趨勢結構理論獨特的理論體系不僅表現在實戰技術規則的構建方面,也表現在對實戰技術工具的選用方面。其實,技術工具是技術理論的產物,是技術理論實際應用的具體手段之一。“簡單實用”是趨勢結構理論對實戰技術工其的選用原則,也是趨勢結構理論簡約化技術風格的體現。
根據實戰技術規則的需要,趨勢結構理論的工具主要選用五種技術工具,分別是:結構K線、時空矩形、水平線、趨勢線、趨勢通道。
後四種技術工具來源於傳統的畫線工具,但由於趨勢結構理論技術規則具有獨特性,進而將這種傳統型工具賦予了不同的技術內涵和使用規則。
需要說明的是,上述五種最常見的畫線工其在KOO證券平臺等絕大多數證券系統中都是標準的畫線工具配置。
結構K線
結構K線來源並等同於“趨線交易實戰技法”中的趨線K線(相關技術原理與公式詳見“趨線交易實戰技法”)。
結構K線的技術功能及要點主要包括以下三個方面(圖1-4-7):
(1)結構K線提供了趨勢結構的拐點確定功能。
拐點就是價格波動所形成的突出點,是趨勢結構最重要、最基本的技術要素。雖然傳統的K線也可以通過目側方式確立拐點,但如果趨勢處於弱勢展蕩狀態,拐點的噪聲不僅較多,而且不易識別。目測方式最大的缺陷就是主觀性較強,而結構K線拐點則是用精確盆化的方式,通過均線進行有效的噪聲過濾,使拐點的確認精確化,更加直觀方便。尤其重要的是,結構K線拐點可以用指標公式進行描述,方便盤中預替位的設置。
(2)結構K線清晰地體現並界定了趨勢結構的狀態。
結構K線的拐點及多空波段的定義勾畫出清楚的趨勢結構圖,使得趨勢的結構清晰而分明,爲趨勢形態結構的分析提供了直觀的分析決策的趨勢圖。
(3)結構K線方便了趨勢結構的測定與分析。
趨勢結構理論通常用時空矩形定義趨勢的平衡測定。結構K線使得趨勢的平衡測定擁有了較好的技術基準。
圖1-4-7
時空矩形
時空矩形也稱爲平衡矩形或矩形,是一個四角垂直的四方形。其畫法是選用矩形畫線工具,在走勢圖中選用兩個對角爲定位點。
矩形的橫座標表明了矩形區域價格的運行時間,縱座標表明了矩形區域價格的運行幅度。由於矩形工具集中反映了趨勢運行的時間和空間的概念,故稱爲時空矩形。
時空矩形也可以通過對選項的設定,在圖中自動標註矩形區域時間週期和價格幅度的相關數值。
時空矩形主要用於不同的趨勢結構的平衡狀況的比較(圖1-4-8)。通常首先選用一個波段結構作爲平衡矩形,再將該矩形複製到要分析、預測的波段,進行平衡結構的比對。必須指出的是,平衡矩形主要用於均衡節奏平衡狀態的分析,而對於非均衡節奏平衡狀態的分析,時空矩形並不適用。平衡矩形是趨勢結構理論最主要的結構分析工具。
圖1-4-8
水平線
平衡法則認爲市場結構存在着兩個方向上的平衡:橫向市場平衡和縱向市場平衡。橫向市場平衡是市場在水平方向上獲得的市場平衡狀態,由水平方向的市場平衡基點構成。必須指出,橫向市場平衡的水平方向是一個絕對的方向選擇,即先前的頂與底的水平延伸線構成當前橫向市場的平衡點(圖1-4-9)。
橫向平衡基點構成了市場水平方向的平衡區域,表明了趨勢運行水平區域的平衡。同時,先前市場的平衡基點就是趨勢運動的目標點、支撐點和阻力點。水平線是市場平衡基點在水平方向上的連線。其畫法是選擇水平線畫線工具,在圖上選擇相應的平衡基點(頂部或底部拐點),系統自動生成沿着平衡基點水平方向的水平線。
水平線是研究趨勢結構中支撐和阻擋的必備工具,同時對於突破技術等方面的市場研究都有着重要的意義。
圖1-4-9
趨勢線
趨勢線就是趨勢方向上的兩個同類平衡基點之間的連線。根據趨勢方向的不同,趨勢線可分爲上升趨勢線和下降趨勢線。
(1)上升趨勢線。
選擇上升波段的頂部或底部作爲定位點,上升趨勢線可分爲上升頂部趨勢線和上升底部趨勢線(圖1-4-10)。
圖1-4-10
1. 上升底部趨勢線。選擇兩個上升趨勢波段的底部拐點作爲定位點,便構成了一個上升底部趨勢線。上升底部趨勢線通常用來確定上升波段的平衡狀態、回調目標位、同級上升波段的有效性和多頭的反轉基點。
2. 上升頂部趨勢線。選擇兩個上升趨勢波段的頂部拐點作爲定位點,便構成了一個上升頂部趨勢線。上升頂部趨勢線通常用來確定上升目標位。
(2)下降趨勢線。
選擇下降波段的頂部或底部作爲定位點,下降趨勢線可分爲下降頂部趨勢線和下降底部趨勢線(圖1-4-11)。
圖1-4-11
1. 下降頂部趨勢線。選擇兩個下降趨勢波段的頂部拐點作爲定位點,便構成了一個下降頂部趨勢線。下降頂部趨勢線通常用來確定下降波段的平衡狀態、反彈目標位、同級下降波段的有效性和空頭的反轉基點。
2. 下降底部趨勢線。選擇兩個下降趨勢波段的底部拐點作爲定位點,便構成了一個下降底部趨勢線。下降底部趨勢線通常用來確定下跌目標位。
趨勢通道
趨勢通道是趨勢線延伸型分析工具,它是利用趨勢線原理,構建一條與基準趨勢線平行的價格通道。根據基準趨勢線的種類不同,趨勢通道可分爲:上升通道和下降通道(圖1-4-12)。
(1)上升通道。
上升通道就是與上升底部趨勢線形成的平行通道,其畫法是:選擇上升通道畫線工具,在圖巾選擇兩個上升趨勢波段的底部拐點作爲定位點,便構成了一個上升通道。上升通道中的底部通道線稱爲上升通道下軌,或稱基準軌道;頂部通道線稱爲上升通道上軌,或稱輔助軌道。
上升通道下軌具備上升底部趨勢線的所有功能;上軌則是用於分析價格在上升通道平衡區域內的目標點,主要用於測定趨勢上升過程中的平衡狀態。
(2)下降通道。
下降通道就是與下降頂部趨勢線形成的平行通道,其畫法是:選擇下降通道畫線工具,在圖中選擇兩個下降趨勢波段的頂部拐點作爲定位點,便構成了一個下降通道。下降通道中的頂部通道線稱爲下降通道上軌,或稱基準軌道;底部通道線稱爲下降通道下軌,或稱輔助軌道。
下降通道上軌具有下降頂部趨勢線的所有功能;下軌則是用於分析價格在下降通道平衡區域內的目標點,主要用於測定趨勢下降過程中的平衡狀態。
圖1-4-12
必須指出,時空矩形主要用於趨勢均衡節奏中趨勢平衡狀態的測定,趨勢線和趨勢通道主要用於非均衡節奏中趨勢平衡狀態的測定,水平線則主要用於橫向平衡狀態的測定。在趨勢結構的實戰分析中,上述五種工具往往相互配合,綜合進行應用分析。