什么是行业细分？
部门细分是基金或投资组合内部门的组合，通常以投资组合百分比表示。行业名称可能因基金的投资标准和总体目标而异。
要点
- 投资组合的行业细分显示了有多少资产权重分配给了哪些行业领域。
- 行业通常被认为是广泛的分类，例如制造、金融或技术。在每个部门内，可以进一步划分出许多子部门和行业。
- 充分多元化的投资组合不应有太多投资集中于单一部门或一组相关部门。
了解行业细分
提供部门细分用于基金分析，可以帮助投资者观察基金的投资分配。行业投资可能是影响基金投资的重要因素。基金可能针对特定行业，寻求行业之间的多元化，或者通常具有因广泛投资而产生的行业差异。部门基金将 100% 分配给特定部门。
一些基金可能对行业投资有限制。因此，基金经理使用基金分析来排除特定投资。这种情况通常发生在专注于环境、社会和治理 (ESG) 的基金中。这些基金试图排除投资者出于各种原因认为不受欢迎的行业或公司。这可能包括行业分组，例如一个基金中的烟草生产商，或另一基金中的石油勘探公司。
基金公司定期在其营销材料中提供行业报告。行业细分通常按月或按季度提供基金资产的行业分配情况。有些基金甚至可能每天在基金网站上报告行业细分。
GICS 部门
部门通常被认为是一个广泛的分类。在每个部门内，还可以进一步划分出许多子部门和行业。全球行业分类标准也称为 GICS，是定义行业分类的主要金融行业标准。
全球行业分类标准由指数提供商 MSCI 和标准普尔道琼斯指数制定。其层次结构从 11 个行业开始，可进一步划分为 24 个行业组、69 个行业和 158 个子行业。它遵循一个编码系统，为每个在市场上公开交易的公司分配一个代码。 GICS 编码系统已集成到整个行业，可通过金融技术进行详细报告和股票筛选。
行业细分报告中常用的 11 个广泛的 GICS 行业包括：
- 活力
- 材料
- 工业
- 非必需消费品
- 必需消费品
- 卫生保健
- 金融
- 信息技术
- 电信服务
- 公用事业
- 房地产
多元化和行业
多元化的股票投资组合将持有大多数（如果不是全部）GICS 行业的股票。股票行业的多元化有助于减轻因影响特定行业或行业内公司的因素而引起的特殊或非系统性风险。
寻求投资单一行业增长前景的投资者也可以使用行业指数。投资公司提供被动指数基金，旨在复制十一个 GICS 行业中的每一个行业。 Vanguard 信息技术指数基金是被动管理共同基金的一个例子，旨在复制 MSCI 美国可投资市场信息技术指数的持有量。投资者还可以通过交易所交易基金 Vanguard Information Technology ETF 购买该策略。
什么是投资组合的良好行业细分？
一个充分多元化的投资组合应该能够进入尽可能多的行业，而不是将太多的资金集中到某个单一行业或相关行业。您可能还想对行业基金应用百分之五的规则。例如，如果您想在生物技术、商业房地产或金矿开采等专业领域实现多元化，您只需将每个领域的配置保持在 5% 或更少即可。
主要工业部门有哪些？
这些范围从公用事业到消费必需品再到技术。上面列出了 11 个 GICS 认可的行业部门。 GICS 将其细分为 24 个行业组，例如汽车、银行和服装公司。
标准普尔 500 指数的行业细分是什么？
截至 2022 年 1 月 31 日，标准普尔 500 指数的行业细分为：
- 信息技术 - 28.7%
- 医疗保健 - 13.1%
- 非必需消费品 - 12%
- 金融 - 11.3%
- 通讯服务 - 10%
- 工业 - 7.8%
- 必需消费品 - 6.1%
- 能源 - 3.4%
- 房地产 - 2.7%
- 材料 - 2.5%
- 公用事业 - 2.5%