股海航行論優劣
股海航行要根據自己所駕乘航船的特性，採用適合的航行方式。相對而言，散戶的船小，抗風險能力弱，船的設備簡單落後，在信息方面、技術方面、實力方面均遠遠落後於機構的巨輪。但是，散戶船小好掉頭，容易及時跟進或出逃，即使在成交稀少的“狹窄水域”也可以進退自如。而且，散戶無須支付時間成本，可機構的巨輪每天都要支付高昂的利息成本，天長日久，機構資金就不堪重負了。
投資者要根據自己的優劣條件，揚長避短。沒有信息優勢就不要亂打聽消息；沒有資金優勢就不能逆勢而動；沒有技術優勢就不要隨便參與短線炒作。靜下心來，仔細研判未來行情中可能發動的主流熱點，從中長線的角度，在股價不高時擇機買入，充分發揮時間成本的優勢，誓與機構比耐心。
股海中的風向與海流
股海航行還要注意風向和海流。
1.風向
風向是指市場的整體運行趨勢，當市場趨勢向上運行時，投資者可以搭乘順風船，省時省力向目的地前進，這時投資者要增加操作次數，增大投資力度。
當市場趨勢走弱時，投資者要順應趨勢的發展方向，或清倉或及時止損；當股海中風浪太大時，就要將航船暫時停靠在碼頭休息，等待風平浪靜後，才能出海。
2.海流
海流是指股市中的資金流，當個股在啓動初期，如果成交量持續溫和放大，顯示增量資金源源不斷地流入，那麼這隻股票的後市行情將趨好，價格也將水漲船高。
相反，某些個股雖然一時走勢強勁，但卻沒有增量資金積極介入，說明該股是原有存量資金急於外逃，故意表現出虛假強勢的景象，個股行情往往曇花一現後，就重新歸於沉寂。
此外，大盤行情也是如此，缺乏資金流人的行情往往不能持久。因此，在股海航行中需要密切注意資金流向，順着海流航行。
股海航行論險灘
股市中常常面臨着各種險灘，那就是各種各樣的風險。證券投資既有其高收益的一面，也有其高風險的一面。“收益自得、風險自擔”，這是每個投資者入市前應有的清醒認識。因此，投資者不能僅僅關注收益情況，更要關注風險狀況，要學會控制風險和減少風險帶來的損失，這樣才能實現資金的長久增值。
由於股市中存在着大量不確定性因素，而不確定性的程度決定了風險的大小。一件事物越複雜，人們對其瞭解的程度越少，要對其準確預測的難度也就越大，因此風險也越高。
證券市場就是這種高度複雜的事物之一，其表現形式多種多樣，如上市公司的經營虧損和證券收益率的不確定性以及證券市場的變化與股價的波動等。這種不確定性主要由市場上各參與者之間市場信息不完全和信息不對稱引起。
認識證券市場的複雜性，瞭解其運作的內在規律和風險，可以提高投資者的風險意識，增強防範風險和承受風險的能力。
小心駛得萬年船
股海航行最重要的不是看每次航行能捕獲多少“魚”，或運輸了多少“貨物”，獲取多少利潤。最重要的是看“股市之舟”能否一帆風順地在股海中長久生存下去，所謂“小心駛得萬年船”，小心和謹慎是投資者在股海中長久生存的根本法則，股海中到處都充滿着各種“險灘暗礁”，其中包括有政策、上市公司、利率、追高、過度投機、跟莊、物價與利率、突發事件等等“險灘礁石”。大海中露出水面的礁石叫島礁，比較容易識別和避讓；隱伏在水下的叫暗礁。暗礁是航船危險的障礙，船在海洋航行，如果觸到了暗礁，就會造成沉船的災難。
股市中也存在一些“暗礁”風險，投資者很難提前預知和及時控制，這就需要投資者平時多蒐集信息，積累經驗，繪製出自己的“航海圖”，標示出“事故多發地帶”。而且要剋制自己，不要因爲追求短線暴利，而輕易地進入股市的“不明水域”中。
遠離沉船的旋渦
曾經有位老船長說：當一艘輪船快沉沒的時候。穿上救生衣跳到水裏是沒有用的，還必須要拼命向遠處游去。否則船沉沒時產生的旋渦會把人吸入水底，就算是擅長游泳的水手，也一樣在劫難逃。
從2007年10月以來的下跌行情充分證明了一點：在股市的下跌旋渦中，不僅散戶的資金嚴重被套，即使是上億的大資金也無力迴天。沒有遠離旋渦的各類投資者被一層層的政策底、市場底、技術底套牢，在股市的下跌旋渦中越陷越深。
所以，當股市中的航船快沉沒時，股市中的大小“水手”應該遠遠遊去。無論你在“船”上生活了多久，對“船”有多深的感情，即使你是“船長”，即使那艘“船”是你的全部財產，也要遠遠遊去。只有遠離“沉船”時的“旋渦”，才能擺脫淹沒“水底”的滅頂之災。