伯恩斯坦最新的 2026 年美國 IT 硬件展望報告重點指出，人工智能數據存儲將從持續的人工智能建設中獲取最大的價值份額。
在最新的2026年報告中，研究公司伯恩斯坦指出，人工智能驅動的數據爆炸式增長將持續到2026年，且沒有放緩的跡象。分析師馬克·紐曼寫道，隨着人工智能能力的不斷提升和數據需求的不斷增長，模型開發商幾乎沒有動力減少支出。
紐曼表示，爲了保持競爭力，開發人員必須將越來越龐大的數據集輸入到訓練程序中。此外，該公司指出，人工智能訓練工作負載、內容創作和企業長期數據保留等因素共同推動了對計算能力的空前需求。
紐曼表示：“內存和硬盤驅動器供應商將從這些趨勢中獲益最多”，並稱當前階段爲“前所未有的內存和存儲超級週期”。不過，伯恩斯坦強調，結構性需求背景而非短期週期纔是核心驅動因素。
報告總結指出，隨着人工智能工作負載的擴展，內存和存儲供應商無疑是最大的贏家。伯恩斯坦表示，買家對價格實際上並不敏感，因爲他們必須不惜一切代價確保存儲容量，從而推高了整個行業的價格。
伯恩斯坦對SanDisk給予了最高的2026 年評價。該公司將SanDisk 的目標股價上調至580 美元，理由是NAND 閃存嚴重短缺，價格上漲幅度在存儲市場近期歷史上前所未有。
希捷也榮膺首選股稱號。此外，伯恩斯坦認爲，與其他存儲供應商相比，希捷“受數據爆炸的影響較小”，因此是應對不斷增長的存儲容量需求的更穩定之選。
該公司預計存儲超級週期至少會持續到2026年。該公司認爲，人工智能訓練、推理、更豐富的媒體格式以及企業延長數據保留期限等因素將使存儲利用率和價格保持在高位。
伯恩斯坦還強調，博通是人工智能加速器領域的結構性贏家。分析師斯泰西·拉斯貢於1月9日重申了對博通的“跑贏大盤”評級，並將目標價設定爲475美元，這凸顯了對博通人工智能發展路線圖的信心。
該公司與博通高層會面，探討了人工智能競爭加劇和客戶自有工具等問題。然而，伯恩斯坦最終認爲這些威脅被誇大了，並指出競爭對手無法迅速複製博通積累的優勢。
這些優勢包括3D芯片堆疊、 400G串行器/解串器技術以及自主基板製造。此外，博通正在開發能夠減少或消除中介層需求的技術，這將進一步提升其AI ASIC平臺的競爭力。
伯恩斯坦指出，博通受益於英偉達快速的創新週期。該公司使XPU客戶能夠跟蹤英偉達的產品路線圖，這使得博通成爲博通AI ASIC領域唯一能夠提供如此高兼容性的供應商。
除了傳統的AI基礎設施之外，在伯恩斯坦對早期量子計算應用前景的展望中， IBM也脫穎而出。該公司估計，隨着預計在2026年前後出現的首批商業應用案例，IBM的股價可能上漲23% 。
伯恩斯坦認爲，企業若要探索量子系統能夠提供性能或優化優勢的特定工作負載，就能抓住這一機遇。然而，他仍然將量子計算視爲早期階段的、針對性強的驅動因素，而非傳統計算的全面替代方案。
儘管零部件和基礎設施供應商受益於不斷增長的需求，但原始設備製造商卻面臨壓力。伯恩斯坦警告稱，內存和存儲成本的飆升正在壓縮主要PC和服務器供應商的利潤空間。
由於零部件價格上漲速度超過了系統提價能力，惠普公司和SMCI的盈利可能下降高達19% 。此外，戴爾和HPE也面臨着盈利能力下行的壓力，因爲它們需要承擔更高的物料成本。
由於與供應商簽訂了鎖定價格的長期協議，蘋果在短期內能獲得一定的保護。然而，伯恩斯坦預計，蘋果最終可能需要在2026年晚些時候提高設備價格，即使營收保持穩定，此舉也可能導致銷量增長放緩。
這些動態表明，數據繁榮雖然有利於存儲和組件製造商，但當這種繁榮傳遞給定價能力較弱的硬件製造商時，也會給惠普和戴爾等公司帶來盈利壓力。
伯恩斯坦強調，人工智能訓練和推理的激增正在從根本上重塑企業的數據戰略。企業正在將更多信息保留更長時間，以用於訓練未來的模型並支持更豐富的內容工作負載。
因此，人工智能的數據存儲需求不再侷限於超大規模數據中心的訓練集羣，而是擴展到更廣泛的企業IT環境。儘管如此，該公司認爲，只有一部分供應商能夠持續地從這種轉變中獲利。
在伯恩斯坦看來，主要關鍵詞人工智能數據存儲公司包括領先的內存生產商、硬盤驅動器製造商和先進的網絡芯片供應商，它們直接實現了大規模數據管道。
伯恩斯坦公司認爲，隨着人工智能發展的加速，內存和存儲設備價格高企的局面可能會持續到2026年。此外，該公司還認爲，買家將繼續優先考慮容量和性能，而非短期成本優化。
因此，像SanDisk 、 Seagate 、 Broadcom和IBM這樣的組件供應商似乎最能從人工智能數據激增中獲益。與此同時，包括惠普、 SMCI 、戴爾和HPE在內的原始設備製造商則必須應對不斷上漲的原材料成本和潛在的單位需求風險。
總體而言，伯恩斯坦對 2026 年的展望描繪了一個以持續的數據繁榮爲特徵的硬件格局，其中控制關鍵存儲和計算技術的人將獲得人工智能相關價值的大部分份額。