毛利润、营业利润和净利润

  |   2024年3月5日

“利润”和“收入”这两个术语在日常生活中经常互换使用。然而,在公司金融中,这些术语可能具有非常不同和具体的含义,具体取决于它们的使用环境。

虽然收入确实意味着现金流入企业,但净利润要复杂得多。利润通常被理解为指扣除费用后剩余的现金。尽管毛利润营业利润在最简单的意义上都符合这个定义,但所计算的收入和支出种类在重要方面有所不同。

要点

  • 毛利润是总收入减去与生产待售商品直接相关的费用,称为销售商品成本。
  • 营业利润源自毛利润,反映了扣除所有经营成本后剩余的收入。
  • 净利润反映了考虑所有正现金流和负现金流后剩余的总剩余收入。

了解净利润、毛利润和营业利润

毛利润、营业利润和净利润是公司产生的所有类型的收益。然而,每个指标代表生产周期和盈利过程不同部分的利润。所有三个财务指标都位于公司的损益表中,它们出现的顺序有助于显示彼此之间的关系及其重要性。

损益表的第一行反映了公司的总收入或销售商品或服务产生的收入总额。从那里,添加和减去各种费用和替代收入流,以得出不同的利润水平。

毛利

毛利润是总收入减去与销售商品生产直接相关的费用,称为销售成本 (COGS) 。 COGS 代表直接人工、直接材料或原材料,以及与生产设施相关的部分制造费用。

销货成本不包括间接费用,例如公司办公室的费用。销货成本是一个关键指标,因为它直接影响公司的毛利润,其计算公式如下:

由于销货成本代表获取库存和制造产品的成本,因此毛利润反映了在考虑生产成本后为业务提供资金的剩余收入。

虽然从技术上讲,毛利润是利润的净衡量标准,但之所以称为毛利润,是因为它不包括债务费用、税收或公司运营所涉及的所有其他费用。

营业利润

损益表的下一个是营业利润。营业利润源自毛利润,反映了扣除所有经营成本后剩余的收入。除销货成本外,这还包括租金和保险等固定成本费用、运输和运费、工资和公用事业等可变费用,以及资产摊销折旧。维持业务运营所需的所有费用都必须包括在内。

然而,与毛利润一样,营业利润并不计入债务利息支付成本、税收费用或投资的额外收入。营业利润反映了公司运营的盈利能力。

营业利润也称为息税前利润 (EBIT) 。然而,息税前利润可以包括非营业收入,该收入不包括在营业利润中。如果一家公司没有营业外收入,息税前利润和营业利润将是相同的数字。

净利

公司的利润称为净利润或净利润。由于净利润是位于损益表底部的最后一行,因此也称为归纳总结

净利润反映了考虑所有正现金流和负现金流后剩余的总剩余收入。换句话说,从收入(称为顶线数字)中扣除所有收入、支出和成本即可得出净利润。

从营业利润数据中,扣除贷款利息、税收等债务费用,以及诉讼或设备采购等不寻常费用的一次性分录。来自二次经营或投资的所有额外收入以及出售资产等一次性付款均被添加。

净利润可以说是最重要的财务指标,反映了公司为所有者和股东创造利润的能力。

毛利、营业利润和净利润示例

下面是一个损益表样本,用于说明三个盈利指标的差异和位置。

该季度的毛利润(标记为总收入)为 300 万美元(或收入 500 万美元减去 200 万美元的销货成本)。

该期间营业利润为 220 万美元,计算方法为毛利润 300 万美元减去营业费用 100 万美元(标记为总费用)。但是,我们必须加上 200,000 美元的利息支出,因为营业利润不包括利息(即 300 万美元 - 100 万美元 + 200,000 美元 = 220 万美元)。

该期间净利润为 150 万美元,位于损益表底部。

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