筹码分布的核心命门
筹码分布的核心命门就在于它只是一个模拟结果,不完全反映真实情况，而且可以被造假,任何软件的筹码分布都是一个概算,无法精确。如主力通过对倒造成筹码虚增、虚减,所以，有时筹码分布图上筹码已经低位密 这集,但实际上方的套牢盘还在。这就是计算方法的局限性。
大多数人不知道筹码分布的本质是什么,以至于自己的股票已经走坏了,还自我安慰筹码有支撑,可是没几天股价就把所谓的支撑无情地击穿了。
筹码分布指标的原理是成交量在成交价格区域立体的变化分布,按照平均或者加权分布(挂在)最大一最小的价格区域中,它在一定程度上揭示了股票的涨跌与庄家的运作过程。但庄家对敲的股票,筹码就会失真,而且根据筹码派生出的其他指标也必然失真。筹码对锁仓的股票有作用,但对放量拉抬的股票则不太好使。有的股票庄家即使重仓,也会对敲拉抬。究其原因,与市场状况及“战略资本运作”等诸多因素有关,仅仅靠筹码分布是沃 无法分清的。庄家的对敲使它失真,因此必然使根据它派生出来的其他重要指标失真,最终导致平台评测结果的不客观。用失真的指标对历史行情进行评测,其成功与收益肯定无法令人信任。市场是在不断变化的，以后炒什么.如何运作谁也无法知道,每年的运作方式都不同,用一个模式去测试分析，成功率还是利用历史数据进行回归统计,这本身就是一个因果倒置的思路。
跟庄本身并没有错,关键是在什么时候跟、什么价位跟。庄家也有马失前蹄的时候,其最大的失误是错误估计形势,无法在高位顺利出局。现实充分证明,捉受伤庄股十分危险,兵败如山倒!几堆小小的筹码是无法阻止下跌的!庄家要变现,一切都不管。
我们再进一步深入分析:筹码分布指标是不是一个假持仓成本指标,筹码分布图与真实的持仓成本分布状况有多大的差距,是不是一个信息陷阱?
按照很多软件对筹码分布的定义,其筹码分布指标是对一只股票的所有持股人真实持仓成本分布状况的描述。但真实情况是,真正的持仓成本分布状况,应该是对一只股票中所有持股人的持股数,按它们的建仓买人价进行分类汇总所形成的价量分布图。而制作这样的指标,必须能够获得每个投资者账号里的持仓成本数据,即查阅每个投资者账号里的股票持仓量和建仓价格,并用计算机技术进行复杂的归类计算,然后才能制作出真实可靠的指标。
持仓成本指标制作的难点,在于证券交易所到目前为止只公布股票的当天成交量和成交价,并不公布这些股票各自卖出前的持仓成本，这样,虽然能知道在今天交易的价位上增加了多少筹码,但却无法知道哪个价位的筹码减少了多少,无法知道应从哪个价位减去这些筹码量，即今天的筹码图与昨天的筹码图比较,我们只知道哪个价位增加了多少筹码,只能完成“加”的环节,无法知道是哪个价位的筹码碱少了,以完成“减”的环节。这就是说，由于交易所并没有公布持股人账号里的持仓成本数据,真正的股票持仓成本分布指标是不可能制作出来的。
今天发生了交易,在今天交易价位增加相应的筹码量的同时,要在股票卖出方原持仓成本价位减去这些筹码量,才能制作出今天的筹码分布图。但不知道“卖出方所卖股票的原持仓成本价位”,无法完成“减”的环节，怎么办呢?一些软件的处理方法是:用整体衰减的方法,从(非天图的)整个筹码分布空间中减去,即它不是从卖方原持仓成本价位减去这些筹码,而是从整个筹码图的每个筹码(每一根水 平柱线)中按一定比例减去它们。这样,当交易发生时,出现的就是:不是卖出方持仓成本价位的筹码减少了,而是原筹码分布空间的所有筹码整体衰减了。
比如,假如今天在11~12元价位成交了500万股,占流通盘的10%;在这500万股中,有300万股卖出方过去的持仓价是4~5元,200万股卖出方过去的持仓价是7~8元。这样,在昨天的筹码图基础上，理应是11~12元价位加上500万股的筹码量,同时4~5元价位和7~8元价位分别减少了300万股和200万股的筹码量,经过对昨天筹码图一“加”一“减”,才能制作出今天的筹码分布图,但上述筹码分布图从制作原理上看,并不是从4~5元价位和7~8元价位分别减去300万股和200万股的筹码量,而是把这500万股的筹码量用数学公式分配到整个筹码空间(假如为3~18元)的每一根筹码上减去。显然,这与真实的筹码分布图的差距是巨大的，虽然也保持了代表100%流通盘的特性,但筹码的价位分布却已经南辕北辙。
这些先天缺陷造成了如下一些怪状:
真的没有套牢盘广吗?
稍有技术分析知识和几年炒股经验者都知道,当股价由低位上涨到前期横盘平台或历史高点位置(特别是放大量的地方)时，一般都会遇阻回落或进行盘整,即便突破也必须有大的成交量配合,基本原因是该位置沉积了大量套牢盘,大的解套抛压，要么把股价打下来，要么必须提供更强大的购买力才能突破站上该价位。这构成了技术分析所说的压力位。
这种压力位用简单的价量K线图就很容易判断，一目了然，般也不会龙 错。但如果只看筹码图,常常会发现有关价位的筹码已经变成了零,或寥寥妖 无几，也就是说,依据软件里的筹码分布图,得出的结论是那里没有套牢盘战或套丰盘很少了,但事实上那里的大量股票根本就没有卖,还在那里套着，这就构成了“信息陷阱”。
明明证明有大量套牢盘存在，为什么筹码却为零呢?因为筹码图是假84 的,因为筹码图中某一价位的筹码由多变少,不是因为持股人真的把股票卖了，而是因为在指标计算中用数学方法把那里的筹码给衰减没有了,是计算机游戏的结果,而不是把股票卖了的结果，与市场中真实的交易导致的持仓转移情况风牛马不相及!
筹码向低位转移和低位密集是怎么回事?
筹码低位密集等筹码信息,都是虚假信息,并非投资人持仓成本状况的真实反映。但筹码低位密集的有些股票,它的确是涨了。其实,这种涨并非真的因果关系。
股价的上涨是由多种因素引起的，如题材、公司基本面变化、大盘形势等，即便是庄家炒作引起上涨,由于软件中的筹码的密集转移等,不-定是真的出现了持仓的转移,筹码密集并不意味着大部分流通盘都集中在密集区域,所谓的密集等现象只不过是因为计算方法造成的虚假显示而已，当出现筹码高位为零或低位密集时,也许还有大量套牢盘在高位,因此,庄家的持仓情况也不是通过筹码分布指标能反映出来的。许多筹码并未密集的股票也疯涨(肯定是大资金所为),而许多筹码密集的股票并不涨甚至下跌,这就已经能说明问题了。
对于获利、套牢状况及支撑位.压力位等与持仓成本有关的情况,结合传统的价量分析法进行分析判断更好。传统方法使用的是真实的数据,信息本身不会误导你，只要方法对,一般能够做到有效。
这么说，笔者反对筹码分析技术?
请细心体会下笔者的标题就知道,筹码分析技术不仅不是笔者反对的,还是基本分析工具之一,它是一项“可超不可越”的技术分析体系,但怎么使用能规避以上问题是关键一你 要超过它,但不能跳过它。有它不是万能的,没有它是万万不能的。尤其是在龙妖战法中,筹码分析技术是基本工具之一，但用法又有别于传统用法,需要创新一些新用法。