隨着數字資產、交易所和代幣化金融的快速增長重塑澳大利亞的金融體系，監管機構正競相堵住澳大利亞加密貨幣監管的漏洞。
澳大利亞證券和投資委員會( ASIC ) 已將加密貨幣和金融科技領域的監管漏洞認定爲2026 年的一項重大風險，並強調了持續存在的無證建議、誤導性行爲和對不明確規則的利用等問題。
此外，澳大利亞證券與投資委員會(ASIC ) 週二發佈的《2026 年關鍵問題展望》特別指出，數字資產、支付和人工智能用戶等新興金融領域參與者是需要加強監管的優先領域。
ASIC強調，一些實體正在積極調整其運營結構，以規避正式監管，這反過來又加劇了人們的不確定性，並凸顯了制定更明確的許可義務和更強有力的監管的必要性。
《2026年關鍵問題展望》強調，不熟悉金融服務法律的公司快速創新，持續給整個加密貨幣生態系統帶來風險。然而，監管機構也承認，一些企業仍在現有監管框架之外合法運營。
ASIC指出，決定新的產品類別或服務是否應納入金融服務許可制度最終取決於澳大利亞政府，而不是監管機構，這可能會使及時執法變得複雜。
儘管如此，緊迫性正在日益增強。澳大利亞的加密貨幣採用率在2025年達到31% ，高於前一年的28% ，使該國躋身全球加密貨幣市場參與度最高的國家之列。
自2021 年以來，自主管理的養老基金已將其數字資產敞口增加了七倍，達到17 億澳元，而Coinbase等主要交易所正在準備專門的加密貨幣養老金賬戶，目標是澳大利亞龐大的退休儲蓄池。
儘管增長迅速，但不同平臺、服務提供商和產品類型之間的監管碎片化現象依然存在，這引發了人們對投資者保護一致性的質疑。
澳大利亞證券與投資委員會主席喬·隆戈在 11 月警告說，如果澳大利亞未能適應正在重塑全球資本市場的區塊鏈驅動的代幣化，則有可能成爲“錯失良機之地”。
“澳大利亞要麼創新，要麼停滯不前。抓住機遇，否則就會落後，”隆戈在國家新聞俱樂部表示，強調了監管機構和市場參與者面臨的變革規模。
他還補充說，摩根大通已告知他，其貨幣市場基金將在兩年內完全代幣化，這表明機構對基於區塊鏈的基礎設施的採用正在快速推進。
在此背景下，澳大利亞關於加密貨幣監管的辯論越來越與競爭力、市場誠信和長期資本形成以及消費者保護聯繫在一起。
澳大利亞議會目前正在辯論2025 年《公司法修正案（數字資產框架）法案》 ，該法案由財政部長和金融服務部長於 11 月提出，旨在通過全面的許可模式解決澳大利亞加密貨幣監管方面的不足。
擬議的立法將要求加密貨幣交易所和託管服務提供商獲得澳大利亞金融服務許可證（ AFS 許可證），正式將其置於澳大利亞證券和投資委員會 (ASIC) 的監管之下。
此外，違反新規的公司可能面臨高達年營業額10%的罰款，這標誌着監管機構可採取的執法手段大幅增加。
該法案爲數字資產平臺和代幣化託管平臺設立了兩個新的許可證類別，將監管重點從底層區塊鏈技術轉移到控制客戶資金的企業。
持牌公司需符合澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）關於交易、結算流程和資產託管的標準。但是，年處理客戶資產低於1000萬澳元的小型運營商可豁免於新規。
政府估計，該框架每年可釋放約240 億澳元的生產力增長，同時加強對澳大利亞數字資產市場的投資者保護。
在永久性立法通過議會期間，澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）推出了一系列臨時措施，旨在彌合過渡期並減少對現有企業的干擾。
去年 12 月，監管機構最終確定了穩定幣類別豁免，允許中介機構在 2028 年年中之前無需獲得單獨許可證即可分銷某些穩定幣和包裝代幣，前提是他們保存適當的記錄並向零售投資者發佈產品披露聲明。
此外，這項豁免措施還適用於綜合託管結構，這種結構在傳統金融領域廣泛使用，但此前在加密貨幣市場受到限制，這使得不同資產類別能夠得到更一致的對待。
ASIC 提出這些臨時措施，旨在支持負責任的創新，同時等待更廣泛的數字資產改革，涵蓋代幣化支付、託管安排和更詳細的運營標準。
監管機構還採取了全行業不採取行動的立場，直至2026 年 6 月，讓各公司有更多時間來審查更新後的指導意見、提交許可證申請或調整商業模式以履行預期義務。
ASIC 的INFO 225指南確認，即使沒有新的主要立法，許多產品也已經屬於現有的金融產品規則範圍，需要獲得 AFS 許可證。
也就是說，該指南明確指出，根據現行法律，許多穩定幣、包裝代幣、代幣化證券和數字資產錢包可能會被視爲金融產品。
因此，提供這些金融工具的公司可能已經受到許可、行爲和信息披露義務的約束，無論它們是否自稱爲傳統金融服務提供商。
這種方法反映了澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）更廣泛的觀點，即數字資產的監管應該側重於功能和風險，而不是標籤或特定技術。
除了數字資產之外，ASIC 還強調了2026 年的九項其他關鍵風險，並強調整個金融體系的脆弱性正在不斷加劇。
這些風險包括零售業對私人信貸市場的風險敞口增加、養老金受託人運營失誤、可能破壞市場信心的網絡攻擊，以及可能影響CHESS清算和結算基礎設施的潛在故障。
此外，監管機構警告稱，日益加劇的全球監管差異正在導致監管碎片化，使合規變得更加複雜，並可能導致不同司法管轄區的消費者權益受損。
目前，澳大利亞的監管舉措旨在趕上全球同行，同時彌補現有差距，這些差距導致投資者在快速發展的加密貨幣和金融科技市場中面臨欺詐、運營故障和法律保護不明確等風險。
總而言之，ASIC 到2026 年的工作重點是明確監管範圍、實施穩健的加密貨幣許可框架，以及在代幣化和數字資產融入澳大利亞金融體系的過程中管理系統性風險。