随着数字资产、交易所和代币化金融的快速增长重塑澳大利亚的金融体系，监管机构正竞相堵住澳大利亚加密货币监管的漏洞。
澳大利亚证券和投资委员会( ASIC ) 已将加密货币和金融科技领域的监管漏洞认定为2026 年的一项重大风险，并强调了持续存在的无证建议、误导性行为和对不明确规则的利用等问题。
此外，澳大利亚证券与投资委员会(ASIC ) 周二发布的《2026 年关键问题展望》特别指出，数字资产、支付和人工智能用户等新兴金融领域参与者是需要加强监管的优先领域。
ASIC强调，一些实体正在积极调整其运营结构，以规避正式监管，这反过来又加剧了人们的不确定性，并凸显了制定更明确的许可义务和更强有力的监管的必要性。
《2026年关键问题展望》强调，不熟悉金融服务法律的公司快速创新，持续给整个加密货币生态系统带来风险。然而，监管机构也承认，一些企业仍在现有监管框架之外合法运营。
ASIC指出，决定新的产品类别或服务是否应纳入金融服务许可制度最终取决于澳大利亚政府，而不是监管机构，这可能会使及时执法变得复杂。
尽管如此，紧迫性正在日益增强。澳大利亚的加密货币采用率在2025年达到31% ，高于前一年的28% ，使该国跻身全球加密货币市场参与度最高的国家之列。
自2021 年以来，自主管理的养老基金已将其数字资产敞口增加了七倍，达到17 亿澳元，而Coinbase等主要交易所正在准备专门的加密货币养老金账户，目标是澳大利亚庞大的退休储蓄池。
尽管增长迅速，但不同平台、服务提供商和产品类型之间的监管碎片化现象依然存在，这引发了人们对投资者保护一致性的质疑。
澳大利亚证券与投资委员会主席乔·隆戈在 11 月警告说，如果澳大利亚未能适应正在重塑全球资本市场的区块链驱动的代币化，则有可能成为“错失良机之地”。
“澳大利亚要么创新，要么停滞不前。抓住机遇，否则就会落后，”隆戈在国家新闻俱乐部表示，强调了监管机构和市场参与者面临的变革规模。
他还补充说，摩根大通已告知他，其货币市场基金将在两年内完全代币化，这表明机构对基于区块链的基础设施的采用正在快速推进。
在此背景下，澳大利亚关于加密货币监管的辩论越来越与竞争力、市场诚信和长期资本形成以及消费者保护联系在一起。
澳大利亚议会目前正在辩论2025 年《公司法修正案（数字资产框架）法案》 ，该法案由财政部长和金融服务部长于 11 月提出，旨在通过全面的许可模式解决澳大利亚加密货币监管方面的不足。
拟议的立法将要求加密货币交易所和托管服务提供商获得澳大利亚金融服务许可证（ AFS 许可证），正式将其置于澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC) 的监管之下。
此外，违反新规的公司可能面临高达年营业额10%的罚款，这标志着监管机构可采取的执法手段大幅增加。
该法案为数字资产平台和代币化托管平台设立了两个新的许可证类别，将监管重点从底层区块链技术转移到控制客户资金的企业。
持牌公司需符合澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）关于交易、结算流程和资产托管的标准。但是，年处理客户资产低于1000万澳元的小型运营商可豁免于新规。
政府估计，该框架每年可释放约240 亿澳元的生产力增长，同时加强对澳大利亚数字资产市场的投资者保护。
在永久性立法通过议会期间，澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）推出了一系列临时措施，旨在弥合过渡期并减少对现有企业的干扰。
去年 12 月，监管机构最终确定了稳定币类别豁免，允许中介机构在 2028 年年中之前无需获得单独许可证即可分销某些稳定币和包装代币，前提是他们保存适当的记录并向零售投资者发布产品披露声明。
此外，这项豁免措施还适用于综合托管结构，这种结构在传统金融领域广泛使用，但此前在加密货币市场受到限制，这使得不同资产类别能够得到更一致的对待。
ASIC 提出这些临时措施，旨在支持负责任的创新，同时等待更广泛的数字资产改革，涵盖代币化支付、托管安排和更详细的运营标准。
监管机构还采取了全行业不采取行动的立场，直至2026 年 6 月，让各公司有更多时间来审查更新后的指导意见、提交许可证申请或调整商业模式以履行预期义务。
ASIC 的INFO 225指南确认，即使没有新的主要立法，许多产品也已经属于现有的金融产品规则范围，需要获得 AFS 许可证。
也就是说，该指南明确指出，根据现行法律，许多稳定币、包装代币、代币化证券和数字资产钱包可能会被视为金融产品。
因此，提供这些金融工具的公司可能已经受到许可、行为和信息披露义务的约束，无论它们是否自称为传统金融服务提供商。
这种方法反映了澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）更广泛的观点，即数字资产的监管应该侧重于功能和风险，而不是标签或特定技术。
除了数字资产之外，ASIC 还强调了2026 年的九项其他关键风险，并强调整个金融体系的脆弱性正在不断加剧。
这些风险包括零售业对私人信贷市场的风险敞口增加、养老金受托人运营失误、可能破坏市场信心的网络攻击，以及可能影响CHESS清算和结算基础设施的潜在故障。
此外，监管机构警告称，日益加剧的全球监管差异正在导致监管碎片化，使合规变得更加复杂，并可能导致不同司法管辖区的消费者权益受损。
目前，澳大利亚的监管举措旨在赶上全球同行，同时弥补现有差距，这些差距导致投资者在快速发展的加密货币和金融科技市场中面临欺诈、运营故障和法律保护不明确等风险。
总而言之，ASIC 到2026 年的工作重点是明确监管范围、实施稳健的加密货币许可框架，以及在代币化和数字资产融入澳大利亚金融体系的过程中管理系统性风险。