什么是股票风格框？
股票风格框是股票和股票共同基金主要投资特征的直观表示。风格框由晨星创建，是投资者用来确定其股票/股票投资组合的风险回报结构和/或这些投资如何符合其投资标准的宝贵工具。
要点
- 股票风格框是用于展示股票或共同基金主要特征的图形，包括市值和投资风格。
- 该样式框是一个具有水平轴和垂直轴的九个正方形网格，由金融服务研究机构晨星公司设计。
- 投资者可以使用这些框进行研究，例如确定潜在投资是否适合需要特定资产配置的投资组合。
了解股票风格框
股票风格框由九个正方形或类别组成，沿其垂直和水平轴呈现股票/股票共同基金的投资特征。机构投资经理将使用股票风格框类别作为其投资组合管理目标的核心考虑因素。所有类型的投资者都可以使用股票样式框类别来筛选股票和共同基金的个人投资特征。
对于股票和股票基金，纵轴根据市值将公司规模分为三个类别：大型、中型和小型。横轴代表投资风格，股票和股票基金略有不同。股票和股票基金都包括价值型和成长型类别。对于股票投资，晨星将中间类别（一般可以认为是价值型和成长型的组合）分类为股票的核心和基金的混合。投资者经常会在股票报告和共同基金营销材料中看到这些类别。
特别注意事项
投资者使用股票样式框来识别特定股票或股票基金，以进行有针对性的投资组合分配。在按风格框筛选投资时，风险因素通常是一个重要的考虑因素。
小盘股和成长股通常具有较高的风险和较高的潜在回报。对于寻求长期投资的投资者来说，大盘价值股票通常是低风险的选择。混合类别将包括混合了成长型股票和价值型股票的基金。对于股票，核心类别是指可以长期持有并提供持续资本增值潜力的投资。
晨星提供国内股票型盒子、国际股票型盒子和固定收益型盒子。
股权风格盒子投资
晨星允许投资者按股票风格框类别过滤基金。例如，寻求相对安全且潜在回报最高的股权投资的共同基金投资者可以筛选大盘/成长类别的基金。
晨星将该类别描述为投资于美国大公司的基金，这些公司的增长速度将快于其他大盘股。大盘基金被认为是投资于股票市场市值排名前70%的股票的基金。增长指的是快速增长和高估值。
截至晨星 2021 年 1 月名单，一些排名最高的大型/成长型基金包括 American Funds AMCAP、Fidelity Contrafund 和 Fidelity Growth Company、Morgan Stanley Inst Growth 和 Inst Advantage、Primecap Odyssey Growth、Vanguard Capital Opportunity、先锋增长和先锋增长指数。