投資
通過 ROIC 尋找優質投資
- 投資資本回報率（ ROIC）可以說是發現優質投資的最可靠的績效指標之一。但是，儘管它很重要，但該指標並沒有像市盈率或ROE比率等指標那樣受到關注和曝光。誠然，投資者不能像衆所周知的績效比率那樣直接從財務文件中提取投資回報率。計算ROIC需要更多的工作。
如何做空美國債券市場
- 隨着美聯儲將利率降至歷史低位，美國債券市場在過去幾年經歷了強勁的牛市行情。由於市場參與者預計央行將很快表明他們將開始提高目標利率，債券價格與利率變化成反比，近期承壓。傳統上被認爲是風險低於股票的投資，債券價格可能會根據利率上升的幅度和速度大幅下跌。因此，精明的投資者可能會考慮賣空美國債券市場並從預期的熊市中獲利。
期權池
- 什麼是期權池？期權池由爲私人公司員工保留的股票組成。期權池是爲初創公司吸引優秀員工的一種方式——如果員工幫助公司做得足夠好上市，他們將獲得股票補償。較早進入初創公司的員工通常會比遲到的員工獲得更大比例的期權池。由於投資者的所有權需求，期權池的初始規模可能會隨着隨後的幾輪融資而減少。
遞延股份
- 什麼是遞延股份？遞延股份是在向所有普通股和優先股股東付款之前，對正在破產的公司的資產沒有任何權利的股份。它也可能是發行給公司創始人的股票，限制他們獲得股息，直到股息分配給所有其他類別的股東。作爲對公司的長期投資的一部分，遞延股份也可以授予風險資本和其他私人投資者團體。
限制性股票
- 什麼是限制性股票？限制性股票是指發行給公司附屬機構（例如高管和董事）的未註冊所有權股份。限制性股票不可轉讓，必須按照證券交易委員會 (SEC) 的特別規定進行交易。這些限制旨在阻止可能對公司產生不利影響的過早出售。受限股票通常在持續數年的分級歸屬計劃下可供出售。限制性股票也稱爲“信函股票”和“第 1244 節股票”。
什麼是公開發售？
- 公開發售是二級市場發售，類似於供股。在公開發售中，股東可以以低於當前市場價格的價格購買股票。此類要約的目的是有效地爲公司籌集現金。瞭解公開發售公開發售不同於供股（發售） ，因爲投資者無法將購買時附帶的權利出售給其他方。
可放棄的權利定義
- 可放棄的權利是公司向股東發出的要約，以購買更多的公司股票，通常以折扣價購買。這一提議通常與公司決定發行新一輪股票的決定相吻合，這將稀釋股東在公司的股權。可放棄的權利補償股東的稀釋。也稱爲配股，可放棄的權利具有價值，可以與持有的原始股份分開交易。
不可放棄的權利定義
- 什麼是不可放棄的權利？不可放棄的供股是指公司向股東發出的要約，以購買更多的公司股份（通常以折扣價）。與可放棄權利不同，不可放棄權利不可轉讓，因此不能買賣。重點摘要不可放棄的配股允許現有股東以折扣價購買更多公司股份。這些股票不能交易。另一方面，可放棄的權利允許權利交易。
股票購買權與期權：有什麼區別？
- 股票購買權與期權：概述股票購買權和期權合約具有相似的特徵，但這兩種金融產品之間存在明顯差異。股份購買權的持有人可能會或可能不會以預定價格購買商定數量的股票，但前提是他們是現有股東。另一方面，期權是以預先設定的價格（稱爲行使價）買賣股票的權利。除非另有說明，否則買方沒有義務這樣做，但買方將喪失購買期權時產生的費用或溢價。
Ex-Warrant 定義和示例
- 什麼是前倉單？前認股權證描述了當認股權證沒有作爲購買另一種證券的一部分傳遞給買方的情況。在這種情況下，附有（有）認股權證的證券的賣方將保留認股權證，而不是將認股權證傳遞給買方。認股權證可以買賣，有時與其他證券結合以吸引投資者購買這些證券。當認股權證與其他證券結合時，它們將一起交易。
暨認股權證
- 什麼是暨認股權證？ Cum 權證，拉丁語爲“有權證”，是指買方有權獲得權證的證券，即使它是在購買前聲明的。 Cum Warrant 可以與ex-warrant對比，也可以與cum股息相比較。摘要Cum 權證，拉丁語爲“有權證”，是指買方有權獲得權證的證券，即使它是在購買前聲明的。通常，債券是發行的“兼認股權證”證券。
踢球者
- 什麼是踢球者？踢球者是一種權利、可行使認股權證或添加到債務工具中的其他特徵，通過給予債務持有人購買發行人股票的潛在選擇權，使其更受潛在投資者的青睞。在房地產中，爲了獲得批准的貸款，必須支付抵押貸款的額外費用。一個例子是零售或出租物業收入中的股權。起泡劑也稱爲甜味劑或皺紋。
創建 IPO 之路
- 通過首次公開募股(IPO)，公司通過在公開市場上發行股票或股權來籌集資金。一般來說，首次公開募股是公司首次發行股票。但是公司可以通過多種方式多次上市。 IPO過程是資本主義的火車頭。它允許投資大衆在許多公司中的任何一家擁有少量股份，這些公司自首次上市以來已經發展壯大並取得了巨大的成功。
分拆與 IPO
- 分拆與 IPO：概述分拆和首次公開募股或首次公開募股都會導致新的上市公司。但是，分拆是從當前的上市公司中創建新的上市公司，而首次公開募股是私人公司首次上市。要點分拆是從現有的上市公司中創建新的上市公司。當預計新公司單獨比母公司下的利潤更高時，可能會發生分拆。
如何使用稅收地段來少繳稅
- 近年來的一系列稅單，最終導致了 2017 年的減稅和就業法案(TCJA)，爲投資者提供了節省長期資本收益和股息的巨大機會。但充分利用這些變化的方法是使用稅收來管理您的投資購買和銷售，並將該收入報告給美國國稅局 (IRS)。出於稅收目的，在單筆交易中購買的證券被稱爲“大量”。
期權與期貨：有什麼區別？
- 期權合約賦予投資者在任何時候以特定價格買入（或賣出）股票的權利，但沒有義務，只要合約有效。相比之下，期貨合約要求買方在特定的未來日期購買股票，而賣方則出售它們，除非持有人的頭寸在到期日之前被平倉。期權和期貨都是投資者可以用來賺錢或對沖當前投資的金融產品。期權和期貨都允許投資者在特定日期以特定價格購買投資。
如何在 Excel 中計算每股淨資產 (BVPS) 的賬面價值？
- 每股權益賬面價值 (BVPS)衡量股票的估值，使投資者能夠評估公司的財務狀況。 BVPS 可以通過使用其當前普通股和流通股的快照來衡量股票是否被低估或高估。 BVPS 的計算方法是將公司的普通股價值除以其流通股總數：例如，假設 ABC 公司的普通股價值爲 1 億美元，其流通股爲 1000 萬股。
共同股東定義
- 什麼是普通股股東？普通股東是持有公司普通股的個人、企業或機構，持有人在公司中擁有所有權股份。這也將賦予持有人就董事會選舉和公司政策等公司問題進行投票的權利，以及獲得任何共同股息支付的權利。概要普通股東是至少購買了一家公司的普通股的人。普通股股東有權對公司問題進行投票，並有權獲得宣佈的普通股股息。
投票股份
- 什麼是投票股份？投票股份是賦予股東對公司決策事項進行投票的權利的股份。在大多數情況下，公司的普通股代表有投票權的股份。不同類別的股份，例如優先股，有時不允許投票權。要點有投票權的股票讓投資者對如何制定公司的公司政策有發言權，包括董事會的選舉。有投票權的股份還批准或拒絕重大的公司行動，例如合併。
主要股東定義
- 什麼是主要股東？主要股東是擁有公司 10% 或更多有表決權股份的個人或實體。公司可以是私人或公開交易的，這意味着股票在公開交易所交易，例如紐約證券交易所(NYSE)。主要股東不同於大股東或大股東，後者是擁有公司 50% 或更多有表決權股份的個人或實體。