先进先出 (FIFO) 是一种流行且经 GAAP批准的会计方法，公司用它来计算和评估其库存，这当然最终会影响他们的收益。 FIFO 有几个优点。但它也有缺点，其中大部分与通货膨胀有关。让我们看一下 FIFO 的缺点，并将其与其相对的会计方法 LIFO 进行比较。
- 虽然先进先出 (FIFO) 记账方法有几个优点，但它也有几个缺点。
- 在通货膨胀时期，先进先出将显示利润增加——尽管这些可能只是纸面上的。
- 先进先出法往往显示出虚增的收益，可能会导致公司的税收负担更重。
- 相反的后进先出（LIFO）会计方法会造成更高的成本并降低净利润，这也会减少应税收入。
先进先出的工作原理
首先，快速回顾一下。在制造业中，先进先出(FIFO) 是一种库存管理/评估系统，在会计期间用于将成本分配给公司的货物（包括原材料、正在生产的货物以及准备就绪的成品）。出售）。
顾名思义，先进先出假设在一段时间内最先制造或购买的库存首先销售，而最后制造或生产的库存最后销售。这有点像杂货店里的牛奶。商店先买的牛奶被推到货架最前面，先卖掉。后来购买的牛奶被埋在后面，直到旧牛奶用完才出售。
因此，期间早期购买的库存将分配至销售成本(COGS)，最后购买的库存（通常未售出）将分配至期末库存。
先进先出的示例
下面是一个简单的例子，说明了 FIFO 在会计术语中的工作原理。假设 Sunshine Bakery 周一生产 500 个玉米松饼，每个成本 1 美元，周二又生产 500 个，每个成本 1.25 美元。先进先出 (FIFO) 规定，如果面包店在周三售出 500 个松饼（其库存的一半），则每个松饼的 COGS（损益表上）为 1 美元，因为这是其烘焙并有库存的第一批松饼的成本。 1.25 美元的松饼将分配到期末库存（在资产负债表上）。
先进先出的优点
作为一种会计系统，先进先出 (FIFO) 有几个优点。他们之中：
- 它很容易理解和使用——事实上，它是美国和国外应用最广泛的会计方法之一。
- 这使得操纵数字和收入变得困难——销售单位的成本始终是最古老的成本。
- 它将预期成本流与货物的逻辑、物理流结合起来（记住，在我们的示例中，我们首先出售了旧松饼），为企业提供了更真实的库存成本情况。
- 它是期末库存价值的更好指标——资产负债表金额可能接近当前市场价值。
先进先出的缺点
当然，没有一种方法是完美的。尽管先进先出法很强大，但也有其缺点——尤其是在通货膨胀剧烈或通货膨胀时期较长的情况下。
在价格上涨的环境中，使用先进先出法的公司报告的销货成本并不能反映计算和发布财务报表时生产和材料的实际成本。相反，较低的成本被分配给所售的商品，从而在资产负债表上留下更新、更昂贵的库存。因此，先进先出可以增加净利润并增加利润，因为以较低成本购买或生产的可能已有几年的库存可用于评估您的费用。
坦率地说，先进先出常常使公司看起来（至少在纸面上）赚的钱比实际多。当然，这种巨大的利润会导致更重的税收负担——在纳税申报表上报告更多的收入，国税局自然希望得到更大的削减。
先进先出在恶性通货膨胀期间尤其容易受到影响：当材料价格快速和/或过度上涨时，它通常无法显示准确的成本情况。在这种情况下，将最旧的库存与最近的销售相匹配是不合适的，并且可能会提高利润，从而呈现出扭曲的情况。在价格大幅波动的时期也会发生同样的情况。
先进先出与后进先出
FIFO 的另一种记账方法是 LIFO（后进先出）。顾名思义，这种方法与先进先出法相反：后进先出法假设一段时间内最后制造或购买的货物是最先售出的。因此，根据后进先出法，最新的产品首先作为销货成本(COGS) 进行费用化，这意味着旧产品的较低成本将报告为期末库存。
在全球范围内开展业务的公司应该知道，后进先出法虽然被公认会计准则所接受，但并不是国际财务报告准则(IFRS) 和世界各地使用的其他会计制度所允许的方法。
先进先出的弱点正是后进先出的优点，反之亦然。在通货膨胀期间，后进先出显示了最大的销售成本，因为计入销货成本的最新成本也是最高的成本。销售商品的成本越高，净利润就越小，纳税义务也就越小。后进先出法的支持者认为，除了降低应税收入之外，它的使用还可以更好地匹配成本和收入：损益表以现价美元报告销售收入和销售商品的成本。
不利的一面是，后进先出法比先进先出法更难维护，因为它可能导致旧库存永远不会被运输或出售——这对于易腐烂的货物来说不是很好——或者至少不会在会计系统中记录下来。后进先出法可能会严重误报库存，并导致收入操纵。
结论
先进先出 (FIFO) 记账方法有两个主要缺点。它往往会夸大毛利率，特别是在高通胀时期，从而产生误导性的财务报表。成本似乎比实际低，而收益似乎比实际高。
不幸的是，先进先出会计法创造的高额账面利润会产生真正的重大后果：它们可能会导致公司承担更高的所得税。