資本增值：含義、類型與示例
什麼是資本增值？資本增值是指投資產品市場價格的上漲。資本增值是投資產品買入價與賣出價之間的差額。例如，如果投資者以每股 10 美元的價格買入一隻股票，而股價上漲到 12 美元，那麼投資者就獲得了 2 美元的資本增值。當投資者賣出股票時，這 2 美元就變成了資本收益。要點總結資本增值是指投資產品市場價格的上漲。
投資
什麼是浮動利率基金？定義、示例和侷限性
什麼是浮動利率基金？浮動利率基金是指投資於支付浮動利率的金融工具的基金。浮動利率基金可以是共同基金或交易所交易基金（ETF），其投資標的債券和債務工具的利息支付會隨基準利率水平波動。通常，固定利率投資能夠提供穩定且可預測的收益。然而，隨着利率上升，由於固定利率投資的收益固定不變，其收益表現會落後於市場整體水平。
市場中性基金：定義、運作方式與示例
什麼是市場中性基金？市場中性基金是一種對沖基金，其目標是無論市場行情是上漲還是下跌，都力求盈利，通常通過配對的多空頭寸或衍生品來實現。這類基金旨在無論市場環境如何，都能獲得正收益，因此具有一定的市場風險緩解作用。要點總結市場中性基金指的是一種對沖基金策略，其目標是無論市場狀況如何，都能獲得高於平均水平的回報。
外國基金定義
什麼是外國基金？境外基金是指投資於總部位於國際或投資者居住國以外的公司的基金。境外基金也稱爲國際基金。境外基金可以是共同基金、封閉式基金或交易所交易基金（ETF）。要點總結外國基金或國際基金是指投資於投資者居住地以外國家的公司的基金。外國基金與全球基金不同，全球基金包括投資者本國和國外的公司。
賭博收入：定義、運作方式、優勢
什麼是賭博收入？賭博收入是指通過機會遊戲或對結果不確定的事件進行投注而獲得的任何收入。此類收入需全額納稅，並且必須在個人聯邦納稅申報表中申報。要點總結賭博收入是指通過機會遊戲或對結果不確定的事件進行投注而產生的任何金錢。賭博總是會帶來負的預期收益——莊家總是佔優勢。
反向ETF：定義、與賣空的比較及示例
什麼是反向ETF？反向ETF是一種交易所交易基金（ETF），它利用各種衍生品構建，旨在從標的基準指數下跌中獲利。投資反向ETF類似於持有多個空頭頭寸，即借入證券並賣出，希望以更低的價格買回。反向ETF也稱爲“做空ETF”或“熊市ETF”。
定義投資組合的定義
什麼是定義型投資組合？指定投資組合是指投資於基金公司預先選定的債券、股票或兩者兼有的投資信託。與某些類型的共同基金類似，這類信託是封閉式的，不進行主動管理。與共同基金類似，封閉式基金也是一種集合投資基金，由基金經理負責管理投資組合。它通過首次公開募股（IPO）籌集固定金額的資金。
風險：其在投資中的含義、衡量與管理方法
什麼是風險？風險在金融領域被定義爲實際收益或投資回報與預期收益或回報存在差異的可能性。風險包括損失部分或全部原始投資的可能性。風險通常通過考慮歷史行爲和結果進行量化評估。在金融領域，標準差是與風險相關的常用指標。標準差衡量的是資產價格在特定時間段內相對於其歷史平均值的波動程度。
熊市基金
什麼是熊市基金？熊市基金是一種投資者在市場低迷時期尋求更高回報的共同基金。熊市基金可以是主動管理型的，也可以是追蹤指數的。例如，指數熊市基金追蹤的是指數的反向走勢。熊市基金對那些希望對沖市場下跌風險的投資者來說往往很有吸引力。熊市基金也適用於短期投資。要點總結：熊市基金是一種旨在市場低迷時期提供更高回報的共同基金。
投資策略：投資方式與考慮因素
什麼是投資策略？投資策略是指一套旨在幫助個人投資者實現其財務和投資目標的原則。該策略指導投資者根據其目標、風險承受能力和未來資金需求做出決策。投資策略的風格多種多樣，從保守型（遵循低風險策略，側重於財富保值）到激進型（追求快速增長，側重於資本增值）不等。
防禦性投資策略：定義與運作機制
什麼是防禦型投資策略？防禦型投資策略是一種保守的投資組合配置和管理方法，旨在最大限度地降低損失本金的風險。要點總結防禦型投資策略旨在首先提供保護，其次纔是適度增長。許多投資組合經理會爲風險厭惡型客戶（例如沒有穩定收入的退休人員）採取防禦型投資策略。
特雷諾-布萊克模型定義
什麼是 Treynor-Black 模型？特雷諾-布萊克模型是一種投資組合優化模型，它通過結合一個由少量定價錯誤的證券構建的主動管理型投資組合和一個被動管理的市場指數基金，力求最大化投資組合的夏普比率。夏普比率用於評估投資組合或單項投資相對於無風險收益率（例如美國國債收益率）的風險調整後收益。
SEC 表格 24F-2NT
什麼是 SEC 表格 24F-2NT？ SEC 24F-2NT 表格是用於向美國證券交易委員會 (SEC) 通報額外證券銷售情況的文件。投資管理公司，例如共同基金，如果出售的股份數量超過其註冊文件中最初披露的數量，則必須提交 SEC 24F-2NT 表格。
參與證書（COP）：定義、用途、稅務
什麼是參與證書（COP）？參與憑證（COP）是一種融資方式，投資者購買的是項目租賃收入的一部分，而不是以這些收入作爲擔保的債券。因此，參與憑證是以租賃收入作爲擔保的。參與證書（COP）也可以稱爲參與證明。要點總結參與憑證（COP）允許投資者按比例參與租賃融資協議。市政當局或地方政府可以通過租賃融資協議來獲取不動產。
全美住房建築商協會/富國銀行住房市場指數
NAHB/富國銀行住房市場指數（HMI）是什麼？ NAHB/富國銀行住房市場指數 (HMI) 基於對全美住宅建築商協會 (NAHB) 會員的月度調查。該指數旨在衡量美國獨棟住宅市場的情緒，是衡量美國住房行業前景的重要指標。由於住房是一項大額投資，住房市場指數有助於監測整體經濟狀況。
密封投標拍賣的定義及其在房地產銷售中的運作方式
什麼是密封投標拍賣？密封投標拍賣是一種拍賣方式，所有競標者同時向拍賣師提交密封的投標書，因此任何競標者都不知道其他競標者的出價。密封投標指的是將書面投標書放入密封信封中。密封投標書在約定的日期纔會開啓，屆時所有投標書將同時開啓。通常情況下，出價最高者將被宣佈爲競標的贏家。
什麼是意向書（IOI）？運作方式與示例
什麼是意向表示（IOI）？意向書（IOI）是承銷商表達的有條件、不具約束力的購買意向，該意向書表明投資者有意購買目前正在註冊中、等待美國證券交易委員會（SEC）批准的證券。投資者的經紀人必須向投資者提供初步招股說明書。然而，併購領域的意向書雖然目的類似，但具體操作方式有所不同。
承銷價差：含義、概述、示例
什麼是承保利差？承銷價差是指承銷商（例如投資銀行）向發行公司支付的證券承銷費與承銷商在公開發行中出售證券所得款項之間的差額。承銷價差本質上是投資銀行的毛利率，通常以百分比或每單位銷售額的點數來披露。要點總結承銷價差是指承銷商向發行人支付的證券承銷費與公開發行證券所得總收益之間的差額。
灰名單
什麼是灰名單？灰名單是指投資銀行風險套利部門無法交易的股票清單。灰名單上的證券並非一定風險極高或存在其他固有缺陷，但仍然受到限制。在這種情況下，灰名單可能包括與投資銀行合作的公司，尤其是在併購交易方面。一旦相關公司完成交易，這些股票就可以從灰名單中移除，允許銀行再次進行交易。
政治期貨的定義
政治的未來是什麼？政治期貨是一種用於投機政治事件結果的期貨合約。儘管其功能與商品期貨合約類似，但政治期貨目前在美國屬於非法交易。要點總結政治期貨用於對政治事件進行推測。它們在預測市場上進行交易，例如愛荷華大學或惠靈頓維多利亞大學運營的預測市場。