資金風險比率
根據市場、投資者自身以及交易對象的不同性質和特點合理地分配資金比率，是資金風險控制的重要手段。
具體地說，資金風險比率控制的實戰要點應包括以下幾個方面:
(1)根據行情的性質制定資金入市比例。
行情的性質主要是指大盤指數所運行階段的性質和狀態。具體地說，大盤性質可分爲三種類型:牛市行情、熊市行情和平衡市行情。大盤指數是股市的晴雨表，是市場所有個股概括的反映，它與個股存在着既相互聯繫，又相互制約的關係。據統計，90%的個股隨大盤指數同步運行，因此，大盤的行悄和狀態直接影響着個股交易的風險與收益。
大盤的行情與狀態對個股交易的影響，具體表現在以下三個方面:
1. 當大盤走強時，個股交易的成功概率較大，交易風險相對減小。
2. 當大盤走弱時，個股交易的成功概率較小，交易風險相對增大。
3. 當大盤處於盤整狀態時，個股交易的風險收益比處於均衡狀態。
據此，可以制定資金比率控制模式:
1. 當大盤走強或處於牛市行情時，可加大多頭資金人場的比例，甚至可以全倉或重倉出擊。
2. 當大盤走弱或處於熊市行情時，可減少多頭資金人場的比例，進行輕倉操作或清倉出局觀望。
3. 當大盤處於盤整勢或平衡時，可根據自己的操作水平和特點，適量進行資金的投入。
(2)根據交易對象的性質制定資金入市比例。
交易對象的階段行情性質在實戰交易中起着主導的作用，它直接影響着實戰交易的風險和收益比率。
從風險收益的角度看，交易對象的階段性行情性質可分爲以下三種:
1. 風險小於收益階段。
在這個階段，股票的風險值較低，而收益值相對較高。比如，股票剛處於長期低位整理後的放量狀態，股票處於二浪回調到重要點位處止跌並進行三浪反轉，等等，在此階段資金調配應配合相關技術和策略，予以重倉介入。
2. 風險大於收益階段。
在這個階段，股票的風險值較高，而收益值相對較低。比如，股票在高位進行橫盤整理，股票處於大幅拉昇後的放位狀態，等等，在此階段應輕倉、減倉或清倉。
3. 風險等於收益階段。:
在這個階段，股票的風險值與收益值處於均衡狀態。操作中，要根據市場行情的性質及投資者本人的交易水平予以綜合決策。
(3)根據投資者自身狀況制定資金入市比例。
投資者自身狀況主要是指投資者的實戰交易水平。當投資者交易技術不夠完善時，應輕倉人場；如果投資者具有較好的交易技術素質，則可以重倉。總之，投資者可依據自身的技術狀況和交易水準“量力而行”地制定資金入市的比例，做一名有自知之明的投資者。
資金風險策略
控制資金風險不僅要求投資者牢固樹立風險憊識和理念，固守資金風險管理規則和紀律，而且還要求投資者能夠審時度勢，選擇最佳的風險控制策略，以最小的風險獲取最大的利潤。
資金風險策略是實戰交易策略的垂要內容，它是J門資金竹理的實戰型藝術，是實戰交易戰略戰術的其體體現。資金風險策略主要研究資金調用的戰略戰術的運用，其研究的主要課題是:如何最大限度地避開資金的風險陷阱，如何最大限度地發揮資金的運行效率，使資金能量最大化。
具體地說，資金風險控制策略包括以下五個方面:
(1)以行悄的性質確定資金投入規模。
資金風險控制策略將行情的性質及狀態視爲資金風險控制的第一要素，並據此制定資金的進場規模。其戰術思想是:行情好時大做，行情不好時不做，行情一般時適量操作。這種風險控制策略保證了資金在有利的條件下能充分蓋利，而在不利的條件下能夠明哲保身。其結果必然是盈多虧少，鼓終成爲真正的贏家。
(2)倉出擊最有信心的點位。
投資者對待不同的進場點應採用不同的資金策略，這種資金策略的根據就是充分考慮各進場點的風險收益比，並根據自己的技術特點對相對風險較小、收益較高的買入點實施重點出擊(圖5-2-4)。
比如，在“等待突破買入"、“已經突破買入”、“突破回檔買入”和“再次突破買入“四個突破型交易的買入時機中，“突破回檔買入”應爲較佳的買入時機，投資者可在此點位巢中資金敢點出擊，這樣做將大大增加交易的成功率，降低資金的風險。
(3)重倉出擊最有信心的品種。
組合式交易要求投資者在選擇交易對象時，不能“將所有的雞蛋放在一個籃子裏”，同時也不能對所投資對象採用平均上義的做法。投資者對所選擇的交易對象，選擇最有把握的品種一予以重倉出擊，將大大提高投資的整體盈利水平，從而降低資金的整體風險。
採用正金字塔式買入方式。正金字塔式買入也稱正三角形買入，是指在股價低位買入的資金常最大，當股票價位逐漸上升時，進場的資金量應逐漸減少，從而降低交易風
圖5-2-4
險。這種買入方式的優點是:如果投資者在第一次買入後，股價仍處於上升之中，投資者還可以第二次、第三次追加資金投入，以增加獲利的機會。這樣做，儘管不如一次性將資金全部投入獲利豐厚，但能有效地減少股價下跌所帶來的資金風險。比如，以每股10元買入某隻股票10000股，股價漲至11元時買入3000股，股價漲到”元時買入1000股。
(4)採用減最退場賣出方式。
減量退場賣出方式就是採用分段賣出的方式賣出手中的股票。這種方式一方面可以保存利潤成果，另一方面可以避免行情繼續上漲卻過早了結所帶來的遺憾。減量退場可以根據各了結點不同的技術特徵進行綜合確定，也可以採用倒金字塔式賣出。與正金字塔相反，倒金字塔是下方較小，而越往上則越寬廣。當股票價位不斷升高時，賣出的數量應逐漸增大，以賺取更多的利潤。該方式較適用於牛市行悄中的強勢股，這樣既能控制部分風險，又能充分獲利。
比如，上例中的股票獲利後，在15元價位賣出1000股，在17元價位賣出3000股，在19元價位賣出10000股。
(5)嚴格執行止損止盈交易。
止損是資金風險控制最重要的措施，止盈是保存利潤成果最有效的手段。有效地執行交易中的止損和止盈操作，將大幅降低資金的風險。