籌碼分佈的核心命門
籌碼分佈的核心命門就在於它只是一個模擬結果,不完全反映真實情況，而且可以被造假,任何軟件的籌碼分佈都是一個概算,無法精確。如主力通過對倒造成籌碼虛增、虛減,所以，有時籌碼分佈圖上籌碼已經低位密 這集,但實際上方的套牢盤還在。這就是計算方法的侷限性。
大多數人不知道籌碼分佈的本質是什麼,以至於自己的股票已經走壞了,還自我安慰籌碼有支撐,可是沒幾天股價就把所謂的支撐無情地擊穿了。
籌碼分佈指標的原理是成交量在成交價格區域立體的變化分佈,按照平均或者加權分佈(掛在)最大一最小的價格區域中,它在一定程度上揭示了股票的漲跌與莊家的運作過程。但莊家對敲的股票,籌碼就會失真,而且根據籌碼派生出的其他指標也必然失真。籌碼對鎖倉的股票有作用,但對放量拉抬的股票則不太好使。有的股票莊家即使重倉,也會對敲拉抬。究其原因,與市場狀況及“戰略資本運作”等諸多因素有關,僅僅靠籌碼分佈是沃 無法分清的。莊家的對敲使它失真,因此必然使根據它派生出來的其他重要指標失真,最終導致平臺評測結果的不客觀。用失真的指標對歷史行情進行評測,其成功與收益肯定無法令人信任。市場是在不斷變化的，以後炒什麼.如何運作誰也無法知道,每年的運作方式都不同,用一個模式去測試分析，成功率還是利用歷史數據進行迴歸統計,這本身就是一個因果倒置的思路。
跟莊本身並沒有錯,關鍵是在什麼時候跟、什麼價位跟。莊家也有馬失前蹄的時候,其最大的失誤是錯誤估計形勢,無法在高位順利出局。現實充分證明,捉受傷莊股十分危險,兵敗如山倒!幾堆小小的籌碼是無法阻止下跌的!莊家要變現,一切都不管。
我們再進一步深入分析:籌碼分佈指標是不是一個假持倉成本指標,籌碼分佈圖與真實的持倉成本分佈狀況有多大的差距,是不是一個信息陷阱?
按照很多軟件對籌碼分佈的定義,其籌碼分佈指標是對一隻股票的所有持股人真實持倉成本分佈狀況的描述。但真實情況是,真正的持倉成本分佈狀況,應該是對一隻股票中所有持股人的持股數,按它們的建倉買人價進行分類彙總所形成的價量分佈圖。而製作這樣的指標,必須能夠獲得每個投資者賬號裏的持倉成本數據,即查閱每個投資者賬號裏的股票持倉量和建倉價格,並用計算機技術進行復雜的歸類計算,然後才能製作出真實可靠的指標。
持倉成本指標製作的難點,在於證券交易所到目前爲止只公佈股票的當天成交量和成交價,並不公佈這些股票各自賣出前的持倉成本，這樣,雖然能知道在今天交易的價位上增加了多少籌碼,但卻無法知道哪個價位的籌碼減少了多少,無法知道應從哪個價位減去這些籌碼量，即今天的籌碼圖與昨天的籌碼圖比較,我們只知道哪個價位增加了多少籌碼,只能完成“加”的環節,無法知道是哪個價位的籌碼鹼少了,以完成“減”的環節。這就是說，由於交易所並沒有公佈持股人賬號裏的持倉成本數據,真正的股票持倉成本分佈指標是不可能製作出來的。
今天發生了交易,在今天交易價位增加相應的籌碼量的同時,要在股票賣出方原持倉成本價位減去這些籌碼量,才能製作出今天的籌碼分佈圖。但不知道“賣出方所賣股票的原持倉成本價位”,無法完成“減”的環節，怎麼辦呢?一些軟件的處理方法是:用整體衰減的方法,從(非天圖的)整個籌碼分佈空間中減去,即它不是從賣方原持倉成本價位減去這些籌碼,而是從整個籌碼圖的每個籌碼(每一根水 平柱線)中按一定比例減去它們。這樣,當交易發生時,出現的就是:不是賣出方持倉成本價位的籌碼減少了,而是原籌碼分佈空間的所有籌碼整體衰減了。
比如,假如今天在11~12元價位成交了500萬股,佔流通盤的10%;在這500萬股中,有300萬股賣出方過去的持倉價是4~5元,200萬股賣出方過去的持倉價是7~8元。這樣,在昨天的籌碼圖基礎上，理應是11~12元價位加上500萬股的籌碼量,同時4~5元價位和7~8元價位分別減少了300萬股和200萬股的籌碼量,經過對昨天籌碼圖一“加”一“減”,才能製作出今天的籌碼分佈圖,但上述籌碼分佈圖從製作原理上看,並不是從4~5元價位和7~8元價位分別減去300萬股和200萬股的籌碼量,而是把這500萬股的籌碼量用數學公式分配到整個籌碼空間(假如爲3~18元)的每一根籌碼上減去。顯然,這與真實的籌碼分佈圖的差距是巨大的，雖然也保持了代表100%流通盤的特性,但籌碼的價位分佈卻已經南轅北轍。
這些先天缺陷造成了如下一些怪狀:
真的沒有套牢盤廣嗎?
稍有技術分析知識和幾年炒股經驗者都知道,當股價由低位上漲到前期橫盤平臺或歷史高點位置(特別是放大量的地方)時，一般都會遇阻回落或進行盤整,即便突破也必須有大的成交量配合,基本原因是該位置沉積了大量套牢盤,大的解套拋壓，要麼把股價打下來，要麼必須提供更強大的購買力才能突破站上該價位。這構成了技術分析所說的壓力位。
這種壓力位用簡單的價量K線圖就很容易判斷，一目瞭然，般也不會龍 錯。但如果只看籌碼圖,常常會發現有關價位的籌碼已經變成了零,或寥寥妖 無幾，也就是說,依據軟件裏的籌碼分佈圖,得出的結論是那裏沒有套牢盤戰或套豐盤很少了,但事實上那裏的大量股票根本就沒有賣,還在那裏套着，這就構成了“信息陷阱”。
明明證明有大量套牢盤存在，爲什麼籌碼卻爲零呢?因爲籌碼圖是假84 的,因爲籌碼圖中某一價位的籌碼由多變少,不是因爲持股人真的把股票賣了，而是因爲在指標計算中用數學方法把那裏的籌碼給衰減沒有了,是計算機遊戲的結果,而不是把股票賣了的結果，與市場中真實的交易導致的持倉轉移情況風牛馬不相及!
籌碼向低位轉移和低位密集是怎麼回事?
籌碼低位密集等籌碼信息,都是虛假信息,並非投資人持倉成本狀況的真實反映。但籌碼低位密集的有些股票,它的確是漲了。其實,這種漲並非真的因果關係。
股價的上漲是由多種因素引起的，如題材、公司基本面變化、大盤形勢等，即便是莊家炒作引起上漲,由於軟件中的籌碼的密集轉移等,不-定是真的出現了持倉的轉移,籌碼密集並不意味着大部分流通盤都集中在密集區域,所謂的密集等現象只不過是因爲計算方法造成的虛假顯示而已，當出現籌碼高位爲零或低位密集時,也許還有大量套牢盤在高位,因此,莊家的持倉情況也不是通過籌碼分佈指標能反映出來的。許多籌碼並未密集的股票也瘋漲(肯定是大資金所爲),而許多籌碼密集的股票並不漲甚至下跌,這就已經能說明問題了。
對於獲利、套牢狀況及支撐位.壓力位等與持倉成本有關的情況,結合傳統的價量分析法進行分析判斷更好。傳統方法使用的是真實的數據,信息本身不會誤導你，只要方法對,一般能夠做到有效。
這麼說，筆者反對籌碼分析技術?
請細心體會下筆者的標題就知道,籌碼分析技術不僅不是筆者反對的,還是基本分析工具之一,它是一項“可超不可越”的技術分析體系,但怎麼使用能規避以上問題是關鍵一你 要超過它,但不能跳過它。有它不是萬能的,沒有它是萬萬不能的。尤其是在龍妖戰法中,籌碼分析技術是基本工具之一，但用法又有別於傳統用法,需要創新一些新用法。