伯恩斯坦最新的 2026 年美国 IT 硬件展望报告重点指出，人工智能数据存储将从持续的人工智能建设中获取最大的价值份额。
在最新的2026年报告中，研究公司伯恩斯坦指出，人工智能驱动的数据爆炸式增长将持续到2026年，且没有放缓的迹象。分析师马克·纽曼写道，随着人工智能能力的不断提升和数据需求的不断增长，模型开发商几乎没有动力减少支出。
纽曼表示，为了保持竞争力，开发人员必须将越来越庞大的数据集输入到训练程序中。此外，该公司指出，人工智能训练工作负载、内容创作和企业长期数据保留等因素共同推动了对计算能力的空前需求。
纽曼表示：“内存和硬盘驱动器供应商将从这些趋势中获益最多”，并称当前阶段为“前所未有的内存和存储超级周期”。不过，伯恩斯坦强调，结构性需求背景而非短期周期才是核心驱动因素。
报告总结指出，随着人工智能工作负载的扩展，内存和存储供应商无疑是最大的赢家。伯恩斯坦表示，买家对价格实际上并不敏感，因为他们必须不惜一切代价确保存储容量，从而推高了整个行业的价格。
伯恩斯坦对SanDisk给予了最高的2026 年评价。该公司将SanDisk 的目标股价上调至580 美元，理由是NAND 闪存严重短缺，价格上涨幅度在存储市场近期历史上前所未有。
希捷也荣膺首选股称号。此外，伯恩斯坦认为，与其他存储供应商相比，希捷“受数据爆炸的影响较小”，因此是应对不断增长的存储容量需求的更稳定之选。
该公司预计存储超级周期至少会持续到2026年。该公司认为，人工智能训练、推理、更丰富的媒体格式以及企业延长数据保留期限等因素将使存储利用率和价格保持在高位。
伯恩斯坦还强调，博通是人工智能加速器领域的结构性赢家。分析师斯泰西·拉斯贡于1月9日重申了对博通的“跑赢大盘”评级，并将目标价设定为475美元，这凸显了对博通人工智能发展路线图的信心。
该公司与博通高层会面，探讨了人工智能竞争加剧和客户自有工具等问题。然而，伯恩斯坦最终认为这些威胁被夸大了，并指出竞争对手无法迅速复制博通积累的优势。
这些优势包括3D芯片堆叠、 400G串行器/解串器技术以及自主基板制造。此外，博通正在开发能够减少或消除中介层需求的技术，这将进一步提升其AI ASIC平台的竞争力。
伯恩斯坦指出，博通受益于英伟达快速的创新周期。该公司使XPU客户能够跟踪英伟达的产品路线图，这使得博通成为博通AI ASIC领域唯一能够提供如此高兼容性的供应商。
除了传统的AI基础设施之外，在伯恩斯坦对早期量子计算应用前景的展望中， IBM也脱颖而出。该公司估计，随着预计在2026年前后出现的首批商业应用案例，IBM的股价可能上涨23% 。
伯恩斯坦认为，企业若要探索量子系统能够提供性能或优化优势的特定工作负载，就能抓住这一机遇。然而，他仍然将量子计算视为早期阶段的、针对性强的驱动因素，而非传统计算的全面替代方案。
尽管零部件和基础设施供应商受益于不断增长的需求，但原始设备制造商却面临压力。伯恩斯坦警告称，内存和存储成本的飙升正在压缩主要PC和服务器供应商的利润空间。
由于零部件价格上涨速度超过了系统提价能力，惠普公司和SMCI的盈利可能下降高达19% 。此外，戴尔和HPE也面临着盈利能力下行的压力，因为它们需要承担更高的物料成本。
由于与供应商签订了锁定价格的长期协议，苹果在短期内能获得一定的保护。然而，伯恩斯坦预计，苹果最终可能需要在2026年晚些时候提高设备价格，即使营收保持稳定，此举也可能导致销量增长放缓。
这些动态表明，数据繁荣虽然有利于存储和组件制造商，但当这种繁荣传递给定价能力较弱的硬件制造商时，也会给惠普和戴尔等公司带来盈利压力。
伯恩斯坦强调，人工智能训练和推理的激增正在从根本上重塑企业的数据战略。企业正在将更多信息保留更长时间，以用于训练未来的模型并支持更丰富的内容工作负载。
因此，人工智能的数据存储需求不再局限于超大规模数据中心的训练集群，而是扩展到更广泛的企业IT环境。尽管如此，该公司认为，只有一部分供应商能够持续地从这种转变中获利。
在伯恩斯坦看来，主要关键词人工智能数据存储公司包括领先的内存生产商、硬盘驱动器制造商和先进的网络芯片供应商，它们直接实现了大规模数据管道。
伯恩斯坦公司认为，随着人工智能发展的加速，内存和存储设备价格高企的局面可能会持续到2026年。此外，该公司还认为，买家将继续优先考虑容量和性能，而非短期成本优化。
因此，像SanDisk 、 Seagate 、 Broadcom和IBM这样的组件供应商似乎最能从人工智能数据激增中获益。与此同时，包括惠普、 SMCI 、戴尔和HPE在内的原始设备制造商则必须应对不断上涨的原材料成本和潜在的单位需求风险。
总体而言，伯恩斯坦对 2026 年的展望描绘了一个以持续的数据繁荣为特征的硬件格局，其中控制关键存储和计算技术的人将获得人工智能相关价值的大部分份额。